Анализ финансового состояния страховой компании

Автор: Пользователь скрыл имя, 26 Октября 2011 в 10:37, дипломная работа

Описание работы

Цель данной работы состоит в проведении анализа финансовой отчетности
Открытого акционерного общества «Российское страховое народное общество «РОСНО». Для выполнения поставленной задачи целесообразно провести анализ абсолютных и относительных показателей, а также сделать соответствующие выводы по результатам их проведения.

Содержание

Введение
1. Роль финансового анализа в рыночной экономике
1.1 Роль значения финансового анализа в деятельности страховой компании
2. Анализ финансового состояния страховой компании на примере компании «РОСНО»
2.1 Анализ бухгалтерского баланса страховой компании
2.2 Анализ ликвидности баланса страховой компании
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости страховой компании
2.4.Анализ показателей рентабельности страховой компании
2.5 Анализ деловой активности страховой организации
3. Выводы
Заключение
Список литературы

Работа содержит 1 файл

Анализ финансового состояния страховой компании на примере ОАО Российское страховое народное общество.doc

— 194.50 Кб (Скачать)

     РОСНО имеет качественную облигаторную перестраховочную защиту принимаемых рисков. Партнеры компании по перестрахованию — Allianz, Hannover Re, SCOR, Munich Re, Swiss Re, крупнейшие российские перестраховочные компании. РОСНО также сотрудничает с брокерскими агентствами корпорации Lloyd’s.

     В 2007 году международное рейтинговое  агентство Moody’s Investors Service присвоило  РОСНО рейтинг финансовой устойчивости страховщика по международной шкале  на уровне Baа1. Прогноз рейтинга — «стабильный». Одновременно с этим рейтинговое агентство Moody’s Interfax присвоило РОСНО рейтинг Ааа.ru по национальной шкале.

     В национальном рейтинге страховых компаний России, проводимом рейтинговым агентством «Эксперт РА», РОСНО седьмой год  присваивается наивысший рейтинг А++ «Исключительно высокий уровень надежности». При определении рейтинга в 2008 году рейтинговое агентство впервые распространило данную оценку на Группу компаний (ОАО СК «РОСНО» и ОАО «РОСНО-МС»). 

     2.1 Анализ бухгалтерского  баланса страховой компании 

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для анализа деятельности страховщика. Для финансового анализа  основной и доступной является публичная  отчетность: форма № 1 – страховщик «Бухгалтерский баланс страховой организации», форма № 2 – страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации» Бухгалтерский баланс представляет собой способ периодического обобщенного выражения состояния средств страховой организации на определенную дату.

     Бухгалтерский баланс в первую очередь дает возможность проанализировать общее финансовое состояние страховщика, представляя данные о средствах (активах) и их источниках (пассивах). Структурно баланс страховой организации состоит из двух крупных блоков – актива и пассива. Условно в активе выделяются внеоборотные и оборотные активы, в пассиве – капитал и резервы, страховые резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства.

 

     Таблица 1.

     Анализ  динамики и структуры баланса  страховой компании

актив нач.период кон. период абсол. откл,

тыс.руб

темп роста,

%

тыс.руб. % к итогу тыс.руб. % к итогу    
1 2 3 4 5 6 7
Иммобилизован

ные активы:

           
Основные средства; 2085955 7,99 2077344 7,53 -8611 99,6
нематериальные

активы;

920 0,003 903 0,003 -17 98,2
незаверш-е

строит-во;

110406 0,42 107843 0,39 -2563 97,7
мобил-е  обор-е

средства:

23916802   25415024      
инвестиции; 17044827 65,27 16588792 60,1 -456035 97,3
материалы и

предметы  потр-я;

142555 0,54 142897 0,52 342 100,0
д/з  по опер-ям

страх-я  и состр-я;

3333264 12,76 4402444 15,95 1069180 132,1
д/з  по опер-ям

перестр-я;

433963 1,66 528035 1,91 94072 121,7
прочая  д/з; 935728 3,58 1226033 4,44 290305 131,0
доля  перестр-в

в страх-х  резервах;

1298192 4,97 1611221 5,84 313029 124,1
ден. сред-ва

и ЦБ;

724174 2,77 911529 3,3 187355 125,9
отложенные

нал.активы;

2 0 2 0 0 100,0
иные  активы; 4097 0,02 4071 0,02 -26 99,4
ИТОГО: 26114083 100 27601114 100    
 

     Таблица 2.

     
пассив нач.период кон.период абсол. откл,

тыс.руб

темп роста,

%

тыс.руб. % к итогу тыс.руб. % к итогу    
собственный

капитал:

           
Уставный капитал; 1184180 4,53 1281201 4,64 97021 108,2
Резервный капитал; 59152 0,22 59152 0,22 0 100,0
Добавочный капитал; 2700007 10,34 5731121 20,76 3031114 212,3
фонды спец-го

назначения;

- - - - - -
нераспред-я

прибыль;

1839671 7,1 1887283 6,84 47612 102,6
страх-е  резервы

и заемный капитал:

           
Страховые резервы; 15940934 61,0 17184762 62,26 1243828 107,8
резерв  предуп-х

мероприятий;

132993 0,51 136693 0,5 3700 102,8
к/з  по опер-ям

страх-я  и состр-я;

271744 1,04 207798 0,75 -63946 76,5
к/з  по опер-ям

перестр-я;

570255 2,18 809058 2,93 238803 141,9
к/з  по налогам и сборам; 70096 0,27 54271 0,2 -15825 77,4
к/з  по оплате труда; 122 0 83385 0,3 83263 68348,4
прочая  к/з; 3317681 12,7 143511 0,52 -3174170 4,3
прочие  пассивы; 27248 0,1 22879 0,1 -4369 83,9
ИТОГО: 26114083 100 27601114 100    
 

     Выводы: 

     Анализируя  динамику и структуру актива и  пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества компании за отчетный период возросла на 1487031 тыс.руб., наибольший рост отмечается по денежным средствам 25,9% (+187355 тыс.руб.), по долям перестраховщиков в страховых резервах 24,1% (+313029 тыс.руб.), так же существенно увеличился добавочный капитал 112,3% (+3031114 тыс.руб.).

     Общая стоимость имущества страховой  компании на начало отчетного периода- 26114083 тыс. руб., на конец отчетного периода- 27601114 тыс. руб., то есть увеличилась за отчетный период на 1487031 тыс. руб.

     Стоимость внеоборотных активов составила: на начало отчетного периода- 19242108 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 18774882 тыс. руб. Уменьшилась на 467226 тыс. руб. Уменьшение, в основном, произошло за счет снижения доходов от финансовых вложений.

     Стоимость оборотных средств: на начало отчетного  периода- 23916802 тыс. руб.; на конец отчетного  периода- 25415024 тыс. руб. Увеличилась на 1498222 тыс. руб.

     Сумма свободных денежных средств: на начало отчетного периода- 724174 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 911529 тыс. руб. Увеличилась на 187355 тыс. руб.

     Стоимость собственного капитала: на начало отчетного периода- 5783010 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 8958757 тыс. руб. Увеличилась на 3175747 тыс. руб. Увеличение произошло за счет увеличения уставного и добавочного капитала компании. 

     2.2 Анализ ликвидности  баланса страховой  компании 

     Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

     Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания и пассивы баланса по срокам погашения в порядке возрастания сроков.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения  А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. 

 

     Таблица 3.

     Анализ  ликвидности баланса страховой компании

актив нач.

период

кон.

период

пассив нач.

период

кон.

период

платежный излишек (недостаток)
нач. кон.
А1 724174 911529 П1 4180901 1291751 3456727 380222
А2 4703565 6157098 П2 209238 165844 -4494327 -5991254
А3 10044025 8850883 П3 8631842 9541479 -1412183 690596
А4 10642319 11681604 П4 13092102 16602040 2449783 4920436
БАЛАНС 26114083 27601114 БАЛАНС 26114083 27601114 0 0
 

     Сравнивая итоги групп видно, что баланс абсолютно ликвиден.

     Для комплексной оценки ликвидности  баланса рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности баланса:

     - коэффициент абсолютной ликвидности  баланса 

     К а.л.б. = А1/П1 

     - коэффициент текущей ликвидности  баланса

     К т.л.б. = ОбС-РБП/П1+П2 

     Таблица 4.

     Анализ  коэффициентов ликвидности баланса

коэф-т нач.период кон. период изменение
К а.л.б. = А1/П1 0,17 0,71 0,54
К т.л.б. = ОбС-РБП/П1+П2 5,43 17,44 12,01
 

     Общий показатель платежеспособности: 

     Кп = (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)

     на  конец:

     (911529+0,5*6157098+0,3*8850883)/(1291751+0,5*165844+0,3*9541479)=1,57

     Кп и находится в оптимальном значении 

     Выводы: 

     Все условия ликвидности выполняются, баланс страховой компании можно  считать ликвидным. Анализируя текущую  и перспективную ликвидность видим, что неравенства А1+А2 П1+П2 и А3+А4 П3+П4 выполняются, что говорит о том, что в ближайшее время и в перспективе страховая компания платежеспособна. 

     2.3 Анализ показателей  финансовой устойчивости  страховой компании 

     Финансовая  устойчивость - это составная часть  общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного  периода времени.

     - коэффициент автономии 

     К авт. = СК/ВБ 

     где СК - Собственный капитал,

     ВБ - Валюта баланса. 

     на  начало = 578301/26114083=0,02

     на  конец =8958757/27601114=0,32 

     Коэффициент возрастает к концу периода по сравнению с началом, что говорит  о положительной динамике развития.

     - коэффициент финансовой зависимости 

     К ф.з. = (СР+О)/ВБ 

     где СР- страховые резервы,

     О- обязательства страховой компании. 

     на  начало = (15940934+4390139)/26114083=0,78

     на  конец =(17184762+1457595)/27601114=0,68 

     Снижение  показателя финансовой зависимости  говорит о снижении привлеченных средств в структуре баланса, что свидетельствует о росте финансовой устойчивости.

     - коэффициент финансового левериджа 

     К ф.л. = СР/СК 

     на  начало = 15940934/578301=27,57

     на  конец =17184762/8958757=1,92 

     Снижение  показателя финансового левериджа говорит о том, что растет резервный потенциал страховой компании.

     - коэффициент маневренности собственных  средств 

     К м. = (ДЗП+З+ДС)/СК 

     на  начало = (935726+142555+724174)/5783010=0,31

     на  конец =(1226033+142897+911529)/8958757=0,25 

     где ДЗП- прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев,

     З- запасы,

     ДС- денежные средства.

     Показатель  находится в пределах нормы.

     - коэффициент рентабельности собственного  капитала 

     К р. ск н = ЧП н /((СКпред.пер.+СК н )/2)

     К р. ск н = 159744 /((0,95*5783010+5783010)/2)=0,03

     К р. ск к = ЧП к /((СКн+СК к )/2)

Информация о работе Анализ финансового состояния страховой компании