Контрольная работа по «Финансово-экономические расчеты»

Министерство путей сообщения Российской Федерации

Дальневосточный Государственный Университет путей  сообщения

 

 

 

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

Контрольная работа

По дисциплине: «Финансово-экономические расчеты»

Вариант 1

 

 

 

 

 

Выполнила: Карамышева Е.А.

Студентка 5 курса ИИФО

ШИФР: к11-ФиК-691 (в)

Проверила: _______________

 

 

 

 

 

 

г. Хабаровск

2011г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………3

Задача 1………………………………………………………………………….4

Задача 2………………………………………………………………………….8

Задача 3………………………………………………………………………….10

Задача 4…………………………………………………………………………12

Задача 5…………………………………………………………………………15

Задача 6…………………………………………………………………………17

Задача 7…………………………………………………………………………18

Задача 8………………………………………………………………………....21

Список использованной литературы…………………………………………23

 

Введение

Финансово-экономические  расчеты являются важным элементом  процесса принятия решений в условиях рыночной экономики. С развитием финансовых рынков значение финансовых расчетов возрастает.

Знание  методов, применяемых в финансовых расчетах, необходимо при непосредственной работе в любой сфере финансов и кредита, в том числе и на этапе разработки условий контрактов. Нельзя обойтись без них при финансовом проектировании, а также при сравнении и выборе долгосрочных инвестиционных проектов. Финансовые вычисления являются необходимой составляющей расчетов в долгосрочном личном страховании, например проектировании и анализе состояния пенсионных фондов (расчет тарифов, оценка способности фондов выполнить свои обязательства перед пенсионерами и т.д.), долгосрочном медицинском страховании.

Физические  лица на основе финансовых расчетов определяют целесообразность участия в финансовых операциях: получении ссуд, помещении  в банки вкладов, инвестировании в ценные бумаги, реальные проекты  и т.д.

Целью контрольной работы является закрепление полученных теоретических знаний, методов вычислений показателей финансовой деятельности путем решения задач.

 

 

Задача 1.

Рассчитать недостающие параметры  кредитной операции, используя «английскую», «французскую», «германскую» практики начисления простых процентов и  данные табл. 1. Построить график кредитной  операции.

Таблица 1

Параметры кредитной операции
Первоначальная сумма  долга, д. е.	Дата		Срок, дни	Годовая ставка процентов, %	Наращенная сумма, д. е.	Сумма процентных денег, д. е.	Коэффициент наращения
	выдачи	погашения
300	12.04	23.07			320

 

Решение.

«Английская» практика начисления простых процентов – точные проценты с точным числом дней долга ( ) определяется путем подсчета числа дней между датой выдачи и датой погашения долга по календарю, временная база 365 или 366 дней.

 «Французская» практика начисления  простых процентов – обыкновенные  проценты с точным числом дней  долга, временная база 360 дней.

«Германская» практика начисления простых процентов – обыкновенные проценты с приближенным числом дней - приближенное число дней долга ( ) определяется из условия, что любой месяц принимается равным 30 дням, временная база 360 дней.

Определим срок долга в днях.

Точное число дней ссуды: дня.

Приближенное число дней ссуды: день.

Рассчитаем сумму процентных денег, используя формулу наращенной суммы:

,

где - наращенная сумма;

- проценты за срок наращения  (доход от предоставления денег  в долг);

- первоначальная сумма долга.

Отсюда: д.е.

Далее рассчитаем годовую ставку процентов, используя формулу:

,

где - проценты за срок наращения (доход от предоставления денег в долг);

- первоначальная сумма долга;

- срок долга в годах:

,

где - срок долга в днях;

- расчетное количество дней  в году (временная база);

- процентная ставка в относительных  единицах.

Отсюда:

При «английской» практике:

При «французской»  практике:

При «германской» практике:

 

Рассчитаем коэффициент наращения, используя формулу:

, отсюда

 Построим  графики наращения по простой  процентной ставке.

Рис. 1. График («английская» практика)

 

Рис. 2. График («французская» практика)

Рис. 3. График («германская» практика)

 

 

Задача 2.

По данным табл. 2 рассчитать сумму, полученную клиентом при закрытии депозитного  счета, сумму процентных денег и  среднюю процентную ставку при условии:

А) использования «английской» практики начисления простых процентов, если проценты начисляются только на первоначальную сумму вклада;

Б) использования «английской» практики начисления простых процентов, если с изменением ставки происходит одновременно капитализация процентного дохода;

В) ежемесячного начисления сложных  процентов.

Таблица 2

Параметры депозитной операции
Первоначальная сумма  вклада, р.	Годовая процентная ставка, %	Дата открытия счета	Изменение процентной ставки				Дата закрытия счета
			Дата	Годовая процентная ставка, %	Дата	Годовая процентная ставка, %
1 000	6,0	01.02	01.04	7	01.06	8	01.09

 

Решение.

Определим длительности периодов начисления процентов путем вычитания порядковых номеров дат их окончания и  начала:

Период начисления процентов по ставке 6%:

 дней;

по ставке 7%: день;

по ставке 8%: дня.

Рассчитаем наращенную сумму при  условии начисления процентов на первоначальную сумму вклада по формуле:

,

где - количество периодов начисления;

- длительность  - го периода начисления;

- простая ставка процентов  на  -м периоде начисления.

д.е.

Рассчитаем наращенную сумму, если с изменением ставки происходит одновременно капитализация процентного дохода, по формуле:

д.е.

Рассчитаем наращенную сумму при  условии начисления процентов по переменной ставке сложных процентов  по формуле:

д.е.

 

Задача 3.

Используя данные табл. 3, оценить с точки зрения покупательной способности сумму, которую получит вкладчик по окончании депозитного договора; рассчитать сложную ставку процентов, характеризующую реальную доходность операции. Построить график депозитной операции.

Таблица 3

Параметры депозитной операции
Первоначальная сумма вклада, д. е.	Номинальная ставка банка, %	Периодичность начисления процентов	Годовой темп инфляции, %	Срок депозитного договора, лет
10000	8	Ежеквартально	1	2

 

Решение.

Чтобы оценить с точки зрения покупательной способности наращенную сумму, определим ее реальное значение в условиях инфляции.

Для этого рассчитаем индекс инфляции за 2 года по формуле:

,

где - индекс инфляции;

- темп инфляции за период;

- количество таких периодов  в течение рассматриваемого срока.

Определим величину вклада с точки  зрения ее покупательной способности  по формуле:

д.е.

д.е.

Таким образом, реальный доход владельца  в условиях инфляции:

д.е.

Рассчитаем сложную ставку процентов, характеризующую реальную доходность:

 

 

Задача 4.

Используя данные табл. 4, рассчитать сумму, полученную предъявителем векселя, и дисконт при условии применения:

А) простых учетных ставок;

Б) сложных учетных ставок, ежемесячного дисконтирования.

Для условия А определить значение эквивалентной простой ставки процентов, для условия Б - эффективной учетной  ставки. Построить графики дисконтирования  по простой и сложной учетной  ставке.

Таблица 4

Параметры операции учета векселя

Дата			Номинал, р.	Годовая учетная ставка, %
выдачи	погашения	учета
01.02	15.05	15.04	10 000	25

 

Решение.

Срок от даты учета (15.04) до даты погашения векселя (15.05) по «германской» практике равен 1/12 года.

Рассчитаем дисконтированную величину векселя при использовании простой  учетной ставки по формуле:

,

где - номинал векселя;

- срок в долях года от  даты учет до даты погашения  векселя;

- годовая учетная ставка в  относительных единицах.

д.е.

Рассчитаем дисконтированную величину векселя при условии применения сложной учетной ставки по формуле:

,

где f – номинальная учетная ставка

Так как дисконтирование производится ежемесячно, то m = 12.

д.е.

Построим графики дисконтирования по простой и сложной учетной ставке:

Рис. 4. График функции 

Рис. 5. График функции 

Рассчитаем простую процентную ставку, эквивалентную заданной учетной ставке (25%) по формуле:

Убедимся в том, что эти ставки эквивалентны.

Дисконт по учетной ставке 25%

д.е.

Для определения дохода банка от учета векселя по простой ставке процентов необходимо рассчитать P по формуле:

д.е.

Тогда д.е.

 

Доход банка при применении простой  учетной ставки, равной 0,25%, и простой ставки процентов, равной 25,33 %, равен. Следовательно, эти ставки эквивалентны.

Эффективная учетная ставка показывает, какая годовая учетная ставка дает тот же финансовый результат, что и m-разовое дисконтирование по ставке и определяется по формуле

 

Задача 5.

Используя данные табл. 5, рассчитать коэффициент наращения, наращенную сумму, коэффициент приведения, современную величину ренты постнумерандо и пренумерандо.

Таблица 5

Параметры финансовой ренты
Годовой платеж, р.	Периодичность взносов и начисления процентов	Срок ренты, лет	Номинальная ставка процентов, %
10 000	Ежегодно	5	10,0