Аналіз господарської діяльності ВАТ «Дніпрообленерго »

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Схема 2.1. Структура активу баланса в 2006 році

 

 

 

Схема 2.2. Структура актива балансу в 2007 році

 

 

 

 

 

Схема 2.3. Структура актива балансу в 2008 році

 

 

 

 

 

 

Схема 2.4. Зміна долі необоротних активів в структурі балансу 2006-2008рр.

 

 

 

Схема 2.5. Зміна долі оборотних активів в структурі балансу 2006-2008рр.

 

 

Схема 2.6. Зміна долі витрат майбутніх періодів в структурі балансу 2006-2008рр.

 

 

 

 

 

 

Схема 2.7. Структура пасиву балансу за 2006 рік

 

 

 

 

 

Схема 2.8.  Структура пасиву балансу за 2007 рік

 

 

 

 

 

 

Схема 2.9. Структура пасиву балансу за 2008 рік

 

 

 

 

Схема 2.10 Зміна долі власного капіталу в структурі балансу 2006-2008рр.

 

 

 

 

 

 

Схема 2.11. Зміна долі забезпечення наступних платежів в структурі балансу 2006-2008рр.

 

 

Схема 2.12. Зміна долі довгострокових зобов’язань в структурі балансу 2006-2008рр.

 

 

 

 

Схема 2.13. Зміна долі поточних зобов’язань в структурі балансу 2006-2008рр.

 

 

В результаті проведених розрахунків можна сказати, що хоч у 2006-2008 роках і спостерігається динаміка зниження долі оборотних активів у структурі сукупних активів підприємства, та все ж вони мають найбільшу питому вагу, а саме: 70,32 – 58,02%. Та зменшення оборотних активів спостерігається не лише у відносних показниках, а й у натуральних, так у цих роках оборотні активи знизились на 153020 і 154154 тис. грн відповідно. Причиною цього зниження стали зменшення дебіторської заборгованості на 468483 тис. грн. у 2007 році та на 324968 тис грн. у 2008р.  та збільшення грошових коштів на 100374 тис. грн.(264%) та 13752 тис. грн. (9,94%) відповідно. З приводу зниження дебіторської заборгованості, неможна однозначно сказати: позитивним чи негативним являється це явище, адже це може бути результатом зменшення періоду погашення дебіторської заборгованості (позитивне явище) або ж зменшення відвантаження продукції, що свідчить про зниження ділової активності підприємства. Та оскільки Дніпрообленерго являється підприємством – монополістом, то мені здається, що у нашому випадку зниження дебіторської заборгованості являється позитивним явищем.

Як уже  можна зрозуміти, необоротних активів  на підприємств менше, ніж оборотних, але на протязі 2006 – 2008 років їх доля у валюті балансу зросла з 29,67% до 41,96%, в грошових показниках ріст відбувся з 664557 тис. грн. до 917048 тис. грн., тобто необоротні активи зросли на 99707 тис. грн. (15%) та на 152784 тис. грн.(19,99%) у 2007 та 2008 роках відповідно. Росту оборотних активів сприяє ріст незавершеного будівництва та залишкової вартості основних засобів, що говорить про придбання підприємством основних засобів, а також ріст відстрочених податкових активів.

Якщо ж  характеризувати структуру пасиву балансу, то в очі відразу кидається  те, що у 2006 та 2007 роках на підприємстві надзвичайно великі поточні зобов’язання, а саме 107,12% та 111,26% від валюти балансу. Те, що ці показники більші ніж 100% можна пояснити тим, що на підприємстві показник власного капіталу – від’ємне число, так як Дніпрообленерго має величезний непокритий збиток, який хоч і знижувався на 2 5407 та 6 8690 тис. грн. у 2007 та 2008 роках та все ж на 2008 рік склав 471 639 тис. грн.

Повернемося до поточних зобов’язань, у 2008 році вони значно скоротилися, а саме на 2 000 859 тис. грн.  (82,24%) очевидно, що цьому сприяла поява довгострокових зобов’язань на суму 1 908 229 тис. грн. Таким чином у 2008 році питома вага поточних зобов’язань скоротилася до 19,77% валюти балансу, це позитивне явище, адже в цьому році, на відміну від попередніх, можна погасити поточні зобов’язання за рахунок оборотних активів.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Горизонтальний  аналіз звіту про фінансові результати

 

Таблиця 3.1.Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати

	Код рядка	2006 рік	2007 рік	2008 рік	Абсол. відхилен.		Відносн. відхил.%
					2006-2007	2007-2008	2006-2007	2007-2008
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	7121217	7068698	8023339	-52519	954641	-0,74	13,51
Податок на додану вартість	015	1186869	1413739	1604667	226870	190928	19,11	13,51
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	5934348	5654959	6418672	-279389	763713	-4,71	13,51
Собівартість реалізованої продукції	040	5778769	6833705	7788274	1054936	954569	18,26	13,97
Валовий: прибуток	050	155579	234993	235065	79414	72	51,04	0,03
збиток	055	0	0	0	0	0	0	0
Інші операційні доходи	060	16102	57661	92411	41559	34750	258,10	60,27
Адміністративні витрати	070	43566	51231	64782	7665	13551	17,59	26,45
Витрати на збут	080	3	0	0	-3	0	-100,00	0
Інші операційні витрати	090	80905	237953	125802	157048	-112151	194,11	-47,13
Фінансові результати від  операційної діяльності
прибуток	100	47207	3470	136892	-43737	133422		3845,01
збиток	105	0	0	0	0	0	0	0
Інші доходи	130	3447	6432	6124	2985	-308	86,60	-4,79
Фінансові витрати	140	9	0	0	-9	0	-100,00	0
Інші витрати	160	2008	2141	2521	133	380	6,62	17,75
Фінанс. результ. від звич. діяльності до оподаткув.
прибуток	170	50824	7761	140491	-43063	132730	-84,73	1710,22
збиток	175	0	0	0	0	0	0	0
Фінансові результати від  звичайної діяльності
прибуток	190	19980	7761	83725	-12219	75964	-61,16	978,79
збиток	195	0	0	0	0	0	0,00	0
Чистий прибуток	220	19980	28346	83725	8366	55379	41,87	195,37
збиток	225	0	0	0	0	0	0	0

 

 

Схема 3.1 Динаміка доходу від реалізації підприємства у 2006 – 2008 роках, тис.грн.

 

 

 

 

 

Схема 3.2. Динаміка собівартості реалізованої продукції на  підприємстві за 2006-2008 роки, тис. грн.

 

 

 

Схема 3.3. Динаміка прибутку підприємства у 2006 – 2008 роках, тис.грн.

 

В результаті проведених розрахунків можна сказати, що у 2006 – 2008 роках на підприємстві спостерігається позитивна динаміка різкого росту прибутку, а саме на 41,87% у 2007 та на 195, 37% у 2008 році. Та кому різкому стрибкові рівня прибутку у 2008 році сприяли різні фактори: це і ріст операційних доходів на 34 750 тис. грн. (60, 27%), і ріст валового прибутку на 72 тис.грн (0,03%), але все ж найбільшу роль у рості прибутку зіграло зниження операційних витрат на 112 151 тис. грн. (майже вдвічі).

На протязі аналізованих років (2006 - 2008) спостерігався також помірний ріст собівартості продукції на 1054936 тис грн. (18,26%) у 2007році та на 954569 тис. грн (13,99%) у 2008 році.  Зміни були не дуже значні, так що я думаю, переважно за рахунок інфляційних процесів.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ

Задача аналізу ліквідності  балансу виникає в зв'язку з  необхідністю давати оцінку кредитоспроможності  підприємства, тобто його здатності  вчасно і цілком розраховуватися  по усіх своїх зобов'язаннях. 

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких у гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні засобів по активу, згрупованих по ступені їхньої ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими по термінах їхнього погашення і розташованими в порядку зростання термінів.

Найбільш ліквідні активи – А1 - (грошові кошти і короткострокові  фінансові вкладення підприємства) повинні бути більше або рівні найбільш терміновим зобов'язанням – П1 - (кредиторської заборгованості й інших короткострокових пасивів).

Швидко реалізовані активи –  А2 - (дебіторська заборгованість з  терміном погашення менш року та інші оборотні активи) повинні бути більше або дорівнювати короткостроковим пасивам  - П2 - (короткостроковим позиковим засобам).

Повільно реалізовані активи –  А3 - (дебіторська заборгованість з  терміном погашення більш року, запаси за винятком витрат майбутніх періодів, ПДВ по придбаних цінностях і довгострокових фінансових вкладеннях) повинні бути більше або дорівнювати довгостроковим пасивам – П3- (довгостроковим позиковим засобам).

Важко реалізовані активи – А4 - (необоротні активи за винятком довгострокових фінансових вкладень) повинні бути менше або дорівнювати постійним пасивам – П4 - (капітал і резерви, доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів, скоректовані на величину витрат майбутніх періодів).

Таким чином, абсолютно  ліквідним є такий баланс, при  якому досягається співвідношення: А1≥П1;    А2≥П2;      А3≥П3;      А4≤П4                  

 

Таблиця 4.1.  Результати розрахунків аналізу ліквідності балансу, тис. грн.

Показники активу балансу	2006	2007	2008	Показники пасиву балансу	2006	2007	2008	Платіжний надлишок (недолік), тис. грн.
								2006	2007	2008
А1	38008	138381	152133	П1	0	0	0	38008	138381	152133
А2	1301724	1129274	963035	П2	2399165	2432881	432022	-1097441	-1303607	531013
А3	142387	154692	153031	П3	20523	0	1908229	121864	154692	-1755198
А4	664557	764264	917048	П4	-273012	-246270	-155004	937569	1010534	1072052
Усього	2146676	2186611	2185247	Усього	2146676	2186611	2185247	-	-	-

                    

Результати розрахунків показують, що на підприємстві співставлення підсумків груп по активам та пасивам має наступний вигляд:

2006 рік А1>П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4

2007 рік А1>П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4

2008 рік А1>П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4

Схема 4.1. Показники активу балансу в 2006 році

 

Схема 4.2. Показники активу балансу в 2007 році

 

Схема 4.3. Показники активу балансу в 2008 році

 

Схема 4.4. Показники пасиву балансу в 2006 році

 

 

 

 

 

 

 

Схема 4.5. Показники пасиву балансу в 2007 році

 

 

Схема 4.6. Показники пасиву балансу в 2007 році

 

 

Розрахуємо показники ліквідності  і результат занесемо до таблиці 2.2.

 

•  Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

 

  (2.1)

 

2006 р.  К_абс.л = 38008 / 2399165 = 0,016

2007 р.  К_абс.л = 138381 /2431994 = 0,057

2008 р.  К_абс.л = 152133 /432022 = 0,352

 

•  Коефіцієнт швидкої ліквідності:

             (2.2)

 

2006 р.  К_шв.л = (1481950-53859) / 2399165 = 0,6

2007 р.  К_шв.л = (1421979-60050) / 2431994 = 0,56

2008 р.  К_шв.л = (1267803-64427) / 432022 =  2,79

 

• Коефіцієнт загальної ліквідності (покриття):

 

  (2.3)

 

2006 р.  К_пок = 1481950 / 2399165 = 0,618

2007 р.  К_пок = 1421979 / 2431994 = 0,585

2008 р.  К_пок = 1267803 / 432022 =  2,935

 

Таблиця 4.2.  Розрахунок коефіцієнтів ліквідності

Показники	Роки			Норма
	2006	2007	2008
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,016	0,057	0,352	0,2-0,35
Коефіцієнт швидкої  ліквідності	0,6	0,56	2,79	0,7 - 0,8
Коефіцієнт загальної  ліквідності (покриття)	0,618	0,585	2,935	1 – 2