Денежно-кредитная политика банков России

     При формировании избыточного денежного  предложения Банк России будет использовать в качестве инструментов его стерилизации операции с ОБР и операции по продаже  государственных облигаций из собственного портфеля. Банк России также продолжит  проведение депозитных операций в качестве инструмента краткосрочного «связывания» свободной ликвидности кредитных  организаций. При этом будут применяться  рыночные инструменты изъятия свободной  ликвидности – депозитные аукционы, а также инструменты постоянного  действия – депозитные операции по фиксированным процентным ставкам.

     В 2010-2012 годах Банк России продолжит  осуществлять взаимодействие с Правительством Российской Федерации как в области  развития финансового рынка, так  и в области реализации курсовой политики. В частности, введенный  в 2008 году Минфином России совместно  с Банком России механизм размещения временно свободных бюджетных средств  на депозиты в кредитных организациях может быть использован в качестве дополнительного канала предоставления ликвидности. В то же время потенциал  данного инструмента существенно  ограничивается параметрами федерального бюджета.

     Кроме того, Банком России совместно с  Минфином России будет осуществляться разработка мер по совершенствованию  рынка государственных облигаций, что должно способствовать повышению  эффективности использования операций Банка России с государственными ценными бумагами в целях регулирования  денежного предложения. Банк России в 2010 году и в период 2011 и 2012 годов  продолжит использование обязательных резервных требований в качестве инструмента регулирования ликвидности  банковского сектора.

     В зависимости от изменения макроэкономической ситуации, ресурсной базы российских кредитных организаций и с  учетом других факторов Банк России при  необходимости может принять  решение относительно изменения  нормативов обязательных резервов и  их дифференциации. Вместе с тем  Банк России не исключает дальнейшего  повышения коэффициента усреднения обязательных резервов, позволяющего компенсировать ликвидность кредитным  организациям при выполнении ими  обязательных резервных требований. 
 
 
 
 

     Заключение 

     Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов - один из важнейших элементов  развития и формирования денежно-кредитной  системы любой страны. Основными  направлениями государственного регулирования  являются: политика Центрального Банка  в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков; налоговая  политика правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных  кредитных институтах и законодательные  мероприятия исполнительной и законодательной  власти.

     Роль  ЦБ РФ в развитии и регулировании  денежно-кредитной сферы и экономики  России исключительно высока. Центральный  банк имеет ряд функций и целей, которые направлены на поддержание  и развитие экономики государства. ЦБ РФ обладает широким набором инструментов и методов воздействия на денежно-кредитную  сферу. Основными из них являются проведение учетной политики и политики рефинансирования, определение минимальных  резервных требования, операции на открытом рынке и валютная политика.

     Уменьшение  ставки рефинансирования делает для  коммерческих банков займы более  дешевыми, увеличивается количества денег в обращении. И наоборот, увеличение ставки рефинансирования делает займы невыгодными и приводит к сокращению денежного предложения.

     Норма обязательного резервирования как  инструмент денежно-кредитной политики регулирует не только объем денежной массы, но и ее структуру, операции центрального банка на открытом рынке оказывают  прямое воздействие на объем свободных  ресурсов, имеющихся у коммерческих банков, что стимулирует либо сокращение, либо расширение кредитных вложений в экономику, одновременно влияя  на ликвидность банков, соответственно уменьшая или увеличивая ее, валютное регулирование ЦБ РФ придерживается в основном системы плавающего обменного курса, ограничивая интервенцию на валютном рынке операциями по сглаживанию курсовых колебаний, адекватными кредитно-денежной программе.

     Исходя  из анализа денежно-кредитной сферы, можно сделать вывод, что денежно-кредитный  рынок все более расширяется  и требует более совершенных  мер по проводимому регулированию. В связи с этим. Были разработаны  основные направления денежно-кредитной  политики ЦБ РФ:

• создание благоприятных условий для поступательного экономического развития страны в долгосрочной перспективе;
• последовательное снижение уровня инфляции;
• повышение темпов экономического роста;
• укрепления национальной валюты, что позволило продолжить накопление золотовалютных резервов государства в значительных масштабах;
• ослабление зависимости экономики и денежно-кредитной сферы от влияния высоких цен на нефть;
• использование для стабилизации денежно-кредитной сферы средства Стабилизационного фонда;
• стабилизация повышения спроса на деньги при помощи ограничений на денежную наличность;
• стимулирование кредитных операций;

     - совершенствование межбанковского  кредитного рынка и другие.

     В данной работе проведен анализ теоретических  аспектов денежно-кредитной политики, изложены задачи и функции Центрального банка России, рассмотрены основные инструменты и методы денежно-кредитной  политики, раскрыты количественные ориентиры  на среднесрочную перспективу. 

      Список литературы 

1. Конституция Российской Федерации.
2. Федеральный закон от 10 июля 2002 года №86-ФЗ (ред. от 19.07.2009, с изм. от 22.09.2009) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
3. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года №395-1 (ред. от 28.04.2009) «О банках и банковской деятельности».
4. Положение Банка России от 4 августа 2003 года № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг».
5. Положение Банка России от 12 ноября 2007 года № 312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами».
6. Положение Банка России от 7 августа 2009 года № 342-П «Об обязательных резервах кредитных организаций».
7. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов», 2009 год, Центральный банк Российской Федерации.
8. Белоглазова Г.Н. «Деньги. Кредит. Банки», М: Юрайт, 2007 год, 620 стр.
9. Борисов А.Б. «Большой экономический словарь», М: Книжный мир, 2000 год, 895 стр.
10. Братко А.Г. «Центральный банк в банковской системе России», М: Спарк, 2004 год, 335 стр.

11) Кравцова  Г.И., Кузьменко Г.С., Кравцов Е.И.  «Деньги. Кредит. Банки», М: БГЭУ, 2003 год, 527 стр.

12) Лаврушин  О.И. «Деньги. Кредит. Банки», М:  Финансы и статистика, 2004 год, 464 стр.

13) Моисеев  С.Р «Денежно-кредитная политика: теория и практика», М: Экономист, 2005 год, 652 стр.

Размещено на Allbest.ru