Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

Филиал в  городе Кирове 
 
 

Кафедра автоматизированной обработки 

экономической информации 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

По  дисциплине

«Компьютерные информационные технологии финансового менеджмента» 

Задача  № 11 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                     Выполнила:

                                     Салтыкова Марина Владимировна

                                     Группа № 111603

                                     Специальность: Финансы  и кредит

                                     Зачетка № 06 ФФД 11921

                                     Преподаватель: Шиляев А. В. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Киров

2011

Условие задачи

    Начало  проекта длительностью 3 года – 01.01.2007 г. Выпуск продукта планируется осуществлять на трех производственных линиях мощностью 100 единиц в месяц каждая, пуск которых  планируется соответственно в 1-м, 7-м  и 23-м месяцах проекта. Продукция  будет полностью продаваться  в том же месяце, в котором она  произведена, по цене 100 руб. за единицу при суммарных производственных издержках 90 руб. за единицу.

    Без учета налогов  рассчитать NPV проекта в рублях при условии дисконтирования денежных потоков раз в год по ставке 30% годовых, привести формулы. 

    Технология  решения задачи

    Необходимо  выполнить:

    Этап  I. Загрузка системы, ввод исходных данных, настройки.

1. Загрузка программы Project Expert
2. В меню «Проект» выбрать «Новый», в поле «Название» ввести «Выпуск продукта»; в поле «Автор» - Салтыкова М. В.
3. В поле «Дата» ввести дату начала проекта 01.01.2007 г.; в поле длительность – 3 года.

    Нажать  «ОК»

    Войти в меню и выбрать закладку «Проект»

    

    Активизировать  закладку Проект, далее:

    - нажать кнопку «Список продуктов», в вызванное окно ввести:

    Наименование  – продукт;

    Ед. изм. – ед.

    

    Нажать  «ОК»

    - нажать  кнопку «Отображение данных»,  в вызванное окно ввести: в  закладку «Масштаб» настройку  масштабирования.

    - показывать  данные – пометить галочкой  окошко «по месяцам» до 2009 г.  включительно.

    

    В «Итоговые  таблицы» ввести:

    Валюта  итоговых таблиц – рубли.

    Единица отображения – тыс. руб.

    

    Нажать  «ОК».

    Далее нажать кнопку «Настройка расчета» и  вводим ставку дисконтирования 30%.

    

    Нажать  «ОК»

    Закладка  «Окружение»

    

    Выбрать «Налоги»: т.к. по условию задачи налогообложение  не учитывается, то ставками налогов  можно пренебречь.

    В разделе ставка налога ставить значение – 0, после чего числовое значение исчезает.

    

    Нажать  «ОК»

    Закладка  «Инвестиционный план»

    

    Выбрать «Календарный план» для определения  и ввода этапов проекта по условию  задачи, весь проект состоит из 3 этапов:

    Этап 1 – 01.01.2007 – 30.06.2007 – 181 дней;

    Этап 2 – 01.07.2007 – 31.10.2008 – 489 дней;

    Этап 3 – 01.11.2008 – 31.12.2009 – 426 дней

    Общая продолжительность проекта составляет 1096 дней.

    Выбрать в «Календарном плане» на верхней  панели обозначений значок «Галочка», появляется таблица «Редактирование  этапа проекта», в нее ввести:

    Наименование  – Этап 1.

    Ответственный Иванов С. Н.

    Длительность  – 181 день.

    

    Нажать  «ОК»

    Все те же действия проводятся для следующих  оставшихся этапов.

    В итоге получаем календарный план проекта:

    

    Закладка  «Операционный план»

    

    Выбрать «План сбыта» в открывшемся окне внести:

    - цена 100 руб.

    - объем продаж – 100.

    

    Нажать  «закрыть».

    Далее нажимаем кнопку «План производства», в появившемся окне вводим:

    - суммарные производственные издержки 90 руб.

    

    Затем нажмем кнопку «График производства», выделим «Фиксированный объем производства2 и в ячейки внесем по 100 ед.

    

    Нажать  «закрыть».

 

    Этап  II. Расчет показателей, получение отчетов, графиков.

    Нажимаем  на кнопку «Расчет».

    Получаем  «график окупаемости (NPV)»

    

    Также получаем показатели эффективности  инвестиций:

    

 

    Формулы для расчета NPV:

    При заданной норме дисконта можно определить современную величину всех оттоков  и притоков денежных средств в течение экономической жизни проекта, а также сопоставить их друг с другом. Результатом такого сопоставления будет положительная или отрицательная величина (чистый приток или чистый отток денежных средств), которая показывает, удовлетворяет или нет проект принятой норме дисконта.

     Пусть – сумма первоначальных затрат, т.е. сумма инвестиций на начало проекта; PV – современная стоимость денежного потока на протяжении экономической жизни проекта. Тогда чистая современная стоимость равна:

     

.                 (1)

     Величину  PV можно определить по формуле:

     

,                   (2)

    Где r – норма дисконта; n – число периодов реализации проекта; CF - чистый поток платежей в периоде t.

      Подставив формулу PV в (1), получим:

                                                            (3)

      Если  рассчитанная таким образом чистая современная стоимость потока платежей имеет положительный знак (NPV > 0), это означает, что в течение своей экономической жизни проект возместит первоначальные затраты I , обеспечит получение прибыли согласно заданному стандарту r, а также ее некоторый резерв, равный NPV. Отрицательная величина NPV показывает, что заданная норма прибыли не обеспечивается и проект убыточен. При NPV = 0 проект только окупает произведенные затраты, но не приносит дохода.

 

 

     Этап  III. Анализ результатов. Выводы.

     В закладке «Результаты», проанализировав  полученные результаты по проекту, делаем вывод:

     В результате ввода исходной информации, без учета налогов при условии дисконтирования денежных потоков раз в год по ставке 30% годовых чистая современная стоимость (NPV) равна 25 193 руб. Т.к. NPV > 0, то проект принимается.

 

Список  литературы

1. Компьютерные  информационные технологии в финансовом менеджменте. Методические указания по выполнению контрольной работы для  самостоятельной работы. М.: ВЗФЭИ, 2008
2. Компьютерный информационные технологии в финансовом менеджменте. Методические указания по выполнению лабораторной работы. Вузовский учебник. М. – 2006