Анализ финансового состояния предприятия СПК «Белоярское» Далматовского района

 

По трехкомпонентному  показателю необходимо определить устойчивость финансового положения предприятия. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

1. S = {1; 1; 1} – абсолютная устойчивость финансового состояния;
2. S = {0; 1; 1} – нормальная устойчивость финансового состояния (гарантирует платежеспособность);
3. S = {0; 0; 1} – неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние (связано с нарушением платежеспособности, при котором все же сохраняется возможность восстановления ситуации за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов);
4. S = {0; 0; 0} – кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства).

На основании данных типов финансовых ситуаций можно сделать вывод о том, что СПК «Белоярское» находится на грани банкротства. 

2.7 Оценка  финансовой устойчивости предприятия  по относительным показателям

Финансовая  устойчивость предприятия во многом зависит от оптимального соотношения  собственного и заемного капитала. К показателям, характеризующим  структуру источников капитала, относятся:

1. Коэффициент финансовой автономии – доля собственного капитала в общей валюте баланса;
2. Коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса;
3. Коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;
4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (финансовой устойчивости) – отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;
5. Коэффициент платежеспособности (покрытия долгов собственным капиталом) – отношение собственного капитала к заемному;
6. Коэффициент финансового риска (финансового левериджа) – отношение заемного капитала к собственному.

Расчеты коэффициентов проведем в таблице 13.

 

Анализ  показателей проводится в динамике по годам: чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и ниже второго, третьего и шестого, тем устойчивее состояние предприятия. По данным таблицы можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия неустойчивое, так как именно по тем показателям, по которым в идеале должно быть увеличение, идет снижение. 
 
 
 
 
 

3 КОРРЕЛЯЦИОННО-РЕГРЕССИОННЫЙ  АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА  КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ 

    Исследование связей в условиях  массового наблюдения и действия  случайных факторов осуществляется, как правило, с помощью экономико-статистических моделей. Модель представляет собой логическое или математическое описание компонентов и функций, отображающих существенные свойства моделируемого объекта или процесса, дает возможность установить основные закономерности изменения оригинала. В модели оперируют показателями, исчисленными для качественно однородных массовых явлений. Выражение модели в виде функциональных уравнений используют для расчета средних значений моделируемого показателя по набору заданных величин и для выявления степени влияния на него отдельных факторов.

  По  количеству включаемых факторов  модели могут быть однофакторными  и многофакторными.

   Из математической статистики  известно, что корреляционная статистическая связь - это неполная связь между признаками, которая проявляется при большем числе наблюдений.

   Используя метод корреляции, можно  решить следующие задачи:

• определить среднее изменение результативного признака под влиянием одного или комплекса факторов;
• охарактеризовать меру зависимости между результативным признаком и одним из факторов при среднем значении других;
• установить меру относительного изменения признака на единицу относительного изменения фактора от факторов;
• определить меру тесноты связи результативного признака;
• подвергнуть анализу общий объем вариации результативного признака и отделить роль каждого фактора в этом варьировании;
• статистически оценить показатели корреляционной связи, полученные по выборочным данным.

 

Регрессия позволяет оценить форму связи между факторным и результативным показателями. Проведем линейную регрессию, которая выражается уравнением прямой:

Система нормальных уравнений для нахождения параметров линейной парной регрессии  методом наименьших квадратов имеет следующий вид:

Исследуем зависит ли коэффициент текущей  ликвидности (Y) от доли оборотных средств в активах (X). 

Необходимые расчеты оформим в таблице 14.

Таблица 14 – Исходные и расчетные данные для корреляционного анализа

 
 

Найдем средние  значения:

Параметры уравнения парной линейной регрессии  рассчитывают по следующим формулам:

 

Получили  уравнение регрессии:

Коэффициент регрессии  показывает на сколько влияет изменение доли оборотных средств в активах на изменение коэффициента текущей ликвидности.

Параметр  показывает усредненное влияние неучтенных факторов на результативный признак. Подставим значения найденных параметров в уравнение связи и найдем значения , зависящие только от заданного значения .

Для определения  тесноты связи при линейной форме  уравнения применяют линейный коэффициент  корреляции.

Рассчитаем  коэффициент детерминации:

Для оценки значимости коэффициента корреляции воспользуемся t-критерием Стьюдента:

 

 Полученное  t - расчетное сравниваем с табличным значением t - критерия.

t - расчетное равно 1,019, а t - табличное равно 0,5760. Так как t - расчетное больше, чем t - табличное, то можно сделать вывод, что влияние доли оборотных средств в активах на коэффициент текущей ликвидности значительно.

   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выводы 

Проведя экономико-статистический анализ финансового  состояния СПК «Белоярское», можно  сделать следующие выводы:

1. Стоимость валовой продукции увеличилась на 20,22 % или на 8120 тыс. р.
2. Всего по хозяйству количество реализованной продукции увеличилось на 2032,7 тыс. р.
3. За анализируемый период сумма валовой прибыли и сумма прибыли от продажи продукции увеличилась на 0,81 %, но рентабельность производственной деятельности и продаж снизились на 17,7%.
4. Большой удельный вес в структуре активов предприятия занимают запасы. Их доля за анализируемый период увеличилась на 2,86 % или на 5386 тыс. р. На 5,21 % или на 1717 тыс. р. снизилась доля краткосрочной дебиторской задолженности.
5. Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдаются некоторые соотношения из оптимального варианта.
6. Коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности соответствуют нормативным ограничениям. Это означает, что предприятие может погасить основную часть краткосрочной задолженности в ближайшее время за счет денежных средств, а также может погасить основную часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства.
7. В целом предприятие находится на грани банкротства. Это связано с тем, что к 2008 году появилась значительная задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов.

 
 
 
 
 

Список  использованной литературы

1. Афанасьев, В.Н. Статистика сельского хозяйства/В.Н. Афанасьев// Финансы и статистика.-М.-2003.-272с.
2. Владимирова Т. В. И др. Теория бухгалтерского учета: учебное пособие / Т. В. Владимирова и др. – М.: Издательство «Экзамен», 2005. – 320 с. (Серия «Бухучет»)
3. Годин А. М. Статистика: учебник. – 5-е изд., перераб. и испр. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006. – 464 с.
4. Гусаров В. М. Статистика: учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 463 с.
5. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2004. – 336 с.
6. Зинченко А. П. Статистика: учебное пособие для студентов высших учебных заведений. – М.: КолосС, 2007. – 568 с.
7. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Г. В. Савицкая. – 6-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Новое знание, 2001. – 704 с.
8. Сиденко А. В., Попов Г. Ю., Матвеева В. М. Статистика: учебник. –М.: Издательство «Дело и сервис», 2000. – 464 с.