Денежная масса и её структура

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ТАМБОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ Г.Р.ДЕРЖАВИНА»

АКАДЕМИЯ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

КАФЕДРА «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»

Контрольная работа по предмету:

«Деньги, кредит, банки»

Выполнила студентка 2 г/о

заочного отделения

Шаврина М. Ю.

Проверил: Черкашнев Р. Ю.

Тамбов 2012

№ 2. Денежная масса и её структура

Денежная масса - совокупный объем наличных и безналичных денежных средств, обслуживающих товарооборот, платежи и расчёты.

Это один из основных ориентиров денежно-кредитной политики государства. Состояние денежной массы оказывает влияние на деловую активность, динамику цен, занятость, характер функционирования платежно-расчётной системы.

В денежной массе можно условно выделить две части:

А) Активные деньги – средства, которые постоянно находятся в обращении, обслуживают сделки и розничный товарооборот. Это наличные и безналичные денежные средства, выполняющие функции средств обращения и платежа в процессе совершения сделок купли-продажи.

Б) Пассивные деньги – средства, находящиеся в накоплениях, сбережениях, а также в остатках на расчетных счетах банковских клиентов. В пассивную часть денежной массы включаются такие компоненты, которые нельзя прямо использовать в качестве средства обращения и платёжного средства. К ним можно отнести денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладов в банках, краткосрочные государственные облигации, депозитные сертификаты.

Единство денег безналичного оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы, под которой понимается совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота. В Федеральном законе от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" предусмотрено следующее: «Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы...» (ст. 43).

Важно подчеркнуть, что речь идёт о совокупной величине денежной массы, включающей деньги безналичного оборота и наличные деньги.

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в рыночной экономике путём использования банковских счетов (применение банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п.). Эти инструменты расчётов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счёт продавца или выдать ему наличные.

Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платёжное средство. Речь идёт о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п.

Исходной основой определения количества денег является сумма цен товаров. Учитывая, что одна денежная единица совершает несколько оборотов в год, количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы. С развитием кредита, системы взаимных расчётов и погашения взаимоплатежей совокупная стоимость товаров и услуг уменьшается на сумму цен товаров и услуг, проданных ранее, срок оплаты которых наступает в текущем году.

Длительное время денежные системы многих стран опирались на жёсткую привязку денежной массы к золоту. Денежной единице соответствовало определённое количество золота и, самое главное, держатели бумажных денег могли обменять их на золото. Динамика цен на золото играла исключительную роль в общей ценовой конъюнктуре и тем самым воздействовала на денежную массу. С отходом от этого золотого правила денежного обращения в качестве обеспечения денег выступают товарная масса и финансово-экономические активы, включая, золото и другие драгоценные металлы.

Эти фундаментальные факторы формирования денежной массы продолжают действовать и в современной экономике, хотя общее факторное поле денежного обращения усложнилось.

Существуют различные концепции определения компонентов денежной массы. Согласно первой денежная масса состоит из наличных денег в обращении (банкноты, монеты, в некоторых странах - казначейские билеты) и денег безналичного оборота, или безналичных денег (остатки на банковских счетах, или банковские депозиты). Кроме денег в платёжном обороте, в соответствии с данной концепцией, могут использоваться различные виды ценных бумаг - векселя, чеки, депозитные сертификаты и др. Данная концепция лежит в основе формирования денежных агрегатов, используемых Банком России в настоящее время.

Сторонники второй концепции относят векселя, чеки, а иногда и другие ценные бумаги к безналичным деньгам и включают их в денежную массу. Исходя из этой концепции Банк России в начале 90-х гг. использовал агрегат МЗ, который состоял из наличных денег и остатков на различных банковских счетах плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов. Экономисты, разделяющие третью концепцию, отрицают существование безналичных денег и считают деньгами только наличные деньги.

Скорость обращения денег и её измерение

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение опре­деленного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая прода­жу товаров и оказание услуг. То есть интенсивное движение денег проис­ходит при выполнении ими функции платежа и обращения. Для расчёта показателя скорости обращения денег применяют косвенные методы. Рас­смотрим основные из них:

1) Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественно­го продукта или кругообороте доходов Vдд = Валовый национальный продукт, или национальный до­ход, делённый на денежную массу (агрегаты M l и М 2).

Данный показатель говорит о связи между денежным обращением и процессами экономического развития.

2) Оборачиваемость денег в платёжном обороте Од. = Сумма денег на банковских счетах /среднегодовая величина денежной массы в обращении.

Показатель свидетельствует о скорости безналичных расчётов.

На скорость обращения денег также влияют:

              общеэкономические факторы, т. е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен;

              денежные (монетарные) факторы: структура платёжного оборота, развитие кредитных операций и взаимных расчётов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, компьютеризация расчётов.

Но поскольку скорость обращения денег – обратная величина коли­честву денег в обращении, ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. В свою очередь, увеличенная денежная масса при том же объеме това­ров и услуг на рынке ведёт к обесценению денег, что может быть одним из факторов инфляционных процессов.

Закон денежного обращения

Закон денег отвечает на вопрос, какое количество денег должно находиться в обращении, чтобы деньги могли выполнять свои функции.

Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Необходимое количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трёх факторов:

              количество проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

              уровень цен товаров и тарифов (связь прямая);

              скорость обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке. Чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цен.

Д = Т · Ц/v,

              Д — денежная масса;

              Т — товарная масса;

              Ц — цена;

              v — скорость оборота денег.

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

Если деньги выполняют функцию средства платежа, то общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество.

Количество денег как средство платежа определяется:

              общим объёмом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);

              уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, так как чем цены выше, тем больше требуется денег);

              степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);

              скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).

С учётом кредитных отношений:

Д = А — В + С — М/Е,

              Д — денежная масса, необходимая для обращения;

              А — сумма цен реализованных за данный период времени товаров;

              В — сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты по которым наступил;

              С — сумма платежей за ранее проданный товар (по долговым обязательствам);

              М — сумма взаимопогашающихся платежей;

              Е — среднее число оборотов денег как средство обращения и платежа за данный период времени (скорость).

Фишер записал эту формулу в виде уравнения обмена:

М * v = Q * P,

              M — масса денег;

              v — скорость обращения;

              Q — количество товаров;

              P — цена.

Формула показывает, что количество товаров напрямую связано с уровнем цен. Если денежная масса большая, то цены высокие и отсюда инфляция.

Факторы, влияющие на количество денег в обращении:

1. Объем товарной массы (чем он выше, тем больше нужно денег, но понятие товара включает в себя всё, что подвергается обмену, в том числе труд, земля, ценные бумаги. Отсюда следует: чтобы совершался обмен, должен быть ассортимент).

2. Уровень цен. Чем ниже цена, тем больше нужно товара и соответственно денег.

В обратном направлении (меньше денег), если действуют следующие факторы:

              степень развития кредита (чем больше товаров в кредит, тем меньше надо денег);

              развитие безналичных расчётов;

              частота выплат денег (чем чаще выплачиваются деньги, тем меньше их надо для оборота).

3. Скорость обращения денег (число оборотов денежной единицы за промежуток времени).

В развитых странах 2-3 оборота в год. В России в период гиперинфляции до    20 оборотов, сейчас приблизительно 7-8 оборотов в год.

№ 11. Необходимость и сущность кредита. Функции и законы кредита

Изобретение кредита вслед за деньгами является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сократилось время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие – заёмщик за счёт дополнительного привлечения ресурсов получило возможность их преумножить, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, получают возможность направить полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела либо приблизить достижение своих потребительских целей.

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия.

Кредитные организации взаимосвязаны между собой и реализуют потребности участников рыночных отношений — коммерческих организаций, физических лиц, институтов государства в денежных средствах или услугах связанных с финансами и денежным оборотом.

Кредит в переводе с латинского (kreditum) имеет два значения – «верую, доверяю» и «долг», «ссуда».

Кредит — это форма движения заёмного капитала, выражающая отношения между кредиторами и заёмщиками и обеспечивающая превращение денежного капитала в кредитный.

Также, кредит — это форма движения денежного капитала предоставляемого в ссуду. Выражается в предоставлении денег или товаров в долг с уплатой процентов.