Краткосрочное банковское кредитование как способ финансирования инвестиционных проектов

Между тем развитие инвестиционных отношений банков с производственными предприятиями преимущественно на этой основе может иметь сугубо негативные последствия. Чрезмерное сосредоточение собственности нефинансовых предприятий у банков связано с возрастанием банковских рисков, уменьшением надежности и устойчивости банковской системы. В связи с этим существующие законодательные и нормативные акты содержат ряд ограничений на участие банков в хозяйственной деятельности. Среди них следует отметить, прежде всего:

• законодательный запрет заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью1;
• ограничение участия банков в капитале других предприятий и организаций 25% собственных средств;
• ограничение вложений в приобретение долей (акций) одного юридического лица 10% капитала банка;
• различные ограничения кредитных рисков;
• прочие ограничения, устанавливаемые для всех хозяйствующих субъектов (антимонопольные правила, нормативы, регламентирующие участие в финансово-промышленных группах).

Инвестиции в собственную  деятельность банка включают вложения в развитие его материально-технической базы и совершенствование организационного уровня. Направления этих вложений зависят от того, какие задачи банк предполагает осуществить с их помощью.

Эффективность от инвестиций в развитие банка достигается  в том случае, если в результате произведенных затрат обеспечивается улучшение его финансового состояния, переход в более высокую рейтинговую категорию. Определение объема и структуры инвестиций в собственную деятельность, осуществляемое в процессе разработки плана капиталовложений банка, должно базироваться на точных технико- экономических расчетах.

Существуют устойчивые зависимости между доходностью, ликвидностью и риском как инвестиционными качествами объектов вложений, проявляющиеся усреднённое на значительном массиве данных. Они выражаются в том, что, как правило, по мере увеличения доходности снижается ликвидность и возрастает риск вложений. На этой основе исследователи составляют шкалы изменения инвестиционных качеств различных активов, матрицы, представляющие группировки активов по перспективам увеличения или колебания их стоимости, срокам, ликвидности и т.д. Характеристика объектов инвестиционных вложений коммерческих банков с точки зрения соответствия основным инвестиционным качествам.

Данные оценки свидетельствуют о том, что в принципе нет инвестиционных ценностей, отвечающих одновременно всем составляющим критериям. Вместе с тем на практике могут возникать парадоксальные варианты соединений в каком-либо инвестиционном объекте всех инвестиционных качеств.

Риск вложений связан с  характером самого объекта инвестиций, репутацией гаранта и эмитента, законодательными нормами. Тем не менее приложении средств в акции, паи, долевые участия нельзя полностью исключить риск их потери в результате банкротства предприятия.

Глава 2. Банковские ресурсы – как источник финансирования инвестиционных проектов

2.1. Система ключевых показателей  эффективности, деятельности коммерческих  банков Казахстана

 

Существует ряд показателей  аналитической информации, для которых  формат предоставления играет большую  роль - это акционеры, высший менеджмент банка, ряд внешних пользователей. Для данных пользователей управленческая отчетность должна быть максимально  краткой и в то же время информативной, дающей представление о положении  банка в целом. Разуется, предоставление полного набора показателей с  подробным аналитическим отчетом  в данном случае неприемлемо. В связи  с этим предлагается создание так  называемой системы ключевых показателей  эффективности, которая включает в  себя информацию, наиболее полно характеризующую  положение банка на анализируемую  дату. [18, c.38]

Предлагается следующий  состав ключевых показателей эффективности:

1.  Активы - по факту показывается сумма активов в соответствии с балансом банка, по плану - в соответствии с принятым финансовым планом. В балансе банка активы должны быть показаны за вычетом резерва под возможные потери, распределения прибыли, амортизации, межфилиальных оборотов и расходов, если анализ проводится не на квартальную дату. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 5 %;

2.  Собственные средства представляют собой сумму фондов банка, прибыли отчетного и предыдущего периодов, если анализируется не квартальная дата, за минусом использования прибыли отчетного и предыдущего периодов, убытков отчетного и предыдущего года и расходов при анализе не на квартальную дату. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 5 %;

3.  Чистая прибыль нарастающим итогом - методика расчета. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 3 %;

4.  Чистая прибыль за период - предлагается рассматривать за квартал по вышеуказанной методике расчета. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 3%;

5.  Рентабельность активов (Return on Assets - ROA) определяется отношением чистой прибыли к активам. При этом предлагается в знаменателе использовать показатель средневзвешенных активов, чтобы исключить влияние случайных флюктуаций на отчетные даты. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%;

6.  Рентабельность капитала (Return on Equity - ROE) определяется отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%;

7.  Рентабельность уставного капитала (Return on share capital) - отношение чистой прибыли к средней величине уставного капитала. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%;

8.  Достаточность капитала (Capital adequacy ratio) - отношение собственных средств к активам, взвешенным с учетом риска. Предлагается использовать методику расчета, предложенную Базельским комитетом:

·  числитель состоит из суммы;

·  собственных средств (Tier I);

·  созданного резерва на возможные потери, но не более чем 1,25% от активов банка, взвешенных с учетом риска (Tier II). Отметим, что Tier II не может превышать Tier I больше, чем на 50%;

·  знаменатель - активы, взвешенные в зависимости от следующего уровня риска;

·  средства на учетах в ЦБ, касса, государственные ценные бумаги 0%;

·  средства, размещенные в кредитных организациях 20%;

·  прочие активы 100%

Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%;

9.  Цена размещения (Yield on average earning assets) - отношение полученного процентного дохода к работающим активам. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1 %;

10.  Цена привлечения (Rate paid on funds) - отношение процентного расхода к платным пассивам. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%;

11.  Чистый процентный спрэд - разница между ценой размещения и ценой привлечения. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%;

12.  Чистая процентная маржа - отношение чистого процентного дохода к средней величине активов. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1 %;

13.  Доля работающих активов - активы, приносящие доход, делятся на общую сумму активов. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 3%;

14.  Прибыль на 1 сотрудника - отношение чистой прибыли на количество сотрудников. Показатель определяет обоснованность роста численности сотрудников. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 3%;

15.  Количество филиалов - данный показатель целесообразно включать в систему ключевых показателей эффективности в том случае, если банк находится в процессе активного построения собственной филиальной сети. Тренд является стабильным, если изменений не произошло;

16.  Приобретения (паи и участия) - важнейшая позиция баланса, показывающая расширение сферы деятельности банка. По факту показывается соответствующая строка активов по балансу банка, по плану - в соответствии с принятым финансовым планом. Тренд является стабильным, если изменений не произошло;

17.  Количество клиентов - данные представляются подразделениями, ответственными за обслуживание клиентов;

18.  Концентрация клиентов - рассчитывается как сумма кредитов, выданных 20-ти крупнейшим заемщикам, деленная на общий размер ссудной задолженности и сумма депозитов 20-ти крупнейших вкладчиков, деленная на общий объем привлечения. Коэффициент показывает степень зависимости банка от крупных клиентов. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%;

19.  Доля резервов в соответствующих активах - сводный показатель, характеризующий качество активов. Рассчитывается как размер резервов под активы, отнесенный к сумме тех активов, под которые был создан резерв. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%;

20.  Место в рейтингах по активам и капиталу.

Необходимо отметить особенности  использования в расчетах показателя прибыли, доходов и расходов. В  случае, если сравнение проводится по итогам нескольких лет по состоянию на конец года, тогда в расчет принимаются показатели за анализируемый год. Однако, если при анализе сопоставляются различные кварталы одного и того же года, возникают определенные трудности. Прибыль накопительным итогом в анализируемом квартале практически всегда больше прибыли предыдущего квартала. Соответственно, получается, что уже при условии прибыльности работы банка такие показатели, как рентабельность активов, капитала, уставного капитала, цена привлечения и размещения будут постоянно возрастать и показывать положительный тренд, несмотря на возможное ухудшение результатов в отдельном квартале.

Ряд показателей, связанных с бизнес-задачами банка, оказался невыполненным, а именно:

·  прибыль на одного сотрудника оказалась ниже запланированной, что означает, что банк увеличил штат больше, чем планировал изначально;

·  не выполнен план по открытию филиалов, так как открыто 8 филиалов вместо 11 запланированных;

·  не выполнен план по приобретениям - в бизнес-плане банка во втором квартале были запланированы вложения в дочерний банк, но сделка не была осуществлена;

·  в банке значительна концентрация заемщиков и вкладчиков, и хотя банк ее снижает, что видно положительным трендам, снижение не достигло запланированного уровня.

Из рассмотрения вопроса  о системе ключевых показателей  деятельности банка можно сделать  следующие выводы:

1.  Для общей характеристики положение банка возможно представление не полного объема аналитического материала, а основных показателей, называемых ключевыми показателями эффективности деятельности банка. Особенно это показатели важны для высшего менеджмента и акционеров.

2.  Предлагается система, состоящая из 20 основных показателей, которые рассматриваются в динамике к предыдущему периоду, и в сравнении с планом.

3.  При расчете показателей на квартальные даты представляется целесообразным прибыль, доходы и расходы, участвующие в расчете приводить к годовым показателям, используя метод экстраполяции.

 

2.2. Анализ состояния банков, системы Казахстана

 

Рэнкинг банков по вкладам. Безусловным лидером по приросту депозитов является АО «АзияКредит Банк», который на начало 2010 годе не входит в ТОП-20 банков, имеющих наибольшие депозитные портфели. Однако наконец 2010 года прирост депозитной базы по физическим лицам составил более 450%. Прирост также наблюдается в банках, которые провели реструктуризацию долгов – это АО «БТА Банк», АО «Темирбанк», АО «Альянс Банк» - прирост вкладов составил 49%, 48% и 43% соответственно. Необходимо отметить АО «Метрокомбанк», который продемонстрировал положительный рост депозитный базы 58%, который также ранее не входил в ТОП-20. Тройка лидеров по привлеченным вкладам – АО «КазКомерцбанк», АО «Народный Банк Казахстана» и АО «Банк ЦентрКредит» удерживают свои позиции в данной категории и показывают стабильный рост на протяжении всего прошлого года.

 

Таблица1 ТОП-20 крупнейших банков по вкладам

№	Банки	Вклады физических лиц			Доля вкладов ФЛ
		01.01.2011г.	01.01.2010г.	Изм.(%)
1	АО «Казкоммерцбанк»	445 053 962	332 560 164	34%	13%
2	АО «Народный банк Казахстана»	485 599 354	395 978 355	23%	15%
3	АО «Банк Центркредит»	335 962 597	286 743 183	17%	7%
4	АО «БТА банк»	254 123 822	156 825 925	62%	10%
5	АО «АТФБанк»	335 962 597	230 156 213	46%	7%
6	АО «Каспий банк»	152 354 833	91 988 192	66%	11%
7	АО «Евразийский банк»	85 934 383	98 669 665	-13%	8%
8	АО «Альянс банк»	85 934 383	51 546 506	67%	7%
9	АО «Цеснабанк»	59 401 322	36 639 189	62 %	12%
10	АО «ЖилстройСберБанк Казахстана»	40 050 434	26 467 439	51%	33%
11	ДБ АО «Сбербанк»	33 906 080	36 309 261	-7%	16%
12	АО «Нурбанк»	36 682 001	33 114 925	11%	20%
13	АО «Темирбанк»	36 218 702	22 577 418	60%	12%
14	ДБ АО «HSBC банк Казахстана»	16 623 839	29 525 666	-4%	6%
15	АО «Ситибанк Казахстан»	3 612 181	21 842 612	-83%	11%
16	АО «Казинвестбанк»	9 556 650	18 729 960	-49%	19%
17	АО «ДБ Альфа – Банк»	7 349 341	8 325 651	-12%	12%
18	АО «Delta Bank»	5 352 734	4 302 996	24%	29%
19	АО «AsiaCreditBank»	5 174 115	936 748	452%	66%
20	АО «Метракомбанк»	3 162 459	2 000 398	58%	54%