Анализ финансовой отчетности

     По  результатам проведенного анализа  финансового состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия среднее финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость - нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.

     Для стабилизации работы предприятия ему  необходимо: увеличить долю собственных  оборотных средств в мобильной  форме, изменить кредитную политику по отношению к дебиторам, уменьшить средства замороженные в запасах.

     Анализ  вероятности потенциального банкротства показал, что таковое в ближайшее время предприятию не грозит но, для того чтобы еще больше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо изменить политику расходования прибыли и использовать ее не только на потребление, но и создавать различные фонды (накопление).

     Результаты  проведенного анализа носят несколько  противоречивый характер. Это связано, прежде всего, с недостатком представленных данных, а также с высокими темпами инфляции, безусловно, искажающими реальное состояние предприятия на текущий момент. 

 

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Итак, объектом нашего исследования был анализ финансовой отчетности.

     Предметом - анализ финансовой отчетности завода «РМЗ» комбината «Ураласбест». Цель работы заключалась в изучении принципов и методов анализа финансовой отчетности предприятия и выработки на этой основе выводов и практических рекомендаций.

     В первой главе работы нами изложен изученный теоретический материал по вопросу анализа бухгалтерской отчетности: раскрывается экономическая сущность анализа, характеристика и состав бухгалтерской отчетности, рассмотрены методики финансового анализа.

     Составление отчетности является завершающим этапом в бухгалтерском учете. Бухгалтерская отчетность содержит систему показателей, характеризующих финансово - хозяйственную деятельность предприятия, благодаря укрупненной группировке объектов учета по видам, соответствующим их экономическому содержанию.

     На  протяжении последних лет последовательно  проводится работа по формированию системы  российских бухгалтерских стандартов и других документов по бухгалтерскому учету и отчетности, приближенных к Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Дополнен и изменен план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению (приказ Минфина РФ от 7.05.2000 г. № 38н). Новации обусловлены вступлением в силу в 2003 г. новых нормативных актов.

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит базой  для анализа финансового положения  предприятия.

     Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и  создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.

     Основными источниками информации для финансового  анализа служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и  убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

     Наиболее  информативной формой для анализа  и оценки финансового состояния  служит форма №1. Баланс отражает состояние  имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

     Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.

     В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

     Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов - дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно.

     Практика  финансового анализа выработала следующие основные методы чтения финансовых отчетов:

1. Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
2. Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

     3. Трендовый анализ - сравнение каждой  позиции отчетности с рядом  предшествующих периодов и определение  тренда, т.е. основной динамики показателя.

3. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей.

     5. Сравнительный (пространственный) анализ.

     6. Факторный анализ - это анализ  влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (функциональных) и стохастических (корреляционных) приемов исследования.

     Все вышеперечисленные методы анализа  относятся к формализованным  методам анализа.

     Финансовые  коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

     Вторая  глава посвящена анализу финансовых показателей завода «РМЗ» комбината  «Ураласбест» на основе формы №1 ”Бухгалтерский баланс”.

     Мы  привели организационно - экономическую характеристику предприятия; провести анализ динамики и структуры актива и пассива баланса, собственных оборотных средств предприятия, анализ ликвидности бухгалтерского баланса, анализ рыночной устойчивости и платежеспособности;

     Наиболее  общее представление об имевших  место качественных изменениях в  структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений  можно получить с помощью вертикального  и горизонтального анализа отчетности.

     Вертикальный  анализ показывает структуру средств  предприятия и их источников.

     Горизонтальный  анализ отчетности заключается в  построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные показатели дополняются  относительными темпами роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы.

     В основе аналитической группировки пассива лежит юридическая принадлежность используемых предприятием средств (собственные и заемные) и продолжительность использования их в обороте предприятия.

     Оценку  динамики состава и структуры  имущества предприятия проводят с помощью аналитических таблиц.

     Нами  была проведена Аналитическая группировка  актива и аналитическая группировка пассива.

     Важнейшим этапом проведения анализа финансового  состояния является определение  наличия собственных оборотных  средств и их сохранности. Анализ проводится методом сравнения суммы средств на начало и конец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

     Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

     В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

     Для проведения анализа актив и пассив разбивают на 4 группы. В активе в  зависимости от сроков превращения  их в денежную форму, в пассиве  в зависимости от сроков погашения обязательств.

     При анализе текущего финансового состояния  предприятия используются также  относительные показатели:

     1.Коэффициент  абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

     2.Коэффициент  текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.

     3.Коэффициент  критической оценки равен отношению ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

     В условиях рыночной экономики важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

     Одним из важнейших показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств, является:

     Коэффициент автономии, который вычисляется как отношение величины источников собственных средств к итогу баланса.

     Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств.

     Важной  характеристикой устойчивости финансового  состояния является также коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств.

     Так же существуют и другие коэффициенты, такие как: коэффициент маневренности функционирующего капитала, доля оборотных средств в активах, коэффициент обеспеченности собственными средствами, показатель обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формировании, доля собственных средств в запасах и затратах, коэффициент имущества производственного назначения, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, коэффициент краткосрочной задолженности, коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат, коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов, коэффициент финансовой устойчивости - часть актива финансируемого за счет устойчивых источников.

     Оценка  степени удовлетворенности структурой баланса проводится на основе следующих  показателей:

• коэффициента текущей ликвидности;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами.

     Одна  из целей финансового анализа  – своевременное выявление признаков  банкротства предприятия. Для этого проводится анализ платежеспособности, потенциального банкротства и определение типа финансовой устойчивости предприятия.

     Из  проделанного нами анализа финансовой отчетности завода «РМЗ» комбината  «Ураласбест» мы сделали выводы и  рекомендации, которые изложены в  отдельной главе.

     Делая выводы о проделанной работе, следует  отметить что грамотно проведенный анализ дает возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности. 

 

      СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1 и часть 2;
2. Налоговый кодекс РФ от 31 июля 1998г. №146-ФЗ (часть первая).
3. Феральный закон № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», утвержденный Президентом Российской Федерации 21 ноября 1996 г.
4. Приказ МНС РФ от 26.02.2002 № БГ-3-02/98 «Об утверждении методических рекомендаций по применению 25 Главы «Налог на прибыль организаций» 2-й части НК РФ ;
5. Приказ Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н «Об утверждении методических рекомендаций о порядке формирования бухгалтерской отчетности организации»;
6. Приказ Минфина РФ от 13.01.2000 г. №4н «О формах бухгалтерской отчетности организации».
7. ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», утвержденное приказом Минфина России от 19.11.02 г. № 114н;
8. ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденное приказом Минфина России от 10.12.02 г. № 126н;
9. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (утв. Приказом Министерства финансов РФ от 09.12.98г. №60н (в ред. Приказа Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н);
10. Положение по ведению бухгалтерского учета 9/99 « Доходы организации» (утв. Приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999г. №32н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 №27н))
11. Положение по ведению бухгалтерского учета 10/99 « Расходы организации» (утв. Приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999г. №33н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 №27н))
12. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и инструкция по его применению (утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н
13. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. М.: ИНФРА-М, 2003, 452 с.
14. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Ф. и Ст., 1996г.
15. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2002 год.
16. Бородина Е. И. Финансы предприятий - Москва, изд-во «ЮНИТИ», 2001, 228 с.
17. Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Консультант, № 8, 2000. С. 71-75
18. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений» - СПб.: «Издательский дом Герда», 2001
19. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. Учебное пособие. М.: Юнити, 2003, 312с
20. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.:Дело и Сервис, 2001, 516 с.
21. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.-М.: ДИС, 1998г.
22. Ефимова О.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Юнити, 2002, 318 с.
23. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет,1996.
24. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие. – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2002. –240 с.
25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-М.: Ф. и Ст., 2000г.
26. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. Москва: Приор, 1997 год.
27. Новодворский В.Д. Бухгалтерская отчетность организации. М.: Бухгалтерский учет, 2002, 115 с.
28. Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М., "Финансы и статистика" 2003, 305 с.
29. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-479с.
30. Шеремет А.Д., Сейфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: 2002-365с.
31. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учеб. и практ. пособие для вузов/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. – 3-е изд. перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2003.-207с. - (Высшее образование).
32. Шишкин А. К., Вартанян С. С., Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятия. – М.: “Инфра - М” 2001, 401 с.
33. Финансовый анализ деятельности фирмы.– М., "Ист-Сервис", 2002, 201 с.
34. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ /Под ред. Новодворского В. Д. –М.: ИМПРЕС, 2004.-213с.
35. Бухгалтерский анализ / Под ред. Гольдберга М.А. Киев.: 2003.-117 с.
36. Справочно-правовая система «Гарант»
37. http://www.finanalis.ru/litra/finanalis/?leaf=dvdensr.htm