Рис. 5 Динамика денежных потоков ОАО «Псковская ГТС»

      В результате исследования можно сделать следующие выводы:

1. За рассматриваемый период наблюдается значительное увеличение ежемесячных денежных потоков предприятия.
2. Поступления на расчетный счет предприятия незначительно превышают выплаты.
3. Разница аккумулируется на расчетном счете и составляет около трети от производимых предприятием ежемесячных выплат.

      Таким образом, можно говорить о том, что:

1. Приток денежных средств ОАО «Псковская ГТС» по всем исследуемым годам создает только текущая деятельность, а от финансовой и инвестиционной деятельности предприятие имеет только отток денежных средств. Текущая деятельность покрывает все оттоки денежных средств и обеспечивает значительный прирост остатков денежных средств на расчетных счетах предприятия.
2. Остатки на расчетных счетах предприятия составляют около трети от производимых предприятием ежемесячных выплат.
3. Прибыль полученная предприятием в 2007-09 гг. использовалась на погашение имеющихся кредитов и займов, а также на приобретение основных средств.
4. При этом наблюдался стабильный прирост дебиторской и кредиторской задолженности.
5. Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Псковская ГТС» за рассматриваемый период ухудшились.
6. Кредиторская задолженность растет темпами соизмеримыми с ростом валюты баланса; а темп рост дебиторской задолженности опережает его.

      Таким образом, можно сделать общий  вывод о том, что на ОАО «Псковская ГТС» существует проблема оптимизации  денежных потоков и для ее решения  необходимо формирование системы планирования и управления денежными потоками предприятия. 
 
 
 

      Заключение

      В работе был проведен анализ системы  управления денежными потоками ОАО  «Псковская ГТС» и по результатам  анализа сделаны следующие выводы:

1. Приток денежных средств ОАО «Псковская ГТС» по всем исследуемым годам создает только текущая деятельность, а от финансовой и инвестиционной деятельности предприятие имеет только отток денежных средств. Текущая деятельность покрывает все оттоки денежных средств и обеспечивает значительный прирост остатков денежных средств на расчетных счетах предприятия.
2. Остатки на расчетных счетах предприятия составляют около трети от производимых предприятием ежемесячных выплат.
3. Прибыль полученная предприятием в 2007-09 гг. использовалась на погашение имеющихся кредитов и займов, а также на приобретение основных средств.
4. При этом наблюдался стабильный прирост дебиторской и кредиторской задолженности. Основную часть дебиторской задолженности (52292 тыс.рублей) составляет задолженность покупателей, которая равна 32452 тыс.рублей, за 2009 год она возросла на 12617 тысяч рублей. В кредиторской задолженности за 2009 год (26647 тыс. рублей) большую часть представляет задолженность покупателям и заказчикам 21323 тыс. рублей.
5. Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Псковская ГТС» за рассматриваемый период ухудшились. В 2009 году дебиторская задолженность по сравнению с 2007 годом совершила 5,9 оборота, что увеличило её на 1,8. В кредиторской задолженности в 2009 году наблюдалось увеличение показателя коэффициента оборачиваемости на 2,8 оборотов и он составил 10,4 оборотов.
6. Кредиторская задолженность растет темпами соизмеримыми с ростом валюты баланса; а темп рост дебиторской задолженности опережает его.

      Таким образом, был сделан общий вывод  о том, что на ОАО «Псковская ГТС» существует проблема оптимизации денежных потоков и для ее решения необходимо формирование системы планирования и управления денежными потоками предприятия.

1. Создание краткосрочного плана движения денежных средств, формирование кредитной и депозитной политики на его основе.
2. Процедуру согласования выполнения бизнес-плана предприятия и плана движения денежных средств.
3. Процедуру финансового контроля за оптимальностью ресурсов и их использования.
4. Процедуру оценки наличия дополнительных притоков денежных средств от основных средств и запасов предприятии

      Данная  система позволит обеспечить:

1. Синхронизацию денежных потоков так, чтобы каждой выплате соответствовал достаточный остаток денежных средств на счетах предприятия;
2. Резервирование денежных средств на оплату контрактных обязательств компании и обеспечение своевременности этой оплаты.
3. Оптимизацию процесса санкционирования расходов: сокращение затрачиваемого времени, значительное ускорение прохождения запланированных заказов на покупку.
4. Увеличение эффективности работы компании за счет планирования необходимых ресурсов.
5. Оптимизацию распределения ресурсов и контроль за их распределением.
6. Обеспечить общий контроль за поступлениями денежных средств от дебиторов.

      Большим преимуществом системы контроля и регулирования денежных операций является то, что она позволяет выявить проблемы дефицита денежных средств на ранней стадии, благодаря чему остается достаточно времени для принятия корректирующих мер.

      Таким образом, необходимо ОАО «Псковская ГТС» ориентироваться на непрерывный  мониторинг состояния дебиторской задолженности, своевременно выявляя и устраняя негативные тенденции; на большое число покупателей для снижения риска неуплаты; непрерывно контролировать состояние расчетов с покупателями по просроченной задолженности; предоставлять больше скидок при предоплате; анализ дебиторской задолженности вести одновременно с анализом кредиторской задолженности; непрерывно следить за оборачиваемостью дебиторской задолженности с целью выяснить причины замедляющие оборачиваемость.

      Более эффективное управление денежными потоками ОАО «Псковская ГТС» несомненно будет способствовать улучшению финансового состояния предприятия, а в дальнейшем будет направлено на дальнейшее развитие предприятия и обеспечение потребителей наиболее современными и качественными услугами связи. 

Список  литературы

1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. / Под  ред. МИ. Баканова. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 536 с.: ил.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2001. – 304 с.
3. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 448 с.
4. «Экономический анализ» под ред. Л.Т. Гиляровской, Москва, 2004, Юнити

 

 

            Приложение 1

Бухгалтерский баланс ОАО«Псковская ГТС»

                                                                                                                                        

Организация – ОАО «Псковская ГТС»

Вид деятельности – услуги

Единица измерения: тыс.руб.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Продолжение приложения 1 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

 

                                                                                                за 2007 – 2009 гг.                                         Форма № 2

       Организация – ОАО «Псковская ГТС»

       Вид деятельности –   услуги                                                                  

       Единица измерения: тыс.руб.