Мировой рынок золота

     После развала Британской империи роль лидера в капиталистическом мире играют США. Соответственно доллар стал вытеснять из межгосударственного  оборота фунт стерлингов, который  постепенно утрачивает свое былое значение резервной валюты.

     Становлению доллара как резервной валюты способствовало усиление экономической  мощи и политического влияния  США, особенно в период второй мировой  войны и после нее. Доллар стал самой устойчивой валютой мира. Он опирался не только на промышленную гегемонию  США, но и на монопольное владение государственными запасами золота мира.

     В 1944 г., когда был утвержден Устав  Международного валютного фонда, усилилась  связь доллара с золотом. Согласно принятому уставу все другие страны получили возможность неограниченной покупки слитков золота на доллары  по твердо фиксированной цене – 35 долл. за тройскую унцию (31,1 г.). При этом правом покупки золота по этой цене не могли  пользоваться отдельные частные  лица. Доллары обменивались на золото только банками и официально признанными  дилерами.

     До  тех пор, пока США имели возможность  свободной продажи золота на таких  условиях, действовал своего рода новый  золотослитковый стандарт. Его можно  было охарактеризовать как золотодолларовый стандарт.

     В середине 70-х гг., когда фактически начался процесс демонетизации  золота и США прекратили операции по обмену долларов на золото, золотые  стандарты перестали существовать. Их заменил бумажноденежный стандарт /5; c.75/.

     1.3 Рынок золота как часть рынка  драгоценных металлов и драгоценных  камней

     Рынок драгоценных металлов состоит из следующих секторов:

1. Рынок золота.
2. Рынок серебра.
3. Рынок платины.
4. Рынок палладия.
5. Рынок изделий из драгоценных металлов.
6. Рынок ценных бумаг, котируемых в золоте.

     Основным  сектором рынка драгоценных металлов является рынок золота /3; c.285/.

     В зависимости от степени государственного регулирования рынки золота делятся  на четыре основные категории:

     1) мировые — в Лондоне, Цюрихе, Франкфурте, Чикаго, Гонконге;

     2) внутренние свободные — в Милане, Париже, Рио-де-Жанейро;

     3) местные контролируемые — в  Афинах, Каире;

     4) «черные» рынки - в Бомбее /13; c.20-21/.

     Источником  предложения золота на международных  рынках является разработка имеющихся  и новых месторождений. Основными  золотодобывающими державами являются ЮАР, США, Канада, государства СНГ, Австралия. Годовая добыча золота на Западе достигает  в отдельные годы 1800—2000т.

     Рынок золота в Лондоне. В своей настоящей  форме этот рынок существует с 1919 г. Основным его участником остается тот же, что и раньше, клуб «фирм» — золотые брокеры Лондона (London Bullion Brokers). В их число входят N.M. Rotshifd and Sons, Samuel Montague. Republic Mays London, Standard Chartered Bank, Mocatta Group, Deutsche Sharps Picksley.

     Цены  лондонского рынка считаются  наиболее представительными и используются в качестве справочной базы для различного рода расчетов, сравнений, закладываются  в долгосрочные контракты. Объектом торговли на фиксинге являются стандартизированные  слитки («good-delivery-bars»). Каждый слиток должен иметь серийный номер, отметку о  пробе (чистоте), штамп изготовителя /8; c.210-212/.

     Рынок золота в Цюрихе. Крупнейшим центром  торговли золотом в 70-х годах стал Цюрих. Золото используете в национальной часовой и ювелирной промышленности в скромных объемах: около 25 т. О большой  роли Цюриха как европейского центра торговли свидетельствует то, что  золотой импорт Швейцарии составляет 70% золота, добываемого в западных странах, из которых 60% за тем реэкспортируется в различные регионы мира. С  начала 80-х годов Цюрих стал мировым  рынком золота, через который приходит почти половина мирового промышленного  спроса на золото. Швейцария импортирует  около 40% общего предложения золота в мире.

     Маркет-мейкерами  цюрихского рынка является «большая тройка» банков (UBS+SBC, Credit Swiss), которые  очень быстро адаптировались к новым  рыночным условиям и изменениям в  требованиях своих клиентов. Этим банкам принадлежит крупная брокерская фирма, не только совершающая сделки спот, но и работающая на форвардном и опционном рынках /10; c.160-162/.

     Преимуществом швейцарских банков перед другими  является,_s широкое присутствие на мировых рынках золота в различных регионах мира. Они представлены на рынках драгоценных металлов в Европе (Женева, Цюрих, Лондон), в США (Нью-Йорк), на Дальнем Востоке (Токио, Сингапур, Гонконг), в Австралии (Мельбурн). Это позволяет им осуществлять 24-часовое присутствие на международном рынке золота, совершая операции с физическим золотом и с «бумажным» металлом. Клиентам предлагаются различные по размеру золотые слитки и широкий спектр операций, включая сложные производные финансовые инструменты.

     Рынок золота в США. Либерализация торговли золотом привела к быстрому превращению  Нью-Йоркской товарной биржи (Commodity Exchange — СОМЕХ) и Международного валютного  рынка (International Money Market - IMM) Чикагской  товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange - СМЕ) в  крупнейшие центры торговли золотыми фьючерсными контрактами. Именно в  этих центрах заключается более 90% всех фьючерсных контрактов на поставку золота /17; c.95/.

     Прочие  рынки золота. Центром опционной  торговли стала Канадская золотая  биржа. С конца 80-х годов интенсивно совершаются операции с золотом  на гонконгском рынке, где имеют  представительства крупные золотые  дилеры из Цюриха, Лондона, Нью-Йорка  и Франкфурта. С 1980 г. Товарная биржа  Гонконга начала осуществлять торговлю фьючерсными контрактами. Таким образом - основным сектором рынка драгоценных металлов является рынок золота. Организационно рынок золота представляет собой консорциум из нескольких банков, уполномоченных совершать сделки с золотом.

      2. ДОБЫЧА И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЗОЛОТА

     2.1 Добыча золота на континентах

     Северная  Америка. История добычи долота в  Северной Америке относится к  концу XVΙΙΙ в., когда добыча проходила  на юге страны в горном массиве  Аппалачи. Однако эта добыча существенного  значения не имела, ибо за все время  было добыто всего 700 кг золота. Далее в конце февраля 1848 г. при прокладке водоотливной канавы в Верхней Калифорнии в ближайшей реке были замечены блестящие зерна, а затем и небольшие самородки золота. За несколько дней набрали более 200 г золота. После этого несколько раз находили большие отложения золота. Так началась первая мировая золотая лихорадка, которая продолжалась несколько лет. В Калифорнии было добыто 3,3 тыс. т золота, что составляет почти 1/3 добытого золота за всю историю США.

     Вслед за Калифорнией началась разработка горных и россыпных месторождений  в штатах Невада и Колорадо. Всего  в этих штатах к началу 1965 г. было добыто 5,4 тыс. т золота, или 56% суммарной  добычи в стране к этому времени. В 1966 г. обнаружено месторождение «Кортец», запасы золота составляют 30 т. Канадская  золотодобывающая компания «Бэррик  Голд» осуществляет капиталовложения по реконструкции действующих здесь  рудников и строительство новых.

     В 1863 г. было открыто месторождение  золота в штате Южная Дакота. Работающая здесь корпорация «Хомстейк» добыла к 1993 г. 1150 т золота.

     Крупным источником получения золота являются медные золотосодержащие месторождения  штатов Юта, Монтана, Аризона, а также  полиметаллические месторождения  штата Айдахо. Из 50 штатов, входящих в состав США, золото добывают в девяти. Среди них особое место занимает штат Аляска.

     В США за период от начала добычи золота в Калифорнии до 2003 г. добыто 15 тыс. т  золота /5; c.274/.

     Южная Америка. В настоящее время из 32 стран Южно-Американского региона  основные золотодобывающие предприятия  расположены на территории десяти стран (таблица 1)

     Таблица 1 - Добыча золота в Южной Америке

     Самое крупное месторождение на континенте «Морроу-Велью» находится в Бразилии. На севере Перу расположено самое  крупное предприятие Южной Америки  – прииск «Янакович». Особое положение  по распределению минеральных богатств континента занимает находящаяся на северо-западе Колумбия, в которой было добыто 2 тыс. т золота из 3,4 тыс. т, добытых странами континента, прилегающими к этим горам /5; c.280/.

     Австралия. Путь к золоту Австралии вел через  Калифорнию. Впервые золото было обнаружено в 1830 г. Золотые месторождения Австралии  отличаются от месторождений других континентов обилием самородков. Распределение добычи по отдельным периодам представлено в таблице 2.

     Таблица 2 - Добыча золота в Австралии

     Вместе  с тем в Австралии имеются  большие залежи руд цветных металлов, также содержащих золото. Проводятся интенсивные разведочные работы по выявлению месторождений на морском шельфе /5; c.286/.