Аналіз руху грошових коштів підприємства

Аналіз  руху грошових коштів підприємства.

При функціонуванні підприємства в ринкових умовах господарювання важливо  знати не тільки фінансові результати, а й окремо аналізувати рух  коштів за звітний період, визначати  зміну основних джерел отримання  коштів і напрями їх використання.  
 
Рух грошових коштів являє собою вхідні та вихідні грошові потоки в процесі операційної (основної), інвестиційної та фінансової діяльності суб’єкта господарювання. Кожному із зазначених видів діяльності, які пов’язані між собою рухом коштів, властиві певні джерела надходження і напрями витрачання цих коштів.  
 
Рух грошових коштів від основної діяльності пов’язаний з поточними операціями по отриманню виручки від реалізації, оплатою рахунків постачальників, отриманням короткострокових кредитів і позик, виплатою заробітної плати, розрахунків з бюджетом.  
 
Грошові потоки від інвестиційної діяльності переважно пов’язані з відпливом коштів, оскільки частіше вони направлені на придбання основних засобів і нематеріальних активів, рідше виступають припливом грошових коштів унаслідок реалізації цих активів.  
 
Рух грошових коштів від фінансової діяльності пов’язаний зі здійсненням коротко- та довгострокових фінансових вкладень, отриманням довгострокових кредитів та позик, виплатою дивідендів.  
 
Грошові активи підприємства складаються з:  
 
• грошових коштів у національній валюті;  
 
• грошових коштів у іноземній валюті;  
 
• резервних грошових активів у формі високоліквідних фінансових інвестицій (депозитні вкладення в банках, депозитні банківські сертифікати, високоліквідні фондові інструменти з короткостроковим періодом зберігання).  
 
Управління грошовими активами має таке саме значення, що й управління запасами і дебіторською заборгованістю. Мистецтво управління поточними активами полягає в тому, щоб тримати на рахунках мінімально необхідну суму грошових коштів, які потрібні для поточної оперативної діяльності. Сума грошових коштів, необхідна підприємству, — це його страховий запас, призначений для покриття короткочасної незбалансованості грошових потоків. Сума має бути такою, щоб її вистачало для виробництва та всіх першочергових платежів. Оскільки грошові кошти, які знаходяться в касі або на рахунках у банку, не приносять прибутку, їх треба мати в наявності нарівні безпечного мінімуму. Наявність великих залишків грошей протягом тривалого часу може бути результатом неправильного використання оборотного капіталу.  
 
Для того щоб гроші працювали на підприємство, потрібно пускати їх в оборот з метою отримання прибутку, тобто:  
 
• розширювати власне виробництво;  
 
• інвестувати в прибуткові проекти інших суб’єктів господарювання з метою отримання вигідних відсотків;  
 
• зменшувати величину кредиторської заборгованості з метою скорочення витрат по обслуговуванню боргу;  
 
• оновлювати основні фонди, придбавати нові технології тощо.  
 
Збільшення або зменшення залишків готівки на рахунках у банку зумовлюється рівнем незбалансованості грошових потоків, тобто вхідних і вихідних потоків грошових коштів. Перевищення вхідних грошових потоків над вихідними збільшує залишок вільної грошової готівки, і навпаки, перевищення вихідних грошових потоків над вхідними призводить до нестачі грошових коштів та збільшення потреби в кредиті.  
 
На рис. стрілки, направлені всередину, показують вхідні потоки грошових коштів, назовні — вихідні.  
 
Дані звітів про рух грошових коштів підприємства свідчать, що протягом 2002—2004 рр. найбільшу частку коштів підприємство отримало від операційної діяльності, а витратило — від інвестиційної. За цим видом діяльності витрачання коштів у 2002 р. було 100 %-м (9736 тис. грн), а у 2004 р. надходження грошових коштів від інвестиційної діяльності було більш як у 10 разів меншим від їх витрачання (251 тис. грн і 2518 тис. грн відповідно). Фінансова діяльність підприємства за період, що аналізується, зводилась лише до отримання й погашення позик.  
 
 
 
За фінансовими даними підприємства, що містяться у Звіті про рух грошових коштів за 2003 і 2004 рр., можна зробити висновок про неефективну інвестиційну діяльність підприємства:  
 
 
Щодо фінансової діяльності, то за звітними показниками можна говорити про її ефективність.  
 
Крім того, зменшення грошових потоків свідчить про нестабільний фінансово-економічний стан підприємства.  
 
Основною метою аналізу грошових коштів підприємства є оцінка сум і рівня середнього залишку грошових активів з позицій забезпечення платоспроможності підприємства, а також визначення ефективності їх використання.