Составление форм финансовой отчетности в корпорации

Автор: Пользователь скрыл имя, 06 Ноября 2011 в 16:17, курсовая работа

Описание работы

Целью расчетной работы является отражение финансовой деятельности предприятия в формах финансовой отчетности. Для реализации поставленной цели в расчетной работе необходимо:
Рассчитать финансово-экономические показатели, связанные с изменением экономического состояния предприятия (ростом предприятия);
Определить дополнительную потребность в финансовых ресурсах, обеспечивающих рост объема производства;
Оценить и выбрать источники финансирования бизнеса;
Составить формы финансовой отчетности и отразить в них произошедшие изменения.

Скачать полностью (42.58 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

Расчетная2.doc

— 280.00 Кб (Скачать)

    Министерство  образования и науки Республики Казахстан

    Восточно-Казахстанский  государственный технический университет  им. Д. Серикбаева 
 

    Кафедра: Финансы, учет и налогообложение

      Факультет: Э и М 
 
 

    Расчетная работа № 2

 

    По  дисциплине корпоративные финансы: 

    « Составление форм финансовой отчетности в корпорации » 
 
 
 

                                                                         

                                               
 
 
 
 
 

Усть-Каменогорск, 2010 
 

    Введение 

    Целью расчетной работы является отражение финансовой деятельности предприятия в формах финансовой отчетности. Для реализации поставленной цели в расчетной работе необходимо:

  1. Рассчитать финансово-экономические показатели, связанные с изменением экономического состояния предприятия (ростом предприятия);
  2. Определить дополнительную потребность в финансовых ресурсах, обеспечивающих рост объема производства;
  3. Оценить и выбрать источники финансирования бизнеса;
  4. Составить формы финансовой отчетности и отразить в них произошедшие изменения.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Исходные  данные

    Вариант №14 

    Таблица 1 – Исходный балансовый отчет

    Наименование показателей     Исходные  данные (млн.тг.)
    АКТИВ БАЛАНСА
I.Текущие  активы (ТА):      
1.Днежные  средства (ДС)     24
2.Дебиторская  задолженность (ДЗ)     99
3.Товарно-материальные запасы (ТМЗ)     114
Итого текущие активы (ТА):     237
II.Долгосрочные  активы (ДА):      
1.Основные  средства (ОС)     164
Итого долгосрочные активы (ДА):     164
Валюта  актива (ВА)     401
ПАССИВ  БАЛАНСА
I.Текущие  обязательства (ТО):      
1.Кредиторская  задолженность (КЗ)     54
2.Векселя  к оплате (ВО)     10
3.Начисленные  издержки (НИ)     25
4. Коммерческие  бумаги (КБ)     0
Итого текущие обязательства (ТО):     89
II.Долгосрочные  обязательства (ДО):      
1.Долгосрочные  кредиты банков     86
2. Коммерческие  облигации (КО)     0
Итого долгосрочные обязательства (ДО):     86
Итого суммарные обязательства (∑О):     175
III.Собственный  капитал (СК):      
1.Уставной  капитал (УК)     164
2.Нераспределенная  прибыль (НРП)     62
Итого собственный капитал (СК):     226
Валюта  пассива (ВП)     401
 

    Таблица 2 – Исходный отчет о прибылях и убытках

№ Наименование показателей Исходные данные
1 2 3
1. Объем реализации 556
2. Издержки производства 414
3. Валовая прибыль 142
4. Расходы периода: 95
4.1. Общие и административные расходы 61
4.2. Расходы по реализации 19
4.3. Расходы по процентам 15
5. Налогооблагаемая  прибыль 47,00
6. Корпоративный подоходный налог 9,40
7. Чистая прибыль 37,60
8. Обязательства, выплачиваемые  из ЧП-дивиденды 12,41
9. Нераспределенная  прибыль (НРП) 25,19
10. Коэффициенты доходности:  
10.1. Доходность продаж 6,76
10.2. Доходность валюты актива 9,38
10.3. Доходность собственного капитала 16,64
 

      Таблица 3 - Дополнительные данные.

Показатели Количественное  значение
1.Стоимость  кредитных ресурсов и заемных  средств:  
1.1 Краткосрочные кредиты 16%
1.2 Долгосрочные кредиты 11%
1.3. Стоимость коммерческих бумаг 14%
1.4. Стоимость коммерческих облигаций 10%
2. Стоимость выпуска ценных бумаг 0,5%  от объёма  выпуска 
3 Коэффициенты финансовой устойчивости:  
3.1 Коэффициент ликвидности 1,5
3.2  Коэффициент долга 0,5
4 Условия коммерческого кредита  поставщиков на базовый период 2/10 чистые 30
5 Условия коммерческого кредита  поставщиков на планируемый год 1/15 чистые 40
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    МЕТОДИКА  ВЫПОЛНЕНИЯ РАСЧЕТНОЙ РАБОТЫ 

    1. Определение дополнительной потребности в финансировании, в связи с планируемым ростом объемов производства

    Предприятие использует свои производственные мощности на 100%, следовательно, увеличение объемов  производства возможно лишь при увеличении активов предприятия.

    Увеличение  объемов производства приводит к прямо пропорциональному увеличению всех активов предприятия.

    Ip = (100%+ (50+N) %) /100%

    Ip = (100% + (50+14) %) /100% = 1, 64

    Исходный баланс в части активов умножаем на индекс роста, в пассиве баланса пропорционально увеличиваются следующие статьи: кредиторская задолженность, задолженность по налогам и заработной плате, все остальные статьи баланса остаются неизменными.

    ∆Ф = ВА1 – ВП1

    ∆Ф = 657,64- 451,56 =206,08 млн.тг.(таблица 4, графа 4)

Таблица 4 – Моделирование показателей балансового отчета
млн.тенге
Наименование  показателей Исходные данные Баланс с учетом индекса роста Дельта финансирования Прогноз баланса
1 2 3 4 5
АКТИВ БАЛАНСА
I.Текущие  активы(ТА):        
1.Денежные  средства(ДС) 24 39,36 15,36 39,36
2.Дебиторская  задолженность(ДЗ) 99 162,36 63,36 162,36
3.Товарно-материальные  запасы(ТМЗ) 114 186,96 72,96 186,96
Итого текущие активы(ТА): 237 388,68 151,68 388,68
II.Долгосрочные  активы(ДА):        
1.Основные  средства(ОС) 164 268,96 104,96 268,96
Итого долгосрочные активы(ДА): 164 268,96 104,96 268,96
Валюта  актива(ВА) 401 657,64 256,64 657,64
ПАССИВ  БАЛАНСА
I.Текущие  обязательства(ТО):        
1.Кредиторская  эадолженность(КЗ) 54 88,56 29,52 118,08
2.Векселя  к оплате(ВО) 10 10 90,04 100,04
3.Начисленные  издержки(НИ) 25 41 0 41
4.Коммерческие  бумаги 0 0 0 0
Итого текущие обязательства(ТО): 89 139,56 119,56 259,12
II.Долгосрочные  обязательства(ДО):        
1.Долгосрочные  кредиты банков 86 86 -16,30 69,70
2.Коммерческие облигации 0 0 0 0
Итого долгосрочные обязательства(ДО): 86 86 -16,30 69,70
Итого суммарные обязательства(∑О): 175 225,56 103,26 328,82
III.Собственный  капитал(СК):        
1.Уставный  капитал(УК) 164 164 38,39 202,39
2.Нераспределенная  прибыль(НРП) 62 62 64,43 126,43
Итого собственный капитал(СК): 226 226 102,82 328,82
Валюта  пассива(ВП) 401 451,56 206,08 657,64
 

         2. Определение потребности в дополнительных заемных средствах

    Выбор источника финансирования зависит  от  заданных критериев финансовой устойчивости предприятия, в частности:

      коэффициента долга, который определяет  размер  заемных источников финансирования  - имеет значение 0,5

    коэффициента  текущей ликвидности (со значением 1,5), который ограничивает размер текущих заемных обязательств.

    Планируемое увеличения заемных обязательств (∑О*) предприятия определяется по формуле:

       ∑О*= ВА1 * Кдолга,                               

    где ВА1 - валюта актива с учетом роста объемов продаж

          Кдолга– коэффициент долга, равный 0.5 

    ∑О*= 657,64*0,5=328,82 млн.тг. (таблица 4, графа 5)

    Прирост заемных обязательств определяется по  следующей формуле:  

        ∆∑О = ∑О* - ∑О1,                                   

    где   ∑О1 - заемные обязательства предприятия с учетом роста продаж 

    ∆∑О=328,82-225,56=103,26 млн.тг. (таблица 4, графа 4)

    Плановая  потребность в текущих обязательствах  (ТО*)определяется с использованием критерия текущей платежеспособности или ликвидности по формуле:

             ТО* = ТА1/Кл,                                        

    где  ТА1 - текущие активы с учетом роста объемов продаж

            Кл – коэффициент текущей ликвидности, равный 1,5 

    ТО*= 388,68/1,5=259,12 млн.тг. (таблица 4, графа 5)

    Дополнительная  потребность в текущих обязательствах определяется: 

              ∆ТО = ТО* - ТО1,                                         

    где       ТО*  - плановая сумма текущих обязательств по балансу  

    ∆ТО=259,12-139,56=119,56 млн.тг. (таблица 4, графа 4)

    Прирост долгосрочных обязательств определяется:

    ∆ДО = ∆∑О - ∆ТО 

    ∆ДО= 103,26-119,56=-16,3 млн.тг. (таблица 4, графа 4)

    Прирост собственного капитала определяется:

    ∆СК = ∆Ф - ∆∑О

     

    ∆СК = 206,08 – 103,26 = 102,82 млн.тг. (таблица 4, графа 4)

    3. Распределение дополнительных краткосрочных обязательств по источникам финансирования и финансовым ресурсам

    3.1. Определяем изменение кредиторской задолженности в связи с изменением условий поставок.

    Расчет  увеличения кредиторской задолженности  определяется исходя из условий коммерческого  кредита, предлагаемого поставщиком  на планируемый год: 2/10, чистые 30. Размер кредиторской задолженности зависит от объема покупок предприятия. Следовательно, необходимо определить объем  покупок из значения кредиторской задолженности по с учетом роста объемов продаж  КЗ1 по формуле: 

    V1 = КЗ1 * 360/ Т нетто,                     

    где         V1– объем покупок на плановый объем производства;

                    Т нетто - общий срок отсрочки  платежа в базовом периоде (30 дней) 

    V1= 88,56*360/30=1062,72 млн.тг.

    Выбор решения об условиях  использования  коммерческого кредита  со скидкой  или при отказе от скидки принимается по следующему алгоритму:

1. Определяется размер кредитных  ресурсов
Со  скидкой Отказ от скидки
Размер  кредитных ресурсов
КЗ* =
 КЗ =
2. Варианты  финансирования приводятся к сопоставимому виду
Sдоп=КЗ –КЗ*  
3. Определяются экономические последствия  по вариантам финансирования
3.1 дополнительная  прибыль в размере скидки:            

ЧП= Vпокупок * Z

 3.1 недополучение  прибыли в размере скидки
3.2 расходы  по дополнительному  финансированию

 
4 Выбор варианта  условий коммерческого  кредита
ЧП   > процент                                                                                  ЧП  <  процент

Информация о работе Составление форм финансовой отчетности в корпорации