Валютный лизинг

• возможность отнесения лизинговых платежей в полном объеме на себестоимость продукции

• возможность применения ускоренной амортизации к лизинговому имуществу.

Это способствует уменьшению налогооблагаемой базы и, как следствие, приводит к увеличению объема денежных средств, которые остаются у лизингополучателя.

3. Лизинг более доступен. Решение об осуществлении лизинговой сделки основывается в большей мере на способности лизингополучателя генерировать достаточную сумму денежных средств для выплаты лизинговых платежей, и в меньшей степени зависит от кредитной истории предприятия. Это особенно важно для вновь создаваемых предприятий, а также для малых предприятий.

Для заключения лизинговой сделки требуется меньше гарантий, чем для получения банковского  кредита, так как собственность  на оборудование остается за лизингодателем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В данной работе был изучен лизинг - уникальный инструмент инвестиций в развитие. Были рассмотрены различные аспекты лизинга, в том числе финансового.

Подводя итоги, можно сказать, что цель работы достигнута, поставленные задачи решены.

Ещё раз подчеркнем, что лизинг – это инструмент, позволяющий оптимизировать владение каким-либо основным средством. Посмотрим на статистику: в европейских странах большая часть приобретений средств производства коммерческими компаниями осуществляется при помощи лизинга, на втором месте банковское кредитование, наименьшую долю занимает приобретение с использованием собственных средств. И такая ситуация не случайна. Лизинг обладает рядом существенных преимуществ перед другими способами владения средствами производства, в том числе и кредита.

Во-первых, это налоговые преференции.

Так, важнейшим преимуществом лизинга  является применение механизма ускоренной амортизации, что позволяет лизингополучателю существенно сократить выплаты по налогу на имущество в первые годы после приобретения основных средств. Кроме того, лизинговые платежи полностью относятся на расходы, что позволяет экономить на налоге на прибыль. И еще один немаловажный фактор — выплаты НДС осуществляются в течение договора лизинга с каждым лизинговым платежом, что позволяет использовать для выплаты НДС доходов, получаемых от использования предмета лизинга. Наконец, уплаченный НДС подлежит возмещению.

Во-вторых, это сравнительная легкость в получении оборудования по сравнению с кредитными схемами.

При банковском кредите в том или ином виде действует залоговая система. При лизинге же таких гарантий требуется меньше, поскольку залогом (обеспечением) выступает само имущество — собственность на актив (предмет лизинга) сохраняется за лизингодателем. Наконец, работая в определенной отрасли, лизинговая компания лучше понимает специфику бизнеса конкретного клиента и если банк может дать на собственный рубль два рубля, то лизинговая компания, подсчитав доходы конкретного бизнеса, предоставит три-четыре рубля. Это так называемый эффект финансового рычага.

И последнее, работая в определенной сфере, лизинговая компания может не просто финансировать приобретение в интересах конкретного предприятия.

Она может выступать в качестве эксперта, рекомендуя конкретному бизнесу: где удобнее (быстрее, дешевле, качественнее) приобрести интересующую его технику. Кроме того, если лизинговая компания является оптовым покупателем оборудования (что бывает практически всегда), она получает соответствующую скидку. А поскольку ниже цена, то ниже и выплаты по лизингу этого оборудования. Естественно, что фирма или предприятие, покупающие оборудование единственный раз и напрямую у производителя, таких скидок получить не могут.

Заметим, что лизинг выгоден не только для покупателя. Лизинг выгоден и для продавца/производителя техники. В данном случае лизинг выступает как дополнительный канал продаж, позволяющий расширить сферу присутствия на рынке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Федеральный закон Российской Федерации от 28.10.1998 №164-ФЗ «О лизинге».
2. Гражданский кодекс Российской Федерации: по сост. на 2010 год. – М.: ООО «Рид Групп», 2010 – 890 с.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) Часть 1. От 31.07.1998 №146-ФЗ. (принят ГД ФС РФ 16.07.1998).
4. Герчикова И.Н. Деловая этика и   регулирование   международной коммерческой практики.- М., 2009.
5. Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина. - М., 2008. – 565 с.
6. Банковское дело / под ред. Г.Г. Коробовой. - М., 2008. – 435 с.
7. Внешняя торговля России на рубеже веков/ под ред. С.И. Долгова М., 2008.
8. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под ред. Л.Н. Красавиной. - М., 2007.
9. Внешние заимствования России в условиях мирового финансово-экономического кризиса // Финансы и кредит.- 2009.- №37
10. Дун И.Р. Инвестиционные возможности международного лизинга // Финансы и кредит.- 2010.- №26.
11. Нагорная Е.С. Международный лизинг // Налоговый вестник.- 2010.-№7.
12. Огнев Д.В. Концепция расчета международного лизингового платежа // Финансы и кредит.- 2009.- №33.
13. Перспективы и пути развития российской финансовой системы в условиях мирового финансового кризиса. Ст. статей Махачкала, 2009.
14. Официальный сайт Федеральной налоговой службы. Режим доступа: World Wide Web. URL: http:/www.nalog.ru.

 

Приложение 1

Таблица 1.1

Сравнительная характеристика лизинга с альтернативными методами

финансирования

Методы финансирования	Преимущества	Недостатки
1	2	3
Лизинг	Стопроцентное кредитование. Отсутствие крупных единовременных затрат. Оптимальное соотношение собственного и заемного капитала. Временное высвобождение денежных средств. Большая гибкость соглашения. Снижение риска устаревания оборудования. Преимущества бухгалтерского учета имущества. Возможность более низкой процентной ставки. Меньший риск заемщика. Расширение круга потребителей. Возможность покупки оборудования в конце срока арендного договора.	Повышение остаточной стоимости вследствие инфляции. Сложность организации.
Банковский кредит	Налоговая льгота по инвестированию средств в основные фонды в размере выплачиваемых процентов по ссуде и капитальной суммы.	Источник оплаты процентов и стоимости покупки — чистая прибыль. Проблематичность приобретения. Повышенная ставка за инвестируемую сумму. Большой риск невозврата. Ограниченные сроки и размеры погашения. Предпочтение краткосрочным операциям.

 

 

1	2	3
Покупка	Единовременное приобретение имущества и возможность его эксплуатации. Льгота по налогу на прибыль.	Крупные единовременные затраты. Возможное нарушение ликвидности баланса. Источник приобретение — чистая прибыль.
Коммерческий кредит	Возможность рассрочки оплаты в форме поставки продукции. Льгота по налогу на прибыль.	Высокий риск неоплаты. Высокая стоимость кредита. Источником приобретения является чистая прибыль предприятия.

Продолжение таблицы 1.1

 

Приложение 2

Таблица 2.1

Индикаторы развития рынка  лизинга

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.
Объем нового бизнеса, млрд руб.	399,6	997,5	720	315	725
Темпы прироста, %	83,8	149,6	-27,8	-56,2	130,2
Объем полученных лизинговых платежей, млрд руб.	136	294	402,8	320	350
Темпы прироста, %	78	116,2	37	-20,6	9,4
Объем профинансированных средств, млрд руб.	201,1	537	442	154	450
Темпы прироста, %	90	167	-17,7	-65	192
Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд руб.	530	1202	1390	960	1180
Темпы прироста, %	-	126,8	15,6	-31	23
Номинальный ВВП России, млрд руб. (по данным Росстата)	26903,5	33111,4	41256	38797,2	44491,4
Доля лизинга в ВВП, %	1,49	3,01	1,73	0,81	1,63%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 3

Таблица 2.2

Кому выгоден лизинг

Клиентам	Поставщикам	Российской экономике
Эффективный инструмент финансирования приобретения и обновления основных средств Длительный срок финансирования и доступность (по сравнению с банковскими кредитами) Налоговые преимущества Оптимизация финансовой и налоговой деятельности Эффективное управление финансовыми потоками	Предложение дополнительных услуг своим клиентам, стимулирующих сбыт Увеличение объемов сбыта  Расширение клиентской базы, за счет привлечения потенциальных клиентов Повышение конкурентоспособности по сравнению с другими участниками рынка	Обновление и модернизация производства (в среднем изношенность парка оборудования в РФ 60-70%) Реально работающий, эффективный механизм под-держки российских предприятий Рост налоговых поступлений  в бюджет Создание новых конкурентоспособных предприятий Создание новых рабочих  мест

¹ Ст. 665, 666 Гражданского кодекса Российской Федерации.

² Федеральный закон Российской Федерации от 28.10.1998 №164-ФЗ «О лизинге».

³ Нагорная Е.С. Международный лизинг // Налоговый вестник.- 2010.-№7

⁴ Банковское дело / Под ред. Г.Г. Коробовой М., 2008

⁵ Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина М., 2008

⁶ Перспективы и пути развития российской финансовой системы в условиях мирового финансового кризиса. Ст. статей Махачкала, 2009

⁷ Огнев Д.В. Концепция расчета международного лизингового платежа // Финансы и кредит.- 2009.- №33

⁸ Дун И.Р. Инвестиционные возможности международного лизинга // Финансы и кредит.- 2010.- №26.