Экспресс-анализ финансового состояния

 
 
 
 
 

 

      Содержание 
 
 

 

      1 Экспресс-анализ  финансового состояния 
 

     Анализ  финансового состояния организации базируется на данных бухгалтерской отчетности, поэтому его часто называют финансовым анализом или бухгалтерским анализом.

     Из  всех видов работ по финансовому  анализу наибольший интерес для  целей экспресс-анализа представляет анализ финансового состояния, а из методов его проведения – метод финансовых коэффициентов.

     Метод финансовых коэффициентов – это  метод анализа, который строится на определении экономических коэффициентов  и сопоставлении их с нормативными (базовыми) значениями. При коэффициентном анализе наилучшим образом контролируется сопоставимость базовых и отчетных показателей.

     Чтобы рассчитать и проанализировать финансовую деятельность коммерческой организации, необходим минимум исходных показателей  – всего 25. Эти показатели берутся из бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2). Из других форм годового бухгалтерского отчета берутся лишь 4 показателя: первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств, исчисленная за год амортизация основных средств, накопленная амортизация основных средств и финансовые издержки [11, c. 77].

     Под финансовыми издержками следует  понимать затраты организации по обслуживанию кредиторской задолженности. Финансовые издержки состоят из процентов  уплаченных, санкций за нарушение условий хозяйственных договоров и других видов затрат по обслуживанию кредиторской задолженности.

     Надо  иметь в виду, что пропорциональными  расходами, сумма которых показывается по стр. 040 формы 2, являются прямые материальные, прямые трудовые и общепроизводственные расходы (последние учитываются по дебету счета 25). Что касается общехозяйственных расходов, учитываемых по дебету счета 26, то эти расходы являются периодическими, в основном непропорциональными, и по действующей методологии бухгалтерского учета могут списываться непосредственно в дебет счета 90 "Реализация". Общехозяйственные расходы показываются отдельно по стр. 050 формы 2 как "Управленческие расходы". Сказанное в отношении общехозяйственных расходов относится и к коммерческим расходам, учитываемым на счете 44 "Расходы на реализацию" и отражаемым по стр. 060 формы 2.

     Разделение  себестоимости реализованной продукции  на пропорциональные и непропорциональные расходы дает возможность определить такие показатели, как объем нетто-продаж в точке безубыточности ("мертвой точке"), а также запас финансовой прочности анализируемой организации.

     Обычно, при проведении анализа логика работы предполагает её организацию в виде двухмодульной структуры:

     экспресс  – анализ финансового состояния,

     детализированный анализ финансового состояния.

     Цель  экспресс–анализа – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. В общем виде, методикой экспресс–анализа предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования заёмных и собственных средств.

     Цель  детализированного анализа –  характеристика имущественного и финансового  положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в  истекшем отчетном периоде. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа, который даёт только общую оценку финансового состояния предприятия.

     Экономический потенциал хозяйствующего субъекта характеризуется с позиции имущественного положения и с позиции финансового положения.

     Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия  и величина активов, и их структура  претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.

     Оценка  финансового положения включает в себя анализ ликвидности и финансовой устойчивости.

     При анализе финансовых показателей  деятельности предприятия следует руководствоваться постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004 № 81/128/65 «Об утверждении Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности» (в редакции постановления от 08.05.2008 № 79/99/50). Данный нормативный акт регламентирует порядок проведения анализа и контроля за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности всех форм собственности.

     В соответствии с Инструкцией по анализу  финансового положения предприятия следует рассчитать основные экономические коэффициенты, рассмотреть их динамику в отчетном периоде по сравнению с базисным, а затем сделать выводы и проанализировать структуру актива и пассива бухгалтерского баланса предприятия.

     Рассмотрим  методику определения основных коэффициентов  и показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия, его активы и пассивы.

     Текущая платежеспособность выступает внешним  проявлением финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость – внутренняя сторона платежеспособности, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, денежных потоков.

     Анализ  финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый вид.

     Они рассчитываются в виде соотношения  абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

     Кроме того, для оценки финансового состояния  необходимо использовать экспертные оценки величин, характеризующие оптимальные или критические, с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения показателей. Определить значение этих коэффициентов за истекший период, сделать вывод о том, как изменились отдельные характеристики финансового состояния за отчетный год [17, с. 306].

     Рассмотрим  систему критериев для определения  неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса организации.

     В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие показатели:

• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

     Коэффициент текущей ликвидности характеризует  общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

     Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации, за исключением резервов предстоящих расходов.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

     Основанием  для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение меньше нормативного;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение меньше нормативного.

     Коэффициент текущей ликвидности (К₁) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.1) как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 «Резервы предстоящих расходов» [2]:

     где II А – итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

     V П – итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690).

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К₂) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.2) как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 640 «Резервы предстоящих расходов» за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса [2]:

     где III П – итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 490);

     I А – итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);

     II А – итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).

     Основанием для отнесения неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

     Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К₃), превышающего 0,85.

     Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

     Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости активов.

     Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К₃) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.3) как отношение суммы итогов раздела IV и V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 «Резервы предстоящих расходов» к валюте бухгалтерского баланса [2]:

     где IV П – итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590);

     V П – итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690);

     ВБ  – валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или 700) [2].

     Рассмотрим  систему показателей, комплексно характеризующих  финансовое состояние предприятия. Их можно подразделить на три группы: