Анализ финансового состояния страховой организации

где О – не страховые обязательства, тыс. рублей.

Этот коэффициент  показывает долю нестраховых обязательств во всём капитале компании. Рост этого  коэффициента свидетельствует об усилении зависимости страховой компании от кредиторов, о снижении финансовой устойчивости.

4) коэффициент достаточности собственного  капитала для покрытия страховых  обязательств:

где ПСР – доля перестраховщиков в страховых резервах, тыс. рублей.

Этот коэффициент  отражает достаточность собственного капитала, покрывающего страховые обязательства. Увеличение этого коэффициента свидетельствует  о снижении финансовой устойчивости в результате увеличения перестраховочных операций, то есть компания передаёт риски  в перестрахование в результате недостаточности своего собственного капитала.

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового состояния страховой компании на примере ООО «Страховая компания «Сибирский Дом Страхования»

 

 

Более 300 тысяч  клиентов имеют договоры с ООО «Страховая компания «Сибирский Дом Страхования». В это число входят  крупные промышленные предприятия Кузбасса и Алтая, муниципальные, областные и федеральные учреждения, работающие на территории Сибирского Федерального округа.

Компания имеет лицензии на осуществление следующих видов страхования:

• обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств;
• добровольное страхование средств наземного транспорта;
• страхование от несчастных случаев и болезней;
• добровольное медицинское страхование;
• страхование имущества юридических и физических лиц;
• страхование грузов;
• страхование гражданской ответственности предприятий, источников повышенной опасности и гидротехнических сооружений;
• обязательное страхование ответственности владельцев опасных производственных объектов;
• страхование иных видов ответственности.

ООО «Страховая компания «Сибирский Дом Страхования» - участник следующих объединений:

• Национальный Союз Страховщиков Ответственности (НССО);
• Всероссийский союз страховщиков (ВСС);
• Сибирская межрегиональная ассоциация страховщиков (СМАС);
• Российский союз автостраховщиков (РСА);
• Национальная страховая гильдия (НСГ);
• Кузбасская торгово-промышленная палата (КТПП);
• И ряда других профессиональных союзов.

Для компаний страховой группы «СДС»  всегда на первом месте интересы клиента. Высококвалифицированный коллектив  и качество услуг ООО «Страховая компания «Сибирский Дом Страхования» высоко оцениваются профессиональным сообществом.

Компания неоднократно признавалась лауреатом федеральных и региональных конкурсов в области финансов и страхования:

• Неоднократный победитель конкурса «Бренд Кузбасса»;
• «Лучший инновационный бренд Кузбасса»;
• «Лучшая региональная страховая компания»;
• "Инновация года в страховании» за страховой продукт «Семейные ценности»;
• Награждена дипломами «Лучшая страховая компания», «Выбор страхователя", «Лучший страховой продукт года», «За вклад в страховую культуру», Генеральный директор Ольга Викторовна Бутковская награждена дипломом  «За личный вклад в развитие финансового рынка Кузбасса»;
• Лауреат Национальной премии «Кремлевский Грандъ-2007»;
• Орден «За честь и достоинство»;
• Победитель национального конкурса в области финансов и страхования «Финансовая Россия-2007, 2008»;
• Внесена в энциклопедию «Лучшие компании России в области финансов и страхования»; 
• Победитель областного конкурса «Золотой полис»;
• С 2005 года - Лучшая Торговая марка Кузбасса.
1. Анализ бухгалтерского баланса страховой компании

 

 

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для анализа деятельности страховщика. Для финансового анализа  основной и доступной является публичная  отчетность: форма № 1 – страховщик «Бухгалтерский баланс страховой организации», форма № 2 – страховщик «Отчет о  прибылях и убытках страховой  организации» Бухгалтерский баланс представляет собой способ периодического обобщенного выражения состояния  средств страховой организации  на определенную дату.

Бухгалтерский баланс в первую очередь дает возможность  проанализировать общее финансовое состояние страховщика, представляя  данные о средствах (активах) и их источниках (пассивах). Структурно баланс страховой организации состоит  из двух крупных блоков – актива и пассива. Условно в активе выделяются внеоборотные и оборотные активы, в пассиве – капитал и резервы, страховые резервы, долгосрочные и  краткосрочные обязательства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 - Анализ динамики и структуры актива баланса страховой компании.

 

актив	нач.период		кон. период		абсол. откл, тыс.руб	темп роста, %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Основные средства;	20595	2,89	15352	1,11	-5243	74,6
нематериальные активы;	6	0,0009	4	0,0003	-2	66,7
незаверш-е строит-во;	20220	2,84	21523	1,56	1303	106,5
инвестиции;	144354	20,28	298035	21,63	153681	206,5
материалы и предметы потр-я;	1462	0,21	1969	0,14	507	134,7
д/з по опер-ям страх-я и состр-я;	84167	11,83	111497	8,09	27330	132,5
д/з по опер-ям перестр-я;	54822	7,7	86947	6,3	32125	158,6
д/з по прямому возмещ.убытков	7697	1,08	1859	0,13	-5838	24,2
прочая д/з;	71009	9,97	305453	22,16	234444	430,2
доля перестр-в в страх-х резервах;	16333	2,3	71796	5,21	55463	439,6
ден. сред-ва и ЦБ;	291199	40,9	463727	33,65	172528	159,3
иные активы;	7	0,001	7	0,0005	0	0
ИТОГО:	711871	100	1378169	100

 

Итак, большая  часть активов предприятия представлено в виде мобильных оборотных средств, среди которых на первом месте  денежные средства и инвестиции (в  том числе в ценные бумаги). Доля денежных средств на конец отчётного  периода в структуре активов  составила 33,65%, доля инвестиций на конец  отчётного периода составила 21,63%. Остальные активы компании распределены равномерно по оставшимся статьям баланса.

Такое распределение  активов для страховой организации  является нормальным. Предприятие постоянно  несёт обязательства по договорам  страхования, сострахования и перестрахования, что и обуславливает высокую  долю денежных средств в структуре активов. Существенная часть активов инвестирована и приносит дополнительный доход страховой компании, что позволяет уменьшать размер страховых премий и тем самым повышать уровень конкурентоспособности. Прибыль компании формируется не только за счёт страховых премий, но и за счёт доходов, получаемых ею за счёт инвестирования свободных средств.

Сокращение  активов  произошло за счёт сокращения основных средств и объёмов незавершённого строительства. Следует отметить, что  в активах имеют место структурные  сдвиги, а именно, на конец отчётного  периода доля основных средств увеличилась  на 1,78% за счёт уменьшения доли незавершённого строительства.

Сокращение оборотных  средств произошло за счёт следующих факторов:

1) уменьшение уровня дебиторской  задолженности по операциям страхования  и сострахования;

2) уменьшения уровня дебиторской  задолженности по операциям перестрахования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 - Анализ динамики и структуры пассива баланса страховой компании.

 

пассив	нач.период		кон.период		абсол. откл, тыс.руб	темп роста, %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
Уставный капитал;	165000	23,18	490000	35,55	325000	296,97
Добавочный капитал;	2	0,0003	2	0,0002	0	0
нераспред-я прибыль;	2618	0,37	3076	0,22	458	117,5
Краткоср.займы и кредиты	51580	7,25	-	-	-	-
Страховые резервы;	286662	40,27	382442	27,75	95780	133,4
резерв предуп-х мероприятий;	1202	0,17	1202	0,09	0	0
к/з по опер-ям страх-я и состр-я;	1788	0,25	1740	0,13	-48	97,3
Резервы предст.рас.	7073	0,99	1953	0,14	-5120	27,61
к/з по опер-ям перестр-я;	27249	3,83	16146	1,17	-11103	59,25
прочая к/з;	168697	23,7	481608	34,94	312911	285,5
ИТОГО:	711871	100	1378169	100

 

Итак, основными  источниками средств являются страховые  резервы и заёмный капитал (около 64%).

На конец отчётного  периода наметилась тенденция увеличения доли собственных средств (+12,22%), что связано со снижением спроса на страховые услуги и как следствие с уменьшением объёмов привлечённых средств по договорам страхования.

Основная доля пассивов приходится на уставный капитал (35,55% на конец отчётного периода). На втором месте прочая кредиторская задолженность (34,94% на конец отчётного периода) и на третьем месте – страховые резервы (27,75% на конец отчётного периода).

 

Выводы:

Анализируя  динамику и структуру актива и  пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества компании за отчетный период возросла на 666298 тыс.руб., наибольший рост отмечается по денежным средствам 59,3% (+172528 тыс.руб.).

Общая стоимость  имущества страховой компании на начало отчетного периода- 711871 тыс. руб., на конец отчетного периода- 1378169 тыс. руб., то есть увеличилась за отчетный период на 666298 тыс. руб.

Стоимость оборотных средств: на начало отчетного  периода- 671050 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 1341290 тыс. руб. Увеличилась на 670240 тыс. руб.

Сумма свободных  денежных средств: на начало отчетного  периода- 291199 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 463727 тыс. руб. Увеличилась на 172528 тыс. руб.

Стоимость собственного капитала: на начало отчетного  периода- 167620 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 493078 тыс. руб. Увеличилась на 325458 тыс. руб. Увеличение произошло за счет увеличения уставного капитала компании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ ликвидности баланса страховой компании

 

 

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности  в порядке убывания и пассивы  баланса по срокам погашения в  порядке возрастания сроков.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения  А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

 

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса страховой компании.

 

актив	нач. период	кон. период	пассив	нач. период	кон. период	платежный излишек (недостаток)
						нач.	кон.
А1	291199	463727	П1	197734	499494	-93465	35767
А2	254452	652059	П2	338242	382442	83990	-269617
А3	125309	225504	П3	8275	3155	-117034	-222349
А4	40821	36879	П4	167620	493078	126799	456199
БАЛАНС	711871	1378169	БАЛАНС	711871	1378169	0	0