Повышение эффективности организации оборотного капитала в ООО «Артель старателей Западная»

Содержание

 

Введение 3

1.Теоретическая основа организации оборотного капитала 5

1.1.Понятие оборотного капитала, его формирование 5

1.2. Источники формирования и методы определения плановой потребности в оборотном капитале 9

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Артель старателей Западная» 14

2.1. Общехозяйственная характеристика компании 14

2.1. Формирование оборотного капитала предприятия 17

3. Повышение эффективности организации оборотного капитала в ООО «Артель старателей Западная» 21

3.1. Совершенствование политики управления оборотным капиталом 21

3.2. Мероприятия по ускорению оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности 25

Заключение 30

Список использованной литературы 32

Приложение 1. Бухгалтерский баланс  ООО «Артель старателей Западная» за 2007 - 2010 гг. 33

Приложение 2. Приложения к бухгалтерскому балансу ООО «Артель старателей Западная» за 2007 - 2010 гг. 34

Приложение 3. Отчет о прибылях и убытках ООО «Артель старателей Западная»  за 2007 - 2010 гг. 35

Приложение 4. Расчёт оценки стоимости чистых активов (Приложение к Порядку оценки стоимости чистых активов акционерных обществ (утверждён приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29 января 2003 г. № 10н/03-в/пз))  ООО «Артель старателей Западная»  за 2007 - 2010 гг. 36

Приложение 5. Отчет об изменениях капитала ООО «Артель старателей Западная» за 2007 - 2010 гг. 37

Приложение 6. Отчет о движении денежных средств ООО «Артель старателей Западная» за 2007 - 2010 гг. 38

 

Введение

Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений  о пропорциях вложения капитала в  оборотные средства, принятых еще  до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, следовательно и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует  в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии.

Оборотный капитал составляет значительную часть всего имущества (активов) предприятия. Он является неотъемлемой частью непрерывного потока хозяйственных  операций и его задачей является обеспечение непрерывности процесса производства. Механизм определения  потребностей, состава, структуры, источников формирования, регулирования, управления и использования оборотного капитала оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов, и является важным критерием в определении прибыли предприятия.

Актуальность темы курсовой работы состоит в детальном изучении политики управления оборотным капиталом, расчета и анализа показателей  эффективности использования оборотного капитала для оказания активного влияние на ход производства, финансовые результаты и финансовое состояние предприятия, позволявшего достигать успехи с минимально необходимыми в данных условиях размерами оборотных средств. Высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций, способствуют повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Целью данной курсовой работы является изучение особенностей организации  оборотного капитала ООО «Артель  старателей Западная» и определение  направлений ее совершенствования.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) изучить структуру и  основные принципы управления  оборотным капиталом предприятия;

2) установить источники  его формирования и характер  их соотношения;

3) дать общехозяйственную  характеристику ООО «Артель старателей  Западная»;

4) исследовать структуру  оборотного капитала и источников  его формирования;

5) рассчитать показатели  эффективности управления оборотным  капиталом на предприятии;

6) разработать рекомендации  по оптимизации структуры оборотного  капитала;

Объектом исследования является финансово-экономическая деятельность ООО «Артель старателей Западная».

Предметом исследования выступают  показатели эффективности использования  оборотного капитала.

При написании работы использованы теоретические материалы по дисциплине «Финансовый менеджмент», анализ фактических  показателей предприятия проводился на основе данных бухгалтерской отчетности рассматриваемой компании.

 

 

 

1. Теоретическая основа организации оборотного капитала

1. Понятие оборотного капитала, его формирование

Оборотный капитал  — элементы капитала, характеризующиеся коротким сроком службы; стоимость которых сразу входит в затраты на создание нового продукта (например, материалы; сырье; изделия, предназначенные для продажи; деньги).

Оборотный капитал — стоимостное выражение предметов труда, которые участвуют в процессе производства один раз, полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, изменяют свою натурально-вещественную форму.¹

К текущим (краткосрочным) обязательствам предприятия относят краткосрочные  кредиты, кредиторскую задолженность, авансы полученные, дивиденды к уплате, арендные платежи и так далее. Величина оборотного капитала отражает сумму средств, принадлежащих предприятию (организации) в его текущих активах, и является важной характеристикой  финансовой устойчивости. Оборотный  капитал формируется из запасов  сырья и материалов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, готовой продукции и  дебиторской задолженности, общая  стоимость которых определяют величину денежных средств, необходимых для  их покрытия. Если текущие активы меньше текущих обязательств, то оборотный  капитал будет отрицательным.

Состав оборотного капитала:

1. Текущие активы:

- Денежные средства. Наличные в кассе и остатки на счетах в банке. Эталон ликвидности. При этом в западных странах их тоже используют эффективно. Часто средства размещают в так называемых фондах денежного рынка. Очень высокая ликвидность сохраняется, при этом еще и платится процент.

- Ликвидные ценные бумаги. В западной практике большая часть таких бумаг вложена в надежные государственные или корпоративные облигации с инвестиционным кредитным рейтингом. В России ликвидные бумаги с такой надежностью отсутствуют как класс, поэтому и объем подобной статьи активов стремится к нулю.

-Дебиторская задолженность. Управление данным видом оборотных активов позволяет оптимизировать структуру задолженности, обеспечить своевременное поступление оплаты счетов должниками;

- Запасы. Формирование объема и структуры запасов должно быть тесно привязано к особенностям технологического цикла компании, что позволяет избежать простоев производства, а с другой стороны, не отвлекает лишних средств на их формирование.

2. Текущие пассивы. Из структуры оборотного капитала следует, что управление оборотным капиталом состоит из управления текущими активами и управления текущими пассивами.

Величина оборотного капитала предприятия, организации зависит  от величины расходов на приобретение сырья и материалов и прямых накладных  расходов в производстве легкореализуемой продукции; продолжительности цикла  производства и реализации продукции; стоимости непрямых накладных расходов в процессе производства и реализации продукции, объема полученного кредита  и срока его возврата.

В основе всех составляющих оборотного капитала лежит критерий ликвидности, позволяющий быстро превращать средства предприятия в денежную наличность и обеспечивать финансирование его постоянных операций. Для оценки эффективности использования оборотного капитала применяют показатель рентабельности собственного капитала, определяемый как отношение чистой прибыли  от реализации продукции или иного  финансового результата к величине оборотного капитала. Кроме того, в  хозяйственной практике для оценки эффективности оборотного капитала используют такие показатели как  коэффициент оборачиваемости (число  оборотов) и период оборота.

В практике планирования, учета  и анализа оборотный капитал  можно подразделить по следующим  признакам.²

1. В зависимости от функциональной  роли в процессе производства - оборотные фонды и фонды обращения.  К оборотным фондам относят  производственные запасы (сырье,  материалы, топливо), незавершенное  производство, полуфабрикаты собственного  производства, расходы будущих периодов. Фонды обращения - это готовая  продукция и товары для перепродажи,  товары отгруженные, денежные  средства, расчеты с другими предприятиями  и организациями. Такое деление  необходимо для раздельного анализа  времени пребывания оборотных  средств в процессе производства  и обращения.

2. В зависимости от практики  контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства  и ненормируемые оборотные средства. На предприятии могут быть  нормы на производственные запасы, полуфабрикаты собственного производства, готовую продукцию.

3. В зависимости от источников  формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал  и заемный оборотный капитал.  Величина собственного оборотного  капитала определяется как разность  между итогом IV раздела баланса  «Капитал и резервы» и I раздела  баланса «Внеоборотные активы».

Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию  во временное пользование.

4. В зависимости от ликвидности  (скорости превращения в денежные  средства) - абсолютно ликвидные  средства, быстро реализуемые оборотные  средства, медленно реализуемые  оборотные средства.

5. В зависимости от степени  риска вложения капитала:

• оборотный капитал с минимальным риском вложений: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
• оборотный капитал с малым риском вложений: дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);
• оборотный капитал со средним риском вложений: малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов;
• оборотный капитал с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.

6. В зависимости от материально-вещественного  содержания - предметы труда (сырье,  материалы, топливо и так далее), готовая продукция и товары, денежные  средства и средства в расчетах.

Финансовое положение  предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы  внешнего и внутреннего характера.³

К факторам внешнего характера  относятся сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране и связанные с ней  условия хозяйствования предприятия.

Внутренние факторы –  ценовая политика предприятия, структура  активов, методика оценки запасов.

 

1.2. Источники  формирования и методы определения  плановой потребности в оборотном  капитале

Структура источников формирования оборотного капитала охватывает:⁴

- собственные источники;

- заемные источники;

- дополнительно привлеченные  источники.

Вопрос об источниках формирования оборотного капитала очень важен. Конъюнктура  рынка постоянно меняется, поэтому  потребности фирмы в оборотных  средствах не стабильны. Покрыть  эти потребности только за счет собственных  источников становится практически  невозможно. Привлекательность работы за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что  в большинстве случаев эффективность  использования заемных средств  оказывается более высокой, чем  собственных.Как правило, минимальная  потребность фирмы в оборотном  капитале покрывается за счет собственных  источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. В процессе хозяйственной деятельности предприятий  образуются еще некоторые другие постоянные источники. Это переходящая  задолженность по заработной плате  и отчисления на социальное страхование (вследствие разрыва в сроках начисления и выплаты), предстоящие платежи  поставщикам материальных ресурсов, отчисления из прибыли и т.п. Собственные  средства играют главную роль в организации  кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого  расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной  самостоятельностью с тем, чтобы  вести дело рентабельно и нести  ответственность за принимаемые  решения.Однако в силу ряда причин у  фирмы возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников фирмы, облигационных займов.

Основными направлениями  привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное  восполнение недостатка собственных  оборотных средств; осуществление  расчетов и опосредование платежного оборота.⁵ Предусмотрено выделение целевого государственного кредита на пополнение оборотных средств предприятий и организаций.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных  средств, к которым относятся  средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы  и др.).

Правильное соотношение  между собственными, заемными и привлеченными  источниками образования оборотных  средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.