Управление инвестиционным портфелем

Пассивное управление инвестиционным портфелем исходит  из предположения, что фондовый рынок  достаточно эффективен при выборе ценных бумаг или учете времени. При  данной тактике создаются хорошо диверсифицированные портфели с  заранее определенным уровнем риска  и продолжительным удерживанием портфелей в неизменном состоянии. К их достоинствам можно отнести низкий оборот, минимальные уровни накладных расходов и инвестиционного риска. Ориентиром при пассивном управлении является индексный фонд, выступающий в форме портфеля, созданного для зеркального отражения движения выбранного индекса, характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг. 

Реструктуризация  портфеля проводится в соответствии с рекомендациями выбранной модели, а также с учетом реальной конъюнктуры  рынка и ограничении. Кроме того, на этом этапе в случае необходимости  может производиться корректировка  модели портфеля на основании произошедших изменений на рынке и с учетом текущей эффективности управления портфелем. 
 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

1.  Банковское  дело : учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. М. : Экономист, 2006. 751 с. 

2.  Дроздов Ф.  Внимание инвестора нужно заслужить  // Банки и деловой мир. 2009. №  6. С. 15-19. 

3.  Брюков В. Г. Управление портфелями акций в условиях подъема // Инвестиционный банкинг. 2009. № 2. С. 22-29.  

4.  Валдайцев С. В. Инвестиции : учебник. - М. : ТК Велби, Изд-во Просрект, 2008. 440 с. 

5.  Игонина Л.Л.  Инвестиции : учебное пособие. М. : Экономистъ, 2008. 478 с. 

6.  Ильин А.И.  Планирование на предприятии : учебник. Мн. : Новое знание, 2007. 635 с. 

7.  Колтынюк Б. А. Рынок ценных бумаг : учебник. СПб. : Издательство Михайлова В.А., 2008. 427 с. 

8.  Непомнящая  О. В. Современные возможности  для частных инвесторов в России // Организация продаж банковских  продуктов. 2009. № 3. С. 11 - 28. 

9.  Теплова Т.  В. Финансовый менеджмент: управление  капиталом и инвестициями : учебное пособие для ВУЗов. М. : ГУ ВШЭ, 2008. 504 с.