Лизинг

Международный лизинг в  свою очередь может быть нескольких видов:

• экспортный лизинг (лизингодатель покупает лизинговое имущество у национального продавца (предприятия-изготовителя), а затем предоставляет его за границу иностранному лизингополучателю);
• импортный лизинг (лизингодатель закупает имущество, предназначенное в качестве предмета лизинга у иностранного продавца, и передаёт его отечественному лизингополучателю);
• прямой (все операции совершаются между субъектами лизинга только из двух разных стран);
• транзитный (лизингодатель одной страны берёт кредит или приобретает предмет лизинга в другой стране и поставляет его лизингополучателю, находящемуся в третьей стране) [11, с. 22].

В зависимости  от состава участников (субъектов) сделки различаются следующие виды лизинга:

• Лизинг с участием трех сторон (такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, т.к. в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель)
• Лизинг с участием множества сторон или раздельный лизинг

Этот вид лизинга распространен  как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как  авиатехника, морские и речные суда, комплектное оборудование предприятий, буровые платформы и т.п. Такой лизинг можно еще назвать групповым или акционерным лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств из ряда банков. В зарубежной практике такой лизинг считается наиболее сложным. Ему присуще многоканальное финансирование. Отличительной чертой этого вида лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

• Во многих литературных источниках говорится о прямом лизинге, при котором собственник имущества самостоятельно, без посредника, сдает объект в пользование арендатору (двухсторонняя сделка). Но сделка такого рода скорее ближе к простым арендным отношениям, действующим по схеме "арендодатель – арендатор". По сути, эту сделку нельзя назвать лизинговой, так как в ней не участвует третье лицо – лизинговая компания. По действующим в настоящее время российским правилам лизинговая компания обязательно должна быть участником лизинговой операции.

По типу имущества  различают:

• лизинг движимого имущества (рабочие машины, оборудование для различных отраслей, промышленности и т.п.);
• лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения)

В зависимости  от форм лизинговых платежей различают:

• лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме;
• лизинг с компенсационным платежом (или так называемый компенсационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе или путем оказанных встречных услуг;
• лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая в виде товаров или услуг.

По объему обслуживания передаваемого имущества:

• "чистый" лизинг – это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель, поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи;
• "полный" лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, а также его ремонт лизингодателем. Полный лизинг, по стоимости, считается одним из самых дорогих, т.к. у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание, обеспечение квалифицированным персоналом и др.;
• частичный (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества. Например, Ростовский вертолетный завод сдает в лизинг изготовленные им вертолеты, в сопровождении экипажа.

В основном на отечественном лизинговом рынке применяется "чистый" лизинг.

По сроку  использования имущества различают:

• лизинг с полной окупаемостью и соответственно с полной амортизацией имущества (финансовый лизинг) – срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества;
• лизинг с неполной окупаемостью и соответственно неполной амортизацией имущества (оперативный лизинг) – срок договора меньше нормативного срока службы имущества и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества. Эта форма лизинга используется в основном при сдаче в аренду машин и оборудования с высокими темпами морального старения (износа), а также когда арендатор лишь временно нуждается в тех или иных технических средствах [11, с. 19-23].

Согласно [9, ст. 8] существуют также  такой вид лизинга, как сублизинг – вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

 

4. Предмет и субъекты лизинга

 

Согласно [9, ст. 3] предметом лизинга могут быть любые не потребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.

Таким образом, в лизинг может передаваться любое имущество, которое не запрещено к свободному обращению на рынке. Это может быть движимое и недвижимое имущество.

Согласно [9, ст. 4] субъектами лизинга являются:

1. Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных денежных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

2. Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

3. Продавец – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

В качестве лизингодателя могут выступать:

1. Банки и другие кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность.
2. Лизинговые компании – финансовые компании, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые услуги, но и другие услуги, связанные с реализацией лизинговых операций, например, техническое обслуживание, обучение, консультации и т.п.
3. Любая фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая лицензию и достаточное количество финансовых средств.

Лизингополучателем может быть юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающего имущество в пользование по договору лизинга.

Продавцом лизингового имущества может быть предприятие-изготовитель, торговая организация или другое юридическое лицо или гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.

Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность на территории Украины.

Необходимо заметить, что узко специализированные лизинговые компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для технических предприятий). Универсальные лизинговые фирмы передают в финансовую аренду разнообразные виды машин и оборудования.

На рынке лизинговых услуг можно выделить и специальные субъекты, такие как:

1) Страховые компании, осуществляющие  страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое.

2) Некоммерческое объединение лизинговых компаний, банков и иных предприятий, занимающихся лизингом, осуществляющее:

а) координацию деятельности организаций, входящих в нее, и объединение  их средств для осуществления  совместных взаимовыгодных проектов;

б) разработку, совместно с органами государственного управления, стратегических направлений и программы развития лизинга в Украины;

в) подготовку проектов законодательных  актов;

г) участие в работе международных  ассоциативных общественных организаций.

 

5. Преимущества и недостатки предоставления лизинга в Украине

Лизинг для субъекта малого и  среднего предпринимательства обеспечивает следующие преимущества:

1) стопроцентное кредитование, которое  не требует немедленного начала платежей,

2) намного проще получить контракт  по лизингу, чем ссуду;

3) в лизинговые операции привлекаются  большие средства банковских  учреждений, страховых, акционерных  и других обществ;

4) возможность, предоставляемая  субъектами малого предпринимательства получить лизинг путем аренды, кроме того, на выгодных условиях, чем по контрактам купли-продажи;

5) возможность через лизинг не  только оперативно реконструировать  производство, но и направлять  сэкономленные средства на другие  нужды;

6) возможность получить дополнительные инвестиции от иностранных партнеров, причем не в денежном выражении, а в машинах и оборудовании. [1]

В начале июня 2007 года в Киеве был  организован круглый стол «Лизинг  в Украине: достижения и неиспользованные возможности», на котором представлены результаты исследования состояния рынка лизинга в Украине.

Лизингодатели. В течение 2007 года количество лизинговых компаний в Украине выросла  с 38 до 58, в т.ч. систематически работающих - с 34 до 50.

По данным Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Украины, по состоянию на 1 апреля 2006 года 90 юридических лиц позиционируют себя как лизинговые компании, 26 финансовых учреждений изъявили намерение предоставлять услуги финансового лизинга.

Лизингополучатели. В 2005 году с крупными предприятиями работало 59% лизинговых компаний, со средними - 76%, с маленькими - 68%, с физическим лицами - 30% компаний.

Количество и стоимость лизинговых сделок. В 2007 году было заключено 2684 лизинговые сделки, что на 86% больше, чем в 2006 году (1440 сделок). Общая стоимость объектов лизинга составила 962 млн. грн., Что на 55% больше, чем в 2006 году, и на 223% больше, чем в 2005 году. Стоимость заключенных лизинговых сделок составила в 2007 году 1364млн. грн., что соответственно на 56% и в 5,2 раза больше, чем в 2006 и 2005 годах.

Несмотря на положительную динамику развития лизинга за последние три  года, Украина по его показателям  еще значительно отстает не только от экономически развитых стран Запада, но и от постсоциалистических стран. Соотношение годового объема лизинговых операций к ВВП в 2004 году в Украине составил-0, 25%, а в Чехии-4, 74%, Эстонии-5, 17%. [3]

Есть множество факторов, которые  тормозят развитие лизинга в Украине, а именно;

• Несовершенство законодательного обеспечения:

• Недостаточная интеграция в международное  законодательное поле по лизингу;

• Неблагоприятное налоговый климат;

• Ограниченность возможностей привлечения  средств для финансирования лизинговых операций, несовершенство структуры  источников финансирования лизинговых операций.

• Недостаточная финансовая устойчивость лизингодателей.

• Недостаточное развитие и ограниченное использование инфраструктуры рынка  лизинга.

• Недостаточность квалифицированных  кадров в сфере лизинга и низкий уровень осведомленности по вопросам лизинга среди представителей малого и среднего бизнеса.

Для решения этих проблем нужно, чтобы политика государства относительно формирования и развития рынка лизинга  в Украине была направлена ​​на:

• соблюдение участниками рынка  лизинга требованиям законодательства;

• соблюдение единых подходов при  разработке и реализации политики в  отношении участников кредитных  отношений на финансовом рынке;

• обеспечение защиты прав участников рынка лизинга;

• предотвращение монополизации и  создание условий для развития добросовестной конкуренции на рынке лизинга, обеспечение равных возможностей для доступа к рынку лизинговых услуг;

• создание условий для эффективной  мобилизации и розмщення финансовых ресурсов участников рынков финансовых услуг с учетом интересов  общества;