Роль Банка России в финансово-кредитной системе РФ

Выработкой  стратегии кредитно-денежной политики Банка Японии и ее осуществлением занимается Совет Директоров. Он состоит  из девяти членов, среди которых  председатель и два его заместителя.

III. Федеральная резервная система США. Роль центрального банка США выполняет Федеральная резервная  система (Fed),  которая функционирует на основании Акта о Федеральной резервной системе от 23 декабря 1913 года.

"Целью  и задачей функционирования ФРС США являются рост промышленного производства при максимальном уровне занятости, стабильность цен и умеренные долгосрочные процентные ставки.

Выработка монетарной политики и ее воплощение осуществляется Советом управляющих (Board of Governers) Федеральной резервной системы и Комитетом по операциям на открытом рынке (Federal Open Market Committee, FOMC). Совет управляющих ФРС устанавливается дисконтную ставку (Discount rate), а также ставку по федеральным фондам (Federal funds rate) и требования к банковским резервам, а Комитет по операциям на открытом рынке осуществляет операции на рынке долговых обязательств. Используя три инструмента: операции на открытом рынке, дисконтную ставку и резервные требования, Федеральная резервная система воздействует на спрос и предложение, балансы депозитарных институтов, размещающих средства в федеральных резервных банках, и тем самым влияет на федеральную ставку по фондам"[9].

Главной активной операцией федеральных  резервных банков является покупка  государственных ценных бумаг. По сравнению  с этим незначительную сумму составляют ссуды федеральных резервных  банков банкам-членам. "Федеральные резервные банки являются по преимуществу кредиторами государства. Но средства, вложенные ими в государственные ценные бумаги, в конечном счете, используются в интересах корпораций, так как затрачиваются государством в значительной мере на оплату госзаказов и покупку товаров"[10].

 

1.2. Общая характеристика  Банка России

 

Для того чтобы говорить о роли Центрального банка в финансово-кредитной системе  страны, необходимо разобраться с  понятием Центрального банка, его целями, функциями.

В различных  источниках дается различная трактовка  данного понятия. Например, Куликов  Л. М. в учебнике по экономической  теории дает следующее определение: «Центральные банки — это государственные  банки стран, наделенные особыми  правами. Их называют «банками для банков», поскольку они обслуживают остальные  банки и все другие финансово-кредитные  учреждения, а также правительство (кредитование, расчеты, кассовое исполнение бюджетов)» [11]. В учебнике по экономической теории под редакцией А. И. Архипова и С. С. Ильина нет конкретного определения, но здесь делается акцент на то, что «центральный банк — это центр кредитной системы»[12]. В учебном пособии Фетисова В. Д. «Финансы и кредит» дается подобное определение: «Ядро любой национальной кредитной системы составляет центральный банк»[13]. У Шевчука В. А. И Шевчука Д. А. в учебном пособии "Банковское дело" сказано, что "центральный банк -самостоятельная, но подконтрольная государству кредитная организация"[14]. "Центральный банк - ключевой элемент финансово-кредитной системы любого развитого государства"[15] - такое определение дает Е. П. Жарковская.

Из всего  вышесказанного можно сделать вывод, что центральный банк - это главное звено банковской системы любого государства, наделенное особыми правами. В различных странах эти банки называются по-разному: государственные, народные, эмиссионные, резервные; например, Федеральная резервная система (США), Банк Англии, Банк Японии, Банк Италии и др. "Первые Центральные банки возникли 300 лет назад (Шведский Риксбанк в 1668 г.), но повсеместное распространение и современное значение они приобрели только в последние десятилетия XX в"[16].

Теперь  мне бы хотелось подробнее остановится  на целях деятельности Банка России. В этом вопросе авторы единогласны, в любом источнике можно найти информацию о трех основных целях ЦБ РФ, которые также прописаны в Федеральном законе от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". "Согласно законодательству России целями деятельности ЦБ РФ являются:

1. защита и обеспечение устойчивости рубля;
2. развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
3. обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы"[17].

"Получение  прибыли не является целью  деятельности Банка России"[18].

Что же касается функций центральных банков, то мнения авторов немного отличаются. Например, Е. П. Жарковская говорит о том, что "основными функциями центрального банка являются:

• эмиссия банкнот;
• проведение денежно-кредитной политики;
• рефинансирование кредитно-банковских институтов;
• реализация валютной политики;
• регулирование деятельности кредитных институтов;
• функция финансового агента правительства;
• организация платежно-расчетных отношений"[19].

Фетисов В. Д. пишет, что "для обеспечения  устойчивости рубля ЦБ РФ выполняет  следующие основные функции:

1. разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
2. осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
3. организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль;
4. устанавливает официальные курсы иностранных валют к рублю;
5. принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует его составление" [20].

Исчерпывающий перечень функций ЦБ РФ находится  непосредственно в законе:

1. во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
2. монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
3. является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
4. устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
5. устанавливает правила проведения банковских операций;
6. осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
7. осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
8. принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
9. осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (далее - банковский надзор);
10. регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
11. осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

12.организует  и осуществляет валютное регулирование  и валютный контроль в соответствии  с законодательством Российской  Федерации;

1.3.определяет  порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

14.устанавливает  правила бухгалтерского учета  и отчетности для банковской  системы Российской Федерации;

15.устанавливает  и публикует официальные курсы  иностранных валют по отношению  к рублю;

16.принимает  участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

17.устанавливает  порядок и условия осуществления  валютными биржами деятельности  по организации проведения операций  по покупке и продаже иностранной  валюты, осуществляет выдачу, приостановление  и отзыв разрешений валютным  биржам на организацию проведения  операций по покупке и продаже  иностранной валюты;

18.роводит  анализ и прогнозирование состояния  экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

18.1.осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом;

19.осуществляет  иные функции в соответствии  с федеральными законами"[21].

Проведение  денежно-кредитной политики - это одна из основных функций центральных банков. Центральный банк использует при ее проведении комплекс инструментов, которые различаются по форме и объектам воздействия.

При этом используются специальные кредитно-денежные методы управления. Фетисов В. Д. выделяет:

• эмиссия денежных знаков;
• установление ставок по операциям Банка России;
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование банков;
• валютное регулирование".

Подводя итоги по данному параграфу, я  бы хотела дать собственную трактовку  такому явлению, как центральный  банк. Центральный банк - это орган  государственного денежно-кредитного регулирования экономики, наделенный правом монопольно эмитировать банкноты, регулировать денежное обращение, контролировать кредитные организации, осуществлять функции "банка банков", хранить  официальные золотовалютные резервы.

 

Глава II. Анализ показателей развития  Банка России в финансово-кредитной системе РФ

2.1. Анализ на уровне  РФ

Данный параграф я начну с  перечня факторов, оказывающих влияние  на роль Центрального Банка РФ в  денежно-кредитной системе:

1. Инфляция;
2. Валютный курс;
3. Объем выданных кредитов.

1. Инфляция.    Снижение    инфляции    приведет    к    поддержанию макроэкономической  стабильности.

Динамику инфляции и базовой инфляции в период с 10.2010 года по 12.2011 года (нарастающим итогом с начала года, в %) я представила в приложении 1.

Уровень инфляции в период с октября 2010 года по декабрь 2011 года понизился, а именно в октябре 2010 года инфляция была равна 39,5%, в декабре 2011 года – 13,5%.

Несомненно, инфляция оказывает влияние на роль Центрального Банка РФ в финансово-кредитной системе страны.

Для сдерживания уровня инфляции Банк России применяет и развивает  элементы режима инфляционного таргетирования. "Механизм режима инфляционного  таргетирования состоит в следующем. Центробанк прогнозирует предстоящую  динамику инфляции; прогноз сравнивается с целевыми значениями инфляции, которых  желательно достигнуть; разница между  прогнозом и целью свидетельствует  о необходимых масштабах корректировки  денежно-кредитной политики. Монетарные власти устанавливают плановый уровень  инфляции и используют все имеющиеся  в их распоряжении средства для его  достижения. Государства, применяющие  режим инфляционного таргетирования, считают, что она помогает повысить эффективность денежно-кредитной политики по сравнению со стандартными приемами, к которым прибегают Центробанки"[22]. Одним из ключевых условий успешного применения режима инфляционного таргетирования является способность центрального банка влиять на инфляционные ожидания экономических агентов. Поэтому ЦБ РФ видит своей задачей увеличение открытости и прозрачности своих действий и повышение степени доверия общества к проводимой политике.

2. Валютный курс. Регулирование  валютного курса - важнейшее направление  деятельности центрального банка  в валютной сфере.

"Валютный  курс - это соотношение между денежными единицами различных стран"[23]. Основные показатели динамики обменного курса рубля в 2011 году представлены в приложении 2.

В 2011 г. курсовая политика Банка России была направлена на сглаживание колебаний курса  рубля. За январь-август 2011 г. рубль  укрепился к валютам стран - основных торговых партнеров России как в  номинальном, так и в реальном выражении. Прирост номинального эффективного курса рубля к иностранным  валютам в августе 2011 г. по отношению  к декабрю 2010 г. составил 5,0%, реального  эффективного курса рубля - 5,4% [24].

Важнейший механизм регулирования валютных курсов - валютные интервенции, т. е. прямое вмешательство  центрального банка в функционирование валютного рынка посредством  купли-продажи валюты.

3. Объем  выданных кредитов. Рефинансирование  центральным банком коммерческих  банков, т. е. предоставление им  заимствований в случаях, когда  они испытывают временные финансовые  трудности, важное направление  деятельности ЦБ. Цель рефинансирования  заключается в том, чтобы влиять  на состояние денежно-кредитной  сферы. Выполняя функцию рефинансирования, центральный банк выступает в  качестве кредитора последней  инстанции или банка банков.