Денежная система РФ

     В то же время центральный банк может  проводить политику, противоречащую текущим задачам государства, поэтому центральный банк должен систематически отчитываться перед парламентом страны, который призван способствовать преодолению разногласий между центральным банком и правительством.

• Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования. Обычно в законодательствах стран с рыночной экономикой имеется положение о том, что центральный банк не должен финансировать правительство, а средства ему предоставлять только в порядке кредитования под определенное обеспечение (недвижимость, товарно-материальные ценности, принадлежащие государству, государственные ценные бумаги, другие ценные бумаги, принадлежащие государству (федерации или субъектам федерации). Применение данного принципа позволяет предотвратить использование денег для покрытия дефицита федеральных местных бюджетов и не давать тем самым стимула к развитию инфляционного процесса. Кроме того, использование данного принципа заставляет правительство изыскивать другие источники поступлений средств в бюджет для покрытия федеральных и местных расходов.
• Принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования. Сущность его заключается в том, что центральный банк не должен ограничиваться каким-либо одним инструментом денежно-кредитного регулирования для поддержания устойчивости денежного оборота, а должен использовать комплекс этих инструментов, иначе должного эффекта достигнуть не удается.
• Принцип надзора и контроля за денежным оборотом. Государство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный контроль как за всем денежным оборотом в целом, так и за отдельными денежными потоками в хозяйстве. Кроме того, объектом контроля является и соблюдение субъектами денежных отношений основных принципов организации как наличного, так и безналичного оборотов.
• Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны. Законодательство страны предусматривает платежи за товары и услуги внутри страны производить исключительно в национальной валюте. Это не означает, конечно, что население не  может на территории страны свободно обменивать национальную валюту на валюты других стран, но использовать такую валюту, полученную при обмене, разрешается для платежей за рубежом, а также помещения во вклады в банки.

     Принципы  построения денежной системы отражаются в элементах денежной системы или во всей их совокупности и влияют на них. Рассмотрим эти элементы:

     Денежная  единица — это установленный  в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.  

     Масштаб цен — это средство выражения  стоимости в денежных единицах, техническая  функция денег. При металлическом  обращении, когда денежный товар — металл — выполнял все функции денег, масштаб цен представлял собой весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы или ее кратных частей. Государства фиксировали масштабы цен в законодательном порядке.[с.21.302]

     Характерные черты денежной системы следующие:

     1. Децентрализация денежного оборота  между разными банками.

     2. Разделение функции выпуска безналичных  и наличных денежных знаков  между разными звеньями банковской  системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег - коммерческие банки, находящиеся в разных формах собственности.

     3. Создание и развитие механизма  государственного денежно-кредитного регулирования.

     4. Централизованное управление денежной  системой через аппарат государственного  центрального банка.

     5. Прогнозное планирование денежного  оборота.

     6. Тесная взаимосвязь безналичного  и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота.

     7. Наделение центрального банка  страны относительной самостоятельностью по отношению к решениям правительства.

     8. Обеспечение денежных знаков  активами банковской системы  (золото, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные бумаги).

     9. Выпуск денежных знаков в хозяйственный  оборот в соответствии с государственными  концепциями денежно-кредитной политики.

     10. Система рыночного установления  валютного курса на основе  «корзинки» валют.

     Важнейшим количественным показателем денежного  обращения является денежная  масса, представляющая собой совокупный объём покупательных и платёжных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

     В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами, прежде всего, наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменную монету. На деле, основная часть сделок между предприятиями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег - депозитов, которые обслуживаются такими инструментами, как чеки, кредитные и депозитные карточки, чеки для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться безналичными деньгами. При оплате товара или услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные. [с.4.261]

     Вместе  с тем, в пассивную часть денежной массы включаются такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, краткосрочных государственных облигациях, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежной массы получили общее название «квази - деньги» (от латинского quasi - как будто, почти). «Квази -деньги» представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежной массы. Экономисты называют «квази - деньги» ликвидными активами. Если наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью, то ликвидность «квази - денег» не абсолютна. Вы не можете, например, расплатиться деньгами со срочного счета или акцией за покупки в магазине или проезд на транспорте. В то же время, «квази - деньги» действительно относятся к ликвидным видам богатства, поскольку срочные вклады, а также некоторые виды акций и облигаций можно превратить в наличные деньги, хотя и с определенными транзакционными издержками.

     На  денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.

     Количество  денежной массы определяется государством — эмитентом денег, его законодательной  властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями  товарного оборота и государства. В России главная причина увеличения денежной массы — государство, огромный дефицит федерального бюджета, который в значительной степени погашался в течение 1992 — 1994 гг. выпуском денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном выражении даже сократился из-за падения темпов производства. [с.16.251]

     Другой  фактор, влияющий на денежную массу, - скорость денежного обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа.

     Расположив  компоненты денежной массы по степени  убывания ликвидности, можно выделить несколько денежных агрегатов - показателей денежной массы. Наиболее ликвидным денежным агрегатом является агрегат М₀, который включает наличные деньги в обращении. Аналогичным по ликвидности денежным агрегатом является агрегат М1, который объединяет наличные деньги и деньги на текущих счетах (счетах «до востребования»), которые могут обслуживаться с помощью чеков.

     M₁=M₀+O₁,

     Где M₁ - денежный агрегат, включающий наличные деньги и остатки по расчетным, текущим счетам и вкладам до востребования;

     М₀ - денежные агрегат, включающий собственно наличные деньги. Это бумажные деньги (банковские или казначейские билеты) и разменная монета, находящаяся в обращении;

     O₁ - остатки на расчетных и текущих счетах, вкладах до востребования.

     К числу M₁ относят текущие счета, с которыми в неограниченном режиме осуществляются платежные операции, а также снимаются наличные деньги. Безналичные деньги в этой форме обладают почти теми же свойствами, что и наличные деньги. Разница заключается в том, что для текущих счетов все же характерна некоторая потеря качества за счет увеличения риска и задержки во времени платежных операций. В широком смысле к денежной массе относят иные денежные инструменты, обладающие меньшей ликвидностью (М₂, М₃). 

     M₂=M₁+О₂,  

     Где М₂ - денежный агрегат, характеризующий денежную массу;

     О₂ - остатки по депозитам предприятий и организаций и на срочных вкладах населения в Сбербанке.

     В группу М₂, таким образом, включаются денежные инструменты, не способные мгновенно или без потерь превратиться в наличные деньги, ибо счета предполагают срочное обязательство не снимать деньги.

     Следующий показатель денежной массы - Мз можно представить в виде формулы: 

     Мз=М₂+О₃,  

     Где Мз - денежный агрегат, включающий М₂ и остатки по крупным срочным вкладам;

     О₃ - сертификаты и облигации госзайма.

     И, наконец, наиболее широкая трактовка  денег:

     М₄=М₃+О₄,

     Где М₄ - денежный агрегат, отличающийся наименьшей ликвидностью;

     О₄ - различные формы депозитов в кредитных учреждениях. Важным свойством приведенной классификации денежных эквивалентов является постепенное уменьшение ликвидности добавляемых активов относительно наличных денег как максимально ликвидного инструмента. В Российской Федерации в моделях экономического развития и статистических исследованиях применяются такие показатели, как М₀, M₁, M₂, М₃ и М₂ X, который включает М₂, а также депозиты в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте - X).

     Характеристика  структуры денежной массы является одним из звеньев для объяснения закономерностей поведения и  влияния денег и денежной системы  в целом на функционирование экономики.[с.14.86] 
 
 
 
 
 
 

     ГЛАВА II. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА

     2.1. Понятие денежного обращения. Наличное и безналичное денежное обращение

      Вопрос  о движении и функционировании денег  всегда интересовал человечество. За длительную историю своего экономического развития люди предлагали множество  гипотез, связанных с происхождением и обращением  денег. Наибольшее распространение имели теория естественного происхождения, теория государственного происхождения, теория стоимостного происхождения денег. Каждая из возникавших концепций пыталась найти объяснение чертам и свойствам объекта, исходя из собственных представлений о мире. Поэтому можно считать вопрос об объяснении денег и их обращении  вопросом уровня развития человеческого общества. [с.13.42]

     Деньги  в условиях рыночной экономики осуществляют непрерывное движение в сфере  обращения, и это движение, связанное, прежде всего с исполнением функций  средства обращения и платежа  называется денежным обращением.     Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами:   

     1) физическими лицами;

     2) хозяйствующими субъектами;

     3) органами государственной власти.