Организация финансовой деятельности

2.2. Размеры предприятия и его специализация

     Данный  подраздел содержит информацию о  таких важных показателях деятельности предприятия, как  размеры производства и его специализация. Исходные данные необходимо расположить в табличном виде. Для этого составляются таблицы 1 и 2.

     На  основании исходных данных, представленных в таблице 2, определяется производственное направление предприятия, даётся оценка произошедшим изменениям. Также показатели необходимо сравнить со средними данными по району.        
 
 

     Таблица 1 – Размеры производства 

     Для оценки уровня (глубины) специализации  производства рассчитывается коэффициент  специализации (К_сп) по формуле: 

                                        К_сп = 100/ ∑[Уд_і * (2п – 1)], 

где  Уд_і – удельный вес і - го товарной продукции в общем её объёме

          п -  порядковый номер отдельных видов продукции по их   удельному весу

           в ранжированном ряду.    

2.3.Оценка  финансового состояния предприятия

Финансовое  состояние характеризуется комплексом показателей, основными из которых  являются показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности  деятельности предприятия. Информационной базой для анализа финансового состояния служит бухгалтерская отчётность, формы №1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчёт о прибылях и убытках», №3 «Отчёт об изменениях капитала», №4 «Отчёт о движении денежных средств», №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» и др.

     Таблица 2 – Структура товарной продукции 

      Анализ  платёжеспособности выявляет  возможность  предприятия рассчитываться по текущим (краткосрочным) долгам и характеризует  финансовое состояние предприятия  с позиции краткосрочной перспективы. Анализ платёжеспособности осуществляется как с позиции абсолютных, так и с позиции относительных показателей. Абсолютные представляют собой анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Расчёт относительных показателей платёжеспособности предполагает расчёт четырёх основных коэффициентов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение наиболее ликвидных активов (А₁) к краткосрочным обязательствам.                      Нормативным считается значение коэффициента ≥ 0,2 – 0,25.
2. Коэффициент быстрой ликвидности  представляет собой отношение суммы абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов (А₁+А₂) к краткосрочным обязательствам.     Нормативным считается значение коэффициента ≥ 1.
3. Коэффициент текущей ликвидности представляет собой отношение  текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормативным считается значение коэффициента ≥ 2.

     Таблица 3 – Расчёт коэффициентов платёжеспособности 

4. Коэффициент соотношения собственных оборотных  средств к сумме краткосрочных  обязательств  представляет собой отношение собственных оборотных средств к краткосрочным обязательствам: Нормативным считается значение коэффициента ≥ 1.

     Показатели  платёжеспособности, которые необходимо рассмотреть в этом подразделе, приведены  в таблице 3.

     Показатели  финансовой устойчивости дополняют  показатели платёжеспособности и  характеризуют  финансовое состояние с позиции долгосрочной перспективы.  Их расчёт   выявляет, насколько стабильна финансовая система предприятия, а также зависимость предприятия от внешних факторов (кредиторов и инвесторов).

     Для анализа финансовой устойчивости используются следующие относительные показатели:

1. Коэффициент собственности рассчитывается как отношение собственного капитала к валюте баланса. Оптимальным считается значение коэффициента > 0,6. Рост этого показателя в динамике свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних факторов (кредиторов и инвесторов).
2. Коэффициент финансовой зависимости (обратный коэффициенту собственности) рассчитывается как отношение  общей суммы капитала к собственному капиталу.
3. Коэффициент заёмных средств определяется как отношение общей суммы заёмных средств к валюте баланса. Оптимальным считается значение  < 0,4
4. Коэффициент финансирования  рассчитывается как отношение собственных источников к общей сумме заёмных. Оптимальным считается значение > 1. Ситуация, когда значение коэффициента приближается к единице или становится больше 1, опасна, так как большая часть имущества сформирована за счёт заёмных средств.
5. Коэффициент финансовой устойчивости определяется как отношение суммы собственных источников и долгосрочных источников (инвестиционного капитала) к валюте баланса. Оптимальным считается значение > 0,75
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к общей величине текущих активов. Нормативное значение  > 0,1. Коэффициент маневренности представляет собой отношение собственных оборотных средств к сумме собственного капитала. Он показывает, какая часть оборотного капитала находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими. Значение коэффициента зависит от отрасли, к которой относится предприятие. Среднеотраслевым признаётся значение коэффициента на уровне  ≈ 0,4.
7. Коэффициент инвестирования определяется как отношение собственного капитала к величине внеоборотных активов. Коэффициент  показывает выполнение «золотого правила финансирования», которое гласит: «внеоборотные активы < собственный капитал», поэтому оптимальным считается значение  >1.
8. Коэффициент накопления амортизации рассчитывается как отношение суммы износа основных средств и нематериальных активов к их первоначальной стоимости.
9. Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) представляет собой отношение заёмного капитала к собственному. Оптимальным считается значение < 0,67.

     Показатели, которые необходимо рассмотреть, приведены  в таблице 4.

     Таблица 4 – Расчёт показателей финансовой устойчивости