Экономическая сущность лизинга и лизинговых операций в РК

Как видно, основной прирост портфеля приходится на период с 2006 по 2008 годы: совокупный объем лизинговых сделок по итогам каждого из этих годов практически удваивался. Объем вновь заключенных сделок также пропорционально увеличивался, превысив в 2008 году отметку в 600 млн долларов. В то же время примечателен рост портфеля по итогам кризисного 2009 года, а именно: увеличение совокупного объема сделок отечественных лизинговых компаний на 15,6% в долларовом выражении на фоне резкого сокращения деловой активности в стране, снижения объемов кредитования экономики банками второго уровня на 30% и осуществленной девальвации национальной валюты.

2.2 Лизинговые компании Республики Казахстан.

     Согласно  данным Агентства Республики Казахстан  по Статистике, в стране зарегистрировано 46 лизинговых компаний. Необходимо отметить, что довольно серьезной проблемой остается низкий уровень информационной прозрачности, присущий лизинговому сектору. Для отечественного рынка свойственны не только недостаточная осведомленность потенциальных заемщиков о деятельности лизинговых компаний и качестве предоставляемых ими услуг, но также и то, что большая часть самих лизинговых компаний не имеет полного представления ни о совокупных объемах рынка, ни о позициях конкурентов, ни даже о собственной позиции и доле на рынке.

     Тройка  крупнейших игроков представлена государственными холдингами АО «Банк Развития Казахстана» (точнее его дочерним предприятием АО «БРК-лизинг»), АО «КазАгроФинанс», а также АО «Лизинговая компания «Астана-финанс» – дочерним предприятием холдинга «Астана-финанс», крупнейшим участником которого, в свою очередь, прямо или косвенно является государство. На долю лидирующей тройки приходится порядка 64% всего рынка, при этом если АО «Лизинговая компания «Астана-финанс» остается в достаточной степени «рыночной» структурой, преследующей коммерческие цели, то у государственных холдингов цели иные (государственные лизинговые компании нацелены на поддержку АПК и других значимых отраслей).

     Лидерство на казахстанском рынке по объему лизингового портфеля долгое время  удерживает АО «КазАгроФинанс». В непростом 2009 году компания сумела прирастить свой портфель на 9% по сравнению с 2008 годом (таблица 2), даже на фоне сокращения объема нового бизнеса за тот же период на 18,5%. По нашим расчетам, доля лидера составляет порядка 31% лизингового рынка страны.

     Второй  по величине портфеля является АО «Лизинговая  компания «Астана-финанс» с долей рынка около 19%. Портфель компании по итогам 2009 года увеличился на 28,5%. Объем нового бизнеса в том же году сократился в сравнении с 2008 годом практически вдвое, что, вероятно, объясняется сосредоточенностью компании в первую очередь на проблемах уже имеющегося портфеля 

     Таблица 2.

     Рэнкинг лизинговых компаний Казахстана по портфелю

      Находящееся на третьем месте по размеру портфеля АО «БРК-Лизинг» по итогам прошлого года продемонстрировало прирост совокупного портфеля сделок на 12,6% – при том, что объем нового бизнеса компании уменьшился на 83%. При этом о позитивной динамике свидетельствует рост объема нового бизнеса АО «БРК-Лизинг» на 1 июля 2010 года – по итогам шести месяцев заключено новых сделок на 3 млрд тенге, что более чем в 2 раза превышает сумму контрактов за весь прошлый год.

Таблица 3.

Рэнкинг лизинговых компаний Казахстана по объему новых сделок

продолжение таблицы  3

      Следующая компания в рэнкинге – ТОО «Райффайзен  Лизинг Казахстан»  лидирует среди представленных в исследовании банковских лизинговых компаний имея портфель объемом 11,6 млрд тенге. По итогам 2009 года компания не отстала от среднерыночных тенденций, прирастив ссудный портфель на 23,4% при одновременном снижении объема новых сделок на 42,5%. Однако ситуация кардинально изменилась в текущем году – объем нового бизнеса за первое полугодие уже превысил итоговый показатель прошлого года, продемонстрировав докризисные темпы роста.

      Немногим  меньше объем портфеля у АО «Халык-Лизинг», однако в связи с отсутствием  данных за 2008 год невозможно оценить динамику развития компании. По итогам первого полугодия у компании также отмечен рост объема новых сделок, однако его оказалось недостаточно для удержания позиций – портфель компании по итогам шести месяцев сократился на 11,7% и составил 8 820 млрд тенге. АО «Халык-Лизинг.

      Завершает рэнкинг ТОО «Центрлизинг» по итогам 2009 года объем портфеля компании снизился на 17%, показатель объема нового бизнеса в том же году существенно сократился – на 91%, но в то же время по итогам первого полугодия текущего года отмечается рост показателя.  

      Среди основных причин, вызвавших снижение объема нового бизнеса в 2009 году, следует  отметить не только уменьшение спроса на услуги лизинговых компаний, связанное со снижением деловой активности в стране, но и одновременное с этим повышение требований к кредитному качеству потенциальных заемщиков, а также установление фактически заградительных ставок вознаграждения со стороны большинства лизинговых компаний

Таблица 4.

Количество  сделок в 2009 году существенно сократилось, тогда как сумма средней сделки стабилизировалась

      На  лизинговый портфель ряда компаний повлияла также осуществленная в феврале прошлого года девальвация национальной валюты на 25%, что повысило долговую нагрузку заемщиков, оформивших сделки в иностранной валюте, а также ряда самих лизингодателей, чье финансирование поддерживалось преимущественно кредитами иностранных организаций. Средний размер сделки по итогам 2009 года существенно снизился при одновременном увеличении количества заключенных сделок, что обусловлено переключением лизинговых компаний на менее обеспеченных заемщиков (таблица 4). Из общей тенденции выделяются лишь АО «БРК-Лизинг» и АО «Лизинговая компания «Астана-финанс», но если у первой традиционно небольшое количе-ство сделок компенсируется их существенным объемом, то у АО «Лизинговая компания «Астана-финанс» значительное сокращение количества сделок происходит на фоне стабильного размера отдельно взятой сделки. В компании ТОО «Райффайзен Лизинг Казахстан» по итогам 1 полугодия 2010 года увеличился как размер сделки, так и их количество. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение.

     Лизинг  в РК - сравнительно новый вид деятельности. Лизинг является важной составляющей бизнеса и предпринимательства в развитых странах мира странах. В этой связи, можно отметить, что опыт развития лизинговых отношений в Казахстане основывается на зарубежных формах развития лизинговых отношений.

     Причиной  широкого распространения лизинга  является ряд его преимуществ  по сравнению с другими формами  инвестирования. Основными из них  являются:

     - инвестирование в форме имущества  в отличие от денежного кредита  снижает риск невозврата средств,  так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество;

     - лизинг предполагает 100-процентное  кредитование и не требует  немедленного начала платежей, что  позволяет без резкого финансового  напряжения обновлять производственные  фонды, приобретать дорогостоящее имущество;

     - часто предприятию проще получить  имущество по лизингу, чем ссуду  на его приобретение, так как  лизинговое имущество выступает  в качестве залога;

     - лизинговое соглашение более  гибко, чем ссуда, так как  предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в кредит оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;