Модель оцінки капітальних активів (САРМ) та її практичне застосування
Курсовая работа, 12 Февраля 2013, автор: пользователь скрыл имя
Описание работы
Метою дослідження є аналіз переваг застосування економіко-математичних методів під час оцінки капітальних активів, розроблення оригінальних підходів до оцінювання фінансових, а також тестування основних припущень щодо існування взаємозв'язку між зміною індикаторів ринку цінних паперів та основних макроекономічних показників з урахуванням несистематичного ризику.
Содержание
Вступ…………………………………………………………………………………3
Розділ 1. Теоретико-методологічні основи МОКА……………………………….5
Застосування та основні припущення моделі…………………………………..5
Математичний апарат моделі……………………………………………………6
Лінія ринкового цінного паперу…………………………………………………9
Коефіцієнт α («альфа»)........…………………………………………………….13
Розділ 2. Аналіз доходності цінних паперів розвинених фінансових ринків та українського ринку на основі МОКА………………………………………….15
Розвинені ринки…………………………………………………………………15
Український ринок……………………………………………………………....21
Розділ 3. Шляхи удосконалення та покращення МОКА………………………...24
Недоліки МОКА…………………………………………………………………24
Фіктивні змінні…………………………………………………………………..29
Висновок…………………………………………………………………………….31
Використані джерела……………………………………………………………….33