Сущность, функции и роль финансов

  Сущность, цели и виды оценки финансового состояния

  В настоящее  время финансовое состояние хозяйственных  субъектов трактуется с различных  позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных  практических методик анализа.

  Во-первых, финансовое состояние понимается как  точечная характеристика процесса кругооборота капитала по оси времени, отражающая, также способность предприятия  к дальнейшему развитию. Финансовое состояние предприятия - это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени. Финансовое состояние  предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота  капитала, способностью предприятия  погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими  факторами.

  Во-вторых, финансовое состояние рассматривается  как характеристика размещения средств предприятия, его инвестиционной деятельности, особо здесь подчеркивается планово - контрольный аспект данной категории. 
Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.

  В-третьих, финансовое состояние может трактоваться как платежеспособность предприятия. Финансовое состояние предприятия - обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной  деятельности.

  В-четвертых, финансовое состояние рассматривают  как составную часть экономического потенциала организации, отражающую финансовые результаты деятельности организации. Экономический потенциал - способность  предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся  у него материальные, трудовые и  финансовые ресурсы. Выделяют две стороны  экономического потенциала: имущественное  положение коммерческой организации и ее финансовое положение. Финансовое положение определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними. При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности организации, а в долгосрочном плане - о финансовой устойчивости.

  В-пятых, финансовое состояние понимают как  характеристику инвестиционной привлекательности  предприятия, его конкурентоспособности  на финансовом рынке. Финансовое состояние  хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими  хозяйствующими субъектами.

  В-шестых, существует учетный подход к определению  финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия. 
Финансовое состояние характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации характеризует, в самом общем виде, изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом.

  Таким образом, для целей данной работы финансовое состояние предприятия можно  определить как комплексную экономическую  категорию, характеризующую на определенную дату наличие у предприятия различных  активов, размеры обязательств, способность  субъекта хозяйствования функционировать  и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую  возможность удовлетворять требования кредиторов а также его инвестиционную привлекательность.

  Из различных  трактовок понятия финансового  состояния вытекают различные цели его оценки. С точки зрения бизнес - диагностики, результатом анализа  финансового состояния является определение оптимальной величины резервов предприятия, которая должна быть достаточной для обеспечения  нормальной платежеспособности предприятия  и сводить к минимуму издержки финансового риска, и, в то же время, не отвлекать избыточные оборотные  ресурсы из текущей хозяйственной  деятельности.

  Существует  также ориентация анализа на поиск  и устранение внутрифирменных проблем:

  Главной целью анализа финансового состояния  является оценка и идентификация  внутренних проблем компании для  подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса  или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).

  Поставленные  цели обусловили необходимость решения  ряда аналитических задач. В отечественной  литературе выделяют следующие основные группы задач внутреннего анализа  финансового состояния предприятия:

  1. Идентификация  финансового положения.

  2. Выявление  изменений в финансовом состоянии  в пространственно- временном  разрезе.

  3. Выявление  основных факторов, вызвавших изменения  в финансовом состоянии.

  4. Своевременное  выявление и устранение недостатков  в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

  5. Прогнозирование  возможных финансовых результатов,  экономической рентабельности исходя  из реальных условий хозяйственной  деятельности и наличия собственных  и заемных ресурсов, разработка  моделей финансового состояния  при разнообразных вариантах  использования ресурсов.

  6. Разработка  конкретных мероприятий, направленных  на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

  Содержание  внешней оценки финансового состояния  во многом определяется сферой экономических  интересов пользователей (Приложение 1).

  Оценка  финансового состояния может  проводиться с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать  и идентифицировать взаимосвязи  между основными показателями. Выделяют три основных типа моделей, дескриптивные, предикативные и нормативные.   

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. 
       Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие. 
        
        Необходимо решать следующие задачи:  
       1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия. 
       2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. 
       3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. 
        
       Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей , характеризующих изменения: 
       а) структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования; 
       б) эффективности и интенсивности его использования; 
       в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия; 
       г) запаса его финансовой устойчивости.