Шпаргалка по "Финансам"

В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее распространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

• кредит с фиксированным сроком погашения;
• кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;
• кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

35.Потребительский  кредит и его социальная значимость.

Потребительский кредит отражает отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребления. Отличается от ссуд, предоставляемых предприятиям для производственных целей или для приобретения активов, порождающих движение средств. Потребительский кредит – средство удовлетворения потребительских нужд населения. Для населения кредит ускоряет получение определенных благ, которые они могли бы иметь только в будущем при условии накопления суммы денежных средств, необходимых для покупки данных товарно-материальных ценностей или услуг, строительства и др. Выдача потребительского кредита населению, с одной стороны, увеличивает его текущий платежеспособный спрос, повышает жизненный уровень, с другой стороны, ускоряет реализацию товарных запасов, услуг, способствует созданию основных фондов.

Главный отличительный  признак потребительского кредита — целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной — в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. Максимальный срок потребительского кредита три года. В России только получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего — жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.

36.Развитие  лизингового и ипотечного кредитования.

Характеризуется длительным сроком контракта от 5 до 10 лет и представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия договора арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или купить объект лизинга по остаточной стоимости. В практике существуют разновидности финансового лизинга:

1. ЛИЗИНГ С ОБСЛУЖИВАНИЕМ. По сути это сочетание фин-го лизинга с договором подряда, в котором предусматривается оказание услуг по содержанию, ремонту оборудования, по дальнейшему техническому обслуживанию – «мокрый лизинг». Другая разновидность «лизинг под ключ», когда предоставляется в лизинг оборудование с полным монтажем, с внедрением технологий производства.
2. ЛИЗИНГ В ПАКЕТЕ – это когда здания и сооружения цехов предприятий оформляются кредитным отношением, а оборудование, используемое в них, находится лизинговой сделкой.

Лизинг как новая  форма кредитования имеет ряд  преимуществ перед банковским:

1. лизинг предполагает 100% кредитование и не требует немедленного начала платежей, т к арендные платежи как правило начинаются после поставки имущества лизингополучателя или даже позже.
2. контракт по лизингу получить проще, чем банковский кредит, т к лизинговые кампании не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий, т к само оборудование служит гарантией и при невыполнении договора у лизингополучателя оборудование изымается.
3. механизм предоставления Лиз-го кредита является более гибким чем банковский, т к банковский предполагает ограниченные сроки и размеры его погашения. Лизинговый же предлагает удобную для получателя схему арендных платежей.
4. риск устаревания оборудования полностью ложится на лизингодателя, а получатель может временно направить освобождающиеся ресурсы на другие цели.

НЕДОСТАТКИ:

1. моральное старение имущества раньше срока договора в то время, как арендные платежи остаются неизменными до окончания срока.
2. при оперативном лизинге риск устарения имущества ложится на лизингодателя, а это вынуждает его повышать арендную плату с лизингополучателя.
3. в случае выхода имущества из строя платежи осуществляются в установленные сроки независимо от состояния имущества.
4. подготовка договора лизинга требует значительного времени и средств если объект лизинга является крупным и уникальным.

Лизинг требует больших  капитальных вложений на закупку  оборудования, которое потом передается в аренду.

ПРЕИМУЩЕСТВА АРЕНДОДАТЕЛЯ:

1. расширение круга банковских операций и рост числа клиентов;
2. снижение риска потерь от неплатежеспособности арендатора;
3. собственность на имущество сохраняется за   арендодателем и он ее может потребовать в случае несоблюдения условий договора, вплоть до продажи по остаточной стоимости;
4. после занесения передаточного имущества в актив баланса арендодатель начисляет амортизацию, которая облагается налогом и направляется на увеличение фонда, который используется для закупки нового оборудования.
5. в отличие от простой банковской ссуды комиссия лизинга рассчитана на средний и долгий сроки, поэтому на время действия договора лизинга платежи арендодателю остаются стабильными.
6. после подписания договора банк зачисляет арендную плату на определенную дату, что намного проще начисления процентов по ссудам.

ПРЕИМУЩЕСТВА АРЕНДАТОРА:

1. возможность использования современной дорогостоящей техники без больших капитальных вложений для ускорения темпов обновления основных фондов.
2. платежи изымаются из прибыли от эксплуатируемого арендованного имущества, а потому не подлежат налогообложению как амортизационные отчисления.
3. полное финансирование, которое позволяет избежать привлечения больших кредитов других банков.
4. изменяющиеся арендные взносы облегчают использование фин-х ресурсов и позволяют учитывать и контролировать расход средств.
5. стабильность платежей независящих от курса рубля и банковских %.
6. оборудование всегда оценивается в текущих ценах, а арендные взносы из будущих поступлений, поэтому они становятся средством снижения инфляции.
7. оформление документации лизинговой сделки занимает мало времени и не сложно в оформлении.
8. возможность наряду с лизингом пользоваться другими банковскими услугами.

Ипотечный кредит.

Представляет собой  такой тип эк-их отношений по поводу предоставления ссуд под залог недвижимого имущества. Ипотечное кредитование является неотъемлемым элементм рыночной экономики и имеет свои специфические особенности:

1. ИК – это ссуда под строго определенный залог. В случае невозврата кредита заложенная недвижимость продается и из вырученной суммы погашается задолженность кредитору. Т к залогом выступает недвижимость, то это обеспечивает залогодержателю контроль за сохранностью предмета залога.
2. большинство ипотечных ссуд имеют строго целевое назначение. Они направляются на финансирование строительства жилья, другого недвижимого имущества, освоение земельных участков.
3. ИК предоставляются  на длительные сроки до 30 лет. Длительный срок погашения кредита уменьшает размер ежемесячных выплат. Риск в связи с инфляционными процессами несет не заемщик а ипотечный банк.

Ипотека это дрвняя форма  исполнения обязательств и применялась  еще в Афинах, когда земельные  участки закладывались в качестве залога под получение денежного  кредита. В случае невыплаты кредитору земля и все построения захватывались кредитором.

Считается, что первый ипотечный банк был организован  в 1770. в России ипотечное кредитование начало развиваться с 1998г.

38.Формы  кредита в международных экономических  отношениях.

Международный кредит — разновидность экономической категории «кредит». Это - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства. Функции международного кредита. Они выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. В их числе:1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.2.  Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.3.  Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.4.  Регулирование экономики. Роль кредита. Выполняя эти взаимосвязанные функции, международный кредит играет двоякую роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. Формы международного кредита. Классификация форм кредита осуществляется по: назначению( коммерческие кредиты, финансовые кредиты, промежуточные кредиты);видам(товарные;валютные);по технике предоставления(наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика; акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком; депозитные сертификаты; облигационные займы, консорциональные кредиты и др); валюте займа; срокам(краткосрочные кредиты, среднесрочные, долгосрочные).В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты: фирменные, банковские; брокерские; правительственные; смешанные, с участием частных предприятий и государства; межгосударственные кредиты международных финансовых институтов. Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или открытым счетом. Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Брокерский кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию. Лизинг - соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. Факторинг - покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней. Форфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов. Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера.

39.Поняти  и структура кредитной системы.

Кредитная система - это  совокупность кредитных в1дносин( в  широком понимании) и Институтов , которые реализуют эти отношения ( в узькому понимании).  Кредитное  отношение возникают по поводу мобилизации  временно свободных коштівв и их использовании. Они связаны с движением ссудного капитала. включают разные формы кредита, методы кредитования, и т.п.. Кредитное отношение реализуются через кредитные    учреждения. Інституційно    они составляют структуру кредитной системы. Кредитная система состоит Из 2 частей:1. Банковские системы 2.Системы небанковских кредитных учреждений. Банковская система - это законодательное определенная, четко структурированная совокупность финансовых посредников денежного рынка. которые занимаются банковской деятельностью К небанковским  финансово-кредитным институтам належат  лізінгові, факторінгові, инвестиционные, страху,финансовые компании, пенсионные фонды, ломбарды,кассы взаимной помощи. Среди этих небанковских институтов сліл  выделить  страховые  організаціі, пенсионные фонды, ломбарды и кассы взаимной  помощи, которые существуют  на территории нашей страны. Інши учреждения будут создаваться в недалекому будущему по мере развития рыночного отношения.

46. Законы  денежного обращения. Денежная масса. 

Единство  денег безналичного оборота и  наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы, под которой понимается совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота. В Федеральном законе «О Центральном банке РФ» от 12 апреля 1995 г. предусмотрено следующее: «Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы...».Важно подчеркнуть, что речь идет о совокупной величине денежной массы, включающей деньги безналичного оборота и наличные деньги. Различия между безналичными денежными расчетами и безналичным оборотом, который совершается с помощью передачи ценных бумаг, проявляется и в том, что в состав денежной массы в обращении не входят ценные бумаги. Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата M2_, в состав которого включаются наличные деньги в обращении М0 (сумма наличных денег в обращении вне банков, т.е. за вычетом остатков в кассах банков, а также остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. В этот агрегат не включаются депозиты в иностранной валюте).Сравнительно недавно в РФ для характеристики величины денежной массы стал применяться показатель М2Х, в состав которого помимо величины М2 включаются также все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте - X). При этом для характеристики относительной обеспеченности оборота денежной массой используется коэффициент К2 =М2Х/ВВП. Величина этого коэффициента (К2) призвана характеризовать относительную обеспеченность оборота платежными средствами. В РФ величина К2 в 1995 г. составила 0,16, в то время как в других (развитых) странах его величина достигает 0,6-1,0. Это свидетельствует об относительно невысокой обеспеченности оборота платежными средствами в РФ, что косвенно проявляется в росте неплатежей в хозяйстве, задержках в выдаче заработной платы и пенсий. Совокупный объем денежной массы, в том числе и ее прирост, во многом определяется увеличением абсолютных размеров кредита банков. С этой стороны величина денежной массы в обращении представляет собой результат денежно-кредитной политики. В РФ структура денежной массы характеризуется сравнительно большим удельным весом наличных денег, который достигает в отдельные периоды 35% ее совокупного объема, что намного больше, чем в развитых странах. Поэтому по мере развития безналичных расчетов будет улучшаться и структура денежной массы в направлении уменьшения доли наличных денег и повышения удельного веса денег безналичного оборота. Важно и то, что применение большой массы наличных денег обусловлено значительным объемом расчетов наличными, благодаря чему появляется возможность освобождения некоторых операций от налогообложения. Поэтому получение бюджетом причитающихся ему доходов способствует усилению заинтересованности общества в развитии безналичных расчетов и, соответственно, в снижении массы наличных денег в обороте. Определенный интерес в последнее время вызывает денежная база, величина которой представляет собой итог: суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков; средств в фонде обязательных резервов банков; остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ РФ. Наибольший удельный вес в денежной базе занимают наличные деньги. Об этом свидетельствуют данные об увеличении денежной базы с 103,8 трлн руб. на 1 января 1996 г. до 129,4 трлн руб. на 1 июля 1996 г. и до 163,2 млрд руб. на 1 июля 1998 г. При этом в денежной базе преобладающую часть (свыше 80%) составляют наличные деньги. Регулирование объемов денежной массы и денежной базы осуществляется с помощью мер денежно-кредитной политики, проводимых ЦБ РФ.В составе мер, предусмотренных денежно-кредитной политикой, можно отметить изменение учетной ставки при предоставлении ресурсов ЦБ в порядке рефинансирования коммерческих банков, установление норм образования Фонда обязательных резервов коммерческих банков, подлежащих хранению в ЦБ, применение нормативов, регулирующих деятельность коммерческих банков, ограничения операций коммерческих банков в ЦБ и т.д. Эти меры призваны предотвратить чрезмерный рост денежной массы и денежной базы.