Финансы страховой организации, платежеспособность страховщика, основные показатели финансовой устойчивости

     Страховые резервы, образуемые страховщиками, не подлежат изъятию в федеральные и иные бюджеты.

     Финансовый результат деятельности организаций является одним из основных факторов, определяющих экономическую эффективность бизнеса, его развития, а также повышения финансовой устойчивости субъектов экономических отношений, которая, в свою очередь, способствует стабильности экономики страны.

     В сущности, финансовый результат является прибылью или убытком, а проявлением этой сущности является объединяющий все направления деятельности организации экономический показатель. Также мы можем отметить, что предприятия и организации, осуществляющие свою деятельность в условиях рынка, нацелены на получение положительного финансового результата (прибыли), который является гарантией их дальнейшей деятельности и процветания.

     Экономическую природу финансового результата от основной (страховой) деятельности во многом характеризует экономически обоснованный финансовый результат (прибыль или убыток), который выражает собой не только степень использования экономических ресурсов и является важнейшим показателем деятельности страховой организации, но и учитывает степень соответствия действий страховщика с сущностью экономической категории страхования.[3,c.60] 
 
 
 
 
 

Глава 2. Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости.

    Одним из важнейших аспектов обеспечения  финансовой устойчивости страховщиков является достижение ими реальной платежеспособности. Для обеспечения гарантий платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами (авуарами - капитал страховой организации, имущество в виде основных средств, материалов, денежных средств, краткосрочных вложений в ценные бумаги и т.д. ) и принятыми ими страховыми обязательствами (ст. 27 п. 1 Закона «Об организации страхового дела в РФ»).

    Платежеспособность  – это финансовая категория, которая  характеризует 
уровень надежности, стойкости страховой организации, ее способность 
выполнять взятые обязательства, поэтому ее количественная характеристика 
определяется как отношения обязательств и ресурсов, которые могут быть 
использованы на их выполнение. Французские страховщики обозначили резерв платежеспособности, как «сумму личного капитала, которым должна владеть компания для защиты от эксплуатационных, непредвиденных действий».

    Проблема  платежеспособности актуальна для  экономики РФ в целом, 
именно поэтому методика ее расчета определена в нормативных документах, 
согласно которой коэффициент платежеспособности рассчитывается как 
отношения между активами компании и ее обязанностями. Особенности 
кругооборота средств страховщиков, в основе которого лежит категория риска, требует особого подхода к обозначению понятий их платежеспособности. По Закону «Об организации страхового дела в РФ», страховые компании обязаны придерживаться следующих условий обеспечения собственной платежеспособности: 
1. наличие уплаченного уставного фонда и гарантийного фонда страховщика 
2. создание страховых резервов, достаточных для будущих выплат страховых 
сумм.

    Для оценки платежеспособности компании особое значение имеет источник ее финансирования – собственный капитал или заем. Структура собственного капитала страховщика аналогична структуре любого акционерного общества. Особое внимание уделяется формированию уставного капитала, как основы гарантии платежеспособности. Установленная государством минимальная сумма 
уставного капитала (100 тыс. ЕВРО) приводит к тому, что 
страховые компании иногда не могут отвечать по серьезным сделкам и 
выплачивать убытки.

    Кроме того, реальная платежеспособность обозначается не только общим объемом собственных средств, но и состоянием, в котором они существуют в определенный период времени. Поэтому введена форма, по которой не менее 60% уставного капитала в активах баланса должна быть представлена деньгами. Последнее и есть наиболее ликвидным видом активов, поэтому такой порядок способствует обеспечению выполнения страховых обязательств. Причем, при прохождении процедуры лицензирования, страховщикам необходимо предоставить доказательства полностью уплаченного уставного капитала. Проведение такого 
контроля способствует обозначению оценки финансового положения претендента при получении лицензии, что не позволяет допускать на страховой рынок организации, которые не владеют средствами достаточными, чтобы обеспечивать исполнение обязательств. В состав собственного капитала входит гарантийный фонд, средства которого складываются из сумм специальных и резервных фондов. Эти фонды  создаются из поступившей прибыли. При оценке платежеспособности нужно учитывать еще и свободные активы, создание которых за счет прибыли обусловлено законодательством. Свободные резервы – это часть собственных средств страховщика, которые резервируются им с целью дополнительного обеспечения платежеспособности. портфеля, раскладной риска (перестрахование, со страхование), страховых резервов и запасов. В соответствии с работой Л.А. Орланнюк-Малицкой «Платежность страховой организации»,  платежеспособность определяется как способность страховщика к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, перед страхователями, т. е. обеспечение превышения общих активов хозяйствующего субъекта над внешними обязательствами. При этом к гарантиям платежеспособности страховщика предъявляются более высокие требования, чем к другим субъектам рынка, по следующим причинам: во-первых, особой ролью страховщика, как стабилизатора рынка, и социальным характером страховых услуг для населения; во-вторых, причинами юридического характера. В частности, формами организации страховых компаний (АСО, СК, ТОО и др.) закрытого и открытого типа, с ограниченной и неограниченной ответственностью и т. п. Ограничение ответственности ведет к тому, что при неплатежеспособности страховой организации кредитор (страхователь) получит свои средства только в том случае, если у данного страхового общества есть определенный резерв в виде оплаченной части акционерного капитала. В связи с этим гарантия наличия такого резерва у страхового общества приобретает принципиальное значение и в странах с развитым рынком регулируется законодательством. Наконец, особой заботы о платежеспособности страхового общества требует сам характер страховой услуги, в основе которой лежит категория страхового риска. А поскольку страховой риск определяет вероятностный характер обязательств страховщика, то это требует специфических финансовых гарантий их выполнения. Например, таких, как соблюдение нормативных соотношений между активами и принятыми страховыми обязательствами. Перестрахование рисков исполнения соответствующих обязательств, превышающих возможности их исполнения страховщиком за счет собственных средств и страховых резервов. Размещение страховых резервов страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

      Специфика понятия платежеспособности  страхового общества проявляется  именно в особенностях формирования  обязательств и ресурсов для  их выполнения, а также в необходимости  дополнительных финансовых гарантий  выполнения обязательств, как реакции на рисковый характер деятельности страхового общества.

    Основные  критерии платежеспособности можно  сформулировать следующим образом:

    1. В связи с тем, что зеркалом  финансового состояния страховщика  является его баланс, то он  и определяет показатель платежеспособности. Объективность показателя платежеспособности определяется качеством бухгалтерского учета.

    2. Платежеспособность - оценочный показатель, и в этом качестве должен  давать возможность для сравнения  как в динамике (платежеспособность повышается или понижается), так и территориально (платежеспособность между регионами, районами и т. п.).

    3. Показатель платежеспособности - это  сложный, агрегированный показатель. Точность его расчета определяется  как точностью исходных данных, так и совпадением их во времени.

    4. Одним из условий обеспечения  платежеспособности страховщиков, как отмечалось ранее, является  соблюдение нормативных соотношений  между активами и принятыми  ими страховыми обязательствами.  Методика расчета этих соотношений  разрабатывается Федеральной службой РФ по надзору за страховой деятельность (ст. 27 п. 1 Закона «Об организации страхового дела в РФ»). Во исполнение этого требования Росстрахнадзором разработана Методика оценки платежеспособности страхового общества на основе нормативного размера соотношения активов и принятых обязательств страховщика от 28.04.1993 г. № 02-02/14. Экономическое содержание этой Методики состоит в сравнении объема обязательств страховщика перед страхователями с объемом свободных активов, которые могут быть использованы на покрытие этих обязательств. Причем чем выше процент, тем выше показатель общей платежеспособности. Однако указанного выше показателя бывает недостаточно для полной оценки финансового состояния страховой фирмы. Так, более широкий круг показателей необходим менеджеру, управляющему страховой компании для принятия решений. Наиболее значимыми в этом отношении являются показатели, определяющие финансовые отношения. При этом, например, органы страхового надзора, равно как и страхователи, во главу угла ставят показатели платежеспособности и ликвидности; налоговая инспекция - показатели объема дохода и прибыли; потенциальные акционеры - ожидаемые дивиденды.[4,c.152]

    Особое  место занимают вопросы платежеспособности страховых компаний при заключении договоров страхования на крупные суммы. Страховая компания в любой момент времени должна обладать денежными средствами, достаточными для выполнения обязательств по договорам. Поэтому, условиями лицензирования страховой деятельности установлены процентные соотношения между суммами страховых взносов, собираемых страховой компанией, и размерами собственных средств. Установлен и предельный размер ответственности по отдельному риску, который может принять на себя страховая компания в зависимости от наличия капитала. Так, оплаченный в денежной форме уставный капитал и иные собственные средства страховщика должны обеспечивать проведение планируемых видов страховой деятельности, выполнение принимаемых страховщиком обязательств по договорам страхования и составлять в совокупности (в процентах от суммы страховой премии, планируемой страховщиком на первом году деятельности) по: страхованию жизни - не менее 3 %; страхованию от несчастного случая и болезней, медицинскому страхованию, страхованию средств наземного транспорта, страхованию грузов и других видов имущества, ответственности владельцев транспортных средств - не менее 5%;  страхованию средств воздушного и водного транспорта, финансовых рисков, ответственности заемщиков за непогашение кредитов - не менее 8%; страхованию иных видов ответственности и перестрахованию - не менее 12% . Немалую роль в платежеспособности страховых организаций играет инвестиционная политика. Она должна быть очень взвешенной и всегда отдавать приоритет надежным вложениям над прибыльными. Кроме того, страховая организация должна избегать деятельности, не связанной со страховой. В противном случае она подвергает себя и своих клиентов рискам, защиту от которых страхование не обеспечивает. Таким образом можно констатировать, что платежеспособность страховщика обеспечивается в конечном итоге нормативным размером свободных активов, которые определяются как разность между общей суммой активов и суммой его обязательств:

    СА = ОСА – ОССОС,

    где СА - сумма свободных активов; ОСА- общая сумма активов страховой организации; ОССОС- общая сумма страховых обязательств страховщика.

    Одним из важнейших условий организации  страхового дела является контроль финансовой устойчивости страховщиков. Финансовая устойчивость страховой компании обеспечивается: размером оплаченного уставного капитала страховой компании; размерами страховых резервов; оптимальным портфелем размещения страховых резервов; системой перестрахования; обоснованностью страховых тарифов и другими факторами. Величина страховых резервов должна полностью покрывать суммы предстоящих выплат по действующим договорам. Размер предстоящих выплат определяется на основе тщательного анализа операций страховщика и трудоёмких математических расчётов. Чем точнее проведены эти расчёты, тем правильнее величина страховых резервов будет соответствовать будущим выплатам по страховым случаям.[6,c.101]

    Под финансовой устойчивостью страховых  операций понимается постоянное балансирование или превышение доходов над расходами по страховому денежному фонду, формируемому из уплачиваемых страхователями страховых взносов (премий). Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала, страховых резервов, а также система перестрахования (ст. 25 Закона «Об организации страхового дела в РФ»). Уставный капитал (уставный фонд) страховых организаций первоначально формируется за счет бюджета (обязательная форма страхования) или за счет средств от продажи акций и других ценных бумаг. Минимальный размер уставного капитала для различных видов страхования и перестрахования устанавливается Департаментом страхового надзора с последующим ежегодным пересмотром. Уставный капитал акционерного страхового общества закрытого типа создается за счет взносов учредителей и продажи акций работникам данного общества, а АСО открытого типа - путем обмена взносов на акции учредителей и продажи акций по открытой подписке на аукционе или бирже. Аккумуляция средств страхового фонда достигается прежде всего за счет роста числа страхователей и застрахованных объектов. Проблема обеспечения финансовой устойчивости может рассматриваться двояко: как определение системы вероятности дефицита средств в каком-либо году и как отношение доходов к расходам за истекший тарифный период. Степень дефицитности средств страховой компании во многом зависит от величины страхового портфеля. Для определения степени вероятности дефицитности средств используется коэффициент профессора Ф. В. Коньшина:

    К= (1-q)/n*q,

    где К - коэффициент;

    q - средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю;

    n - количество застрахованных объектов [8, с. 170].

    Чем меньше будет значение К, тем ниже вероятность дефицитности средств  и тем выше финансовая устойчивость страховой компании. Однако данный коэффициент дает наиболее точные результаты в тех случаях, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми страховыми суммами (однородными по стоимости страховыми рисками). На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет величина страховой суммы (страхового покрытия), ее нет в формуле, а влияют лишь количество застрахованных объектов (n) и размеры средней тарифной ставки (q). Иными словами, чем больше застрахованных объектов и выше размер страхового тарифа, тем меньше будет К и выше финансовая устойчивость страховых операций. Однако следует иметь в виду, что коэффициент профессора Ф. В. Коньшина дает наиболее точные результаты тогда, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми по стоимости рисками (т. е. без катастроф, землетрясений, гибели космических кораблей, самолетов и т. п.).     Следовательно, одним из условий обеспечения финансовой устойчивости страховых операций является задача выравнивания размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты или туристы. Эта задача в страховом деле решается в основном за счет передачи части видов страхования или их стоимости другим страховщикам в перестрахование, которое приобретает в последние годы все большее влияние в страховом деле. Для оценки финансовой устойчивости как отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда: