Денежная масса и скорость обращения денег

Депозит до востребования - это денежный вклад, который должен быть выдан банком клиенту по его  первому требованию. Поэтому можно  говорить о доступность этих сбережений для вкладчика в любой момент времени. Однако, как мы видим, этот вид безналичных денег не включен  в агрегат М₀. Это связано именно с оценкой возможности этих денежных средств максимально оперативно превращаться в товары и услуги. Банк может быть закрыт на обеденный перерыв, в связи с окончанием рабочего дня, может разориться и оказаться неспособным выполнить свои обязательства переда клиентом. В связи с этим, как уже было отмечено, составляющие компоненты агрегата М₁ не могут по оперативной доступности для клиента быть приравнены к наличным деньгам.

Агрегат М₁ обслуживает операции по реализации ВВП, по распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

Большинство экономистов  склонны рассматривать денежную массу в узком смысле, то есть состоящую из агрегата М₁.

Другие агрегаты - М₂ и М₃ - называют “почти деньгами”. Это высоколиквидные финансовые активы, которые не функционируют непосредственно в качестве средства обращения, но могут легко, без риска финансовых потерь, переводиться в наличность или счета.

Агрегат М₃=М₂ плюс ГКО плюс кредитные вексельные документы, выпускаемые на срок до 18 месяцев.

В отличие от вкладов до востребования, срочные  депозиты являются денежными средствами, размещенными клиентами банка на определенный, указанный в документах срок. Клиент может получить вложенные  денежные средства с процентами только по истечении этого срока. Очевидно, что оперативная доступность  этих безналичных денег ниже, чем  у составляющих компонент агрегата М₁.

Что касается государственных  краткосрочных ценных бумаг, то объективно они являются самыми надежными и  ликвидными из всех видом ценных бумаг. Их гарантом выступает государство. Кроме того, данные краткосрочные  бумаги являются бумагами с быстрым  сроком погашения. Высокая надежность обеспечивает быструю продажу их на фондовых биржах. Многие государства  с развитой экономикой при расчете  агрегата М₂ учитывают денежные средства, вложенные в государственные краткосрочные бумаги. Депозитный сертификат - это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право юридического лица на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему. В число ценных бумаг входят также коммерческие векселя, выписанные предприятиями. Так как эта часть денежных средств, вложенных в ценные бумаги, создается не банковской системой, то она находиться под контролем не только предприятий - участников вексельной сделки, но и банка, так как превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка. Акцептуя вексель, банк выступает гарантом его оплаты в случае неплатежеспособности предприятия-плательщика.

В ситуации здоровой экономики, нормального денежного  оборота между агрегатами существует равновесие, определенные пропорции, подразумевающие, что объем безналичных денег  должен превосходить объем денежной наличность. В этом случае денежный капитал переходит из наличного  оборота в безналичный. При нарушении  этого равновесия в денежном обращении  образуется нехватка наличных денег, рост цен и другие негативные явления.

Около трети  денежной массы составляют наличные деньги. Рост доли наличных денег, оплата юридическими лицами произведенной  сделки не безналичным путем, а нелегальной  “черной наличностью” ведет к  созданию “теневой” экономики, уклонению  от уплаты налогов, отсутствию прозрачной финансовой системы государства. Таким  образом, получим следующую таблицу  №2 денежнежных агрегатов.

Таблица 2 - Денежные агрегаты.

Вывод: От сюда следует, что в России используются 4 основных агрегата - М₀, М₁, М₂, М_3.

3.2. Скорость обращения  денег.

Закон денежного  обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает  количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения  и средства платежа.

Количество денег, потребное для выполнения функций  де-нег как средства обращения, зависит  от трех факторов:

· количества проданных  на рынке товаров и услуг (связь  прямая);

· уровня цен  товаров и тарифов (связь прямая);

· скорости обращения  денег (связь обратная).

Вес факторы  определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем  продаваемых товаров и услуг  на рынке; чем выше уро-вень производительности труда, тем ниже стоимость товаров  и услуг и цены. Формула в  этом случае такова:

Скорость обращения  денег определяется числом оборотов де-нежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в  течение определенною периода постоянно  переходят их рук к руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.

При функционировании золотых денег их количество под-держивалось  на необходимом уровне стихийно, поскольку  регу-лятором выступала функция  сокровища. Эта функция устанав-ливала сравнительно правильное соотношение  между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги в обращении исключались, они уходили в сокровище. При  росте товарной массы деньги возвращались из сокровищ.

С появлением функции  денег как средства платежа общее  количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает об-ратное влияние  на количество денег. Такое уменьшение вызы-вается погашением путем взаимного  зачета определенной части долговых требований и обязательств. Количество денег для об-ращения и платежа  определяется следующими условиями:

· общим объемом  обращающихся товаров и услуг (зависи-мость  прямая);

· уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость  прямая, поскольку, чем выше цены, тем  больше требуется де-нег);

· степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);

· скоростью  обращения денег, в том числе  кредитных денег (связь обратная).

При металлическом  обращении количество денег стихийно регулировалось функцией сокровища, т.е. денежная масса уве-личивалась и  сокращалась, свободно приспосабливаясь к по-требностям товарного производства, количество денег всегда сохранялось  на требуемом уровне. Это обеспечивало устойчи-вость денежного обращения. При отсутствии золотого стандарта  стал действовать закон бумажноденежного обращения, в соответствии с которым  ко-личество знаков стоимости приравнивалось к оценочному ко-личеству золотых  денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным  их обесценение.

Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им сво-их денежных функций, закон денежного  обращении претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения, и не выполняет функции  не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

Мерой стоимости  товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем при-равнивания товара к деньгам, а в процессе производства -- то-вара к товару. Следовательно, количество неразменных кредит-ных  денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через  денежный капитал. Стихийный регулятор  общей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в регулировании  денежного обращения. Эмиссия кредитных  денег без учета реальной сто-имости произведенных товаров и оказанных  услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно  вы-зовет их излишек и, в конечном счете, приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны - это соответствие потребности хозяйства в деньгах  фактическому поступлению их в наличный и безналич-ный оборот.

Денежная масса - совокупность покупательных, платежных  и накопленных средств, обслуживающая  экономические связи и при-надлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.

С развитием  форм товарного обмена и платежно-расчетных  отношений состав и структура  денежной массы претерпели значительные изменения. Вначале XX в. при золотом  обраще-нии структура денежной массы  была в развитых странах такова: золотые монеты составляли 40%, банкноты и другие кредитные деньги -- 50% и  остатки на счетах в кредитных  учреждениях -- 10%; накануне, Первой мировой  войны -- соответственно 15, 22 и 67%. Уход золотых  денег сначала из внутреннего  оборота, а затем из внешнего внес качественные изменения в структуру  денежной массы. Действительные деньги (золотые) полностью исчезли из обращения, господствующее положение заняли не-разменные  кредитные деньги, которые стали  выступать в на-личной и безналичной  формах.

Для анализа  изменений движения денег на определенную дату и за определенный период в  финансовой статистике стали использовать сначала и экономически развитых странах, а за-тем и в нашей  стране.

Вывод: И так закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Заключение.

Как много значат деньги для экономического процветания  и благополучия? Из вышесказанного видно, что нет общего согласия в  вопросах «как» и «в какой мере»  изменения темпов роста денежной массы воздействует на объём производства, занятость и цены. Однако экономическое  значение денег трудно переоценить. Без понимания сущности денег  и их функций невозможно понимание  действия механизмов рыночной экономики, а главное - воздействие на них. Если вы хотите понять, что есть «экономика»  и как процессы, протекающие в  ней, влияют на жизнь нашего общества, займитесь изучением денег, их сущности и функций. Знание этого вопроса  позволяет по-новому взглянуть на многие экономические проблемы, с  которыми сталкивается наше общество и даёт шанс попытаться изменить что-то к лучшему, используя свой индивидуальный подход и накопленный учёными  опыт. Денежная система России функционирует  в соответствии с Федеральным  законом о Центральном Банке  РФ (Банке России) от 12 апреля 1995 г., определившим правовые ее основы.