Анализ и учет операций с ценными бумагами

Глава 2. Анализ и учет операций с ценными бумагами.

    Коммерческие  банки во всем мире играют активную роль на рынке ценных бумаг, выступая не только в качестве инвесторов и  эмитентов, но также и посредников. Стремление коммерческих банков расширить  операции с ценными бумагами стимулируется, с одной стороны высокой доходностью  этих операций, с другой – относительным  сокращением сферы эффективного использования прямых банковских кредитов. Особенно велик объем таких операций крупных банков, обладающих международной  известностью, создавая сеть заграничных  инвестиционно – банковских филиалов. Практика развития банковских систем ведущих зарубежных стран свидетельствует, что диверсификация деятельности банков, базирующихся на сочетании депозитно  – ссудных и эмиссионно – инвестиционных операций, усиливает их конкурентные позиции на рынке. 
 
 

1.   Учет эмиссионно  – учредительской  деятельности. Учет  выпуска банком  ценных бумаг.

 

    Задачей банка при осуществлении эмиссии  акций или облигаций является привлечение средств для пополнения ресурсов или финансирования инвестиций. Технология проведения операции имеет две особенности:

1. «размещение» - т.е. продажа ценных бумаг узкому заранее определенному кругу инвесторов (на основании взаимной договоренности);
2. «широкая подписка» - т.е. массовая компания по распространению ценных бумаг (часто на конкурентной основе) среди заранее не определенных инвесторов.

    При выпуске акций банк выступает  сначала продавцом, затем – объектом долевой собственности акционеров. При выпуске облигаций – продавцом, а затем  - должником. Интерес банка  заключается в том, что возможно привлечь средства по возможности за более «низкую плату» и с наименьшими  накладными расходами. Соответственно интерес к эмиссии облигаций  зависит от эффективности привлечения  средств и зависит от их дальнейшего  использования. Интерес покупателей акции состоит в максимально возможном доходе по акциям – от дивидендов или прироста рыночной цены, для облигации – за чет периодических процентных платежей или разницы в ценах покупки и погашения. Для посредников интерес – в максимальном вознаграждении за услуги.

    Разрешение  на эмиссию согласно проспекту эмиссии  дает Агентство по регулированию  и надзору финансового рынка  и финансовых организаций. Первоначально, выпуск акции допускается в размере  объявленного уставного капитала

      Эмиссия акций сопровождается  следующими бухгалтерскими проводками:

    При оплате акций учредителями, средства зачисляются на счета объявленного уставного капитала:

                            Дт                                              Кт

                   1001, 2211                                     3001, 3025

                   2203, 1051 

    Также, за счет поступившей оплаты может  уменьшаться неоплаченный уставный капитал:

                            Дт                                              Кт

                   3002, 3026                                    3001, 3025 

    Банк  может выкупать собственные ценные бумаги с последующей их перепродажей. Операция проводится:

• для поддержания рыночного курса своих ценных бумаг

    Покупка ценных бумаг на рынке, когда снижающийся  курс надо «поддержать» и продажа  – когда «сбить» или с выгодой  перепродать. Интерес банка в  данном случае заключается в стабилизации или «подправлении» рыночного курса  ценных бумаг. Интерес со стороны  клиента – выгодная продажа или  покупка ценных  бумаг

• выкуп акций для последующего их погашения с одновременным уменьшением уставного фонда;
• выкуп акций для последующей льготной перепродажи сотрудникам или руководителям банка;

    При выкупе собственных акций у акционеров по цене ниже номинальной стоимости:

                            Дт                                             Кт

                   3003, 3027                                    1001,1051, 2203

                                                                         3101 

    Если  акции выкуплены по цене выше номинальной  стоимости:

                            Дт                                             Кт

                   3003, 3027                                    1001, 2203, 1051

                        3101

    Если  выкупленные банком акции и неоплаченные акции не нашли своего акционера, то они являются невостребованными  и их погашение производится за счет уставного капитала:

                            Дт                                             Кт

                   3001,3025                                     3003, 3027 

    Если  акции не погашены, т.е не оплачены:

                           Дт                                              Кт

                   3001, 3025                                    3003, 3027

                                                                         3002, 3026 

    По  итогам года, за счет полученного чистого  дохода банки создают фонд для  выплаты дивидендов. Эта операция отражается на счете 2853 «Расчеты с акционерами»:

                         Дт                                                Кт

                       3599                                           2853 

    Если  по итогам года, банк считается убыточным, то начисление производится за счет резервного фонда:

                         Дт                                                Кт

                       3510                                           2853 

    Выплата дивидендов:

                        Дт                                                 Кт

                       2853                                        1001, 2203,

                                                                       2211, 1051 

    При выпуске ценных бумаг в обращение  банк может продать их по цене не равной его номинальной стоимости. Это прежде всего связано с тем, что в ценной бумаге заранее оговорено вознаграждение (купон) по ценной бумаге, а на рынке ежедневно происходит изменение ставок вознаграждения, следовательно и доходности. Разница между ценой продажи выпущенной бумаги и ее номинальной стоимостью является результатом разных причин. Эта разница учитывается в балансе банка:

• отрицательная – как скидка по выпущенным ценным бумагам;
• положительная – как премия по выпущенным ценным бумагам

   Выпуск ценных бумаг по их номинальной стоимости:

                            Дт                                                      Кт

                   1001, 1051                                          2301, 2303

                    2201, 2211

Если  ценные бумаги выпущены со скидкой:

                           Дт                                                       Кт

                    1001, 2203                                         2301, 2303

               1051, 2211, 1803

Если  ценные бумаги выпущены с премией:

                           Дт                                                       Кт

                    1001, 2203                                       2301, 2303, 2803

                    2211, 1051

    В дальнейшем сумма премий и скидок по ценным бумагам амортизируется за период до их погашения при каждом зачислении.

При начислении процентов с учетом амортизированной премии:

                         Дт                                                        Кт

                 5300, 5301, 5303                                       2730 

                         Дт                                                         Кт

                 5300, 5301, 5303                                       2803 

При начислении процентов с учетом амортизированных скидок:

                         Дт                                                         Кт

              5300, 5301, 5303                                    2730, 1803

                        2803