Развитие международного инвестирования

Казахский университет международных  отношений и мировых языков имени  Абылай хана

Факультет международных  отношений;      Кафедра  международного права;

«Допущены к защите»

________________ Зав.кафедрой ________________ Байжомартова К.А.

 

 

 

Проектная работа

На тему: «Развитие международного инвестирования»

По специальности 5B030200-Медународное право

 

  

Выполнили А.Абди

А. Ахметова

С.Букаев

А. Улманова

М.. Ханапина

Научный консультант

 Байжомартова Карлыгаш Асылжомартовна

Алматы, 2013

 

Тема проекта: «Развитие международного инвестирования»

Актуальность: в настоящее время инвестирование это неотъемлемая часть экономической деятельности большинства государств, которое содействует их развитию

Проблема: многие страны нуждаются в инвестировании, но не все страны являются привлекательными для инвесторов в силу внутренних законов государств

Идея проекта: поиск возможных решений данной проблемы

Цель проекта: обоснование места и роли международного инвестирования в мировой экономике, выявить проблемы, недостатки инвестирования, рассматривая различные этапы его развития,  найти решения проблем

Задачи проекта:

1. Изучить исторические аспекты появления и развития международного инвестирования;
2. Найти и изучить соответствующие нормативно-правовые акты, теоретические материалы, связанные регулированием международного инвестирования;
3. Узнать с какими проблемами сталкиваются страны при осуществлении инвестирования;
4. Изучить какими способами регулируются международные инвестиционные отношения;
5. Сопоставить современное состояние инвестирования в некоторых странах.

Использование  в процессе проектной работы компетенции и  субкомпетенции: межкультурно-коммуникативная (лингвокультурологическая, социо-культурная); профессионально- ориентирующая (информационно-поисковая, аналитико-прогнозная; инструментальная; креативно- моделирующая, рефлексивно-развивающая).

Возможные варианты решения поставленной проблемы:

- создать международные НПА, регулирующие международные инвестиционные отношения, которые бы были выгодными и для инвесторов и для инвестируемых государств;

- корректировать национальное законодательство в области инвестирования для наибольшего привлечения инвесторов.

Конечный продукт  проектной работы – доклад на занятии по дисциплине «Инвестиционное право» с целью ознакомить сокурсников с нашей проектной работой.

 

 

Содержание

     Введение

1. Зарождение международных инвестиционных отношений
2. Становление международных инвестиционных отношений

2.1 Правовое регулирование иностранного инвестирования на 2-сторонней основе

2.2 Многостороннее регулирование иностранных инвестиций

3. Современное состояние международного инвестирования

1. Инвестирование в США

2. Инвестирование в Великобритании
3. Инвестирование в Казахстане

     Заключение

     Список используемой  литературы

 

 

Введение

    Современная мировая экономика в наше время все больше становится как один целостный организм, который глобален по своим масштабам и перспективам. Главными причинами глобализации мирового хозяйства являются трансграничное движение капиталов, международная торговля товарами и услугами, миграция рабочей силы. Одним из заметных элементов современных международных отношений является международное инвестиционное сотрудничество, роль которого возрастает все больше в процессе глобализации мирового сообщества. И в настоящее время почти не осталось стран, не вовлеченных в процессы международного инвестиционного сотрудничества. Поэтому проблемам правового регулирования иностранных инвестиций уделяется достаточно большое внимание в последние годы, так как инвестиционная деятельность стала бурно развиваться сравнительно недавно - во второй половине 20 века.  

       Само понятие международные инвестиции означает широкое и емкое понятие, охватывающее процесс движения и соединения материальных и финансовых ресурсов с целью роста и развития экономики. Международные инвестиции - это форма движения международного финансового капитала. Свободные международные капиталы устремляются в первую очередь в те отрасли и регионы мира, где их соединение сулит наивысшую отдачу. А развитие международного инвестирования после Второй мировой войны вызвало необходимость его международно-правового урегулирования.

Исследование проблем происхождения и поэтапного развития международно-правовых инвестиционных отношений помогает лучше разобраться в сложных проблемах правового регулирования иностранных инвестиций в условиях мирового хозяйства. Поэтому есть необходимость подробно рассмотреть вопросы формирования и развития международно-правового регулирования иностранных инвестиций на различных этапах трансграничного движения капиталов.

 

1. Зарождение международных инвестиционных отношений.

Формирование и развитие международного правового регулирования иностранных  инвестиций имеет долгий путь эволюции. В основе того, как зародилось международное  инвестиционное право лежит то, что  национальные капиталы каких-либо государств выходят за пределы своей территории, что носит объективный экономический характер. По своей сути,   какой бы то не был капитал, который достигает критической отметки, то есть появляется избыточный капитал в определенной стране, он стремится вырваться на другие земли, где есть все возможности достигнуть высокого оборота и общей эффективности.

История иностранных инвестиций началась в Европе  в ранние времена. Когда во Флоренции в XII веке развивались купечество и банковский капитал, в то время и появились зачатки инвестиционных отношений. Тогда существовала такая организационно-правовая форма предпринимательства как societas-compagnia, плюсом которой была возможность инвестора управлять инвестиционным риском (т.е вероятностью возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности условий инвестирования), выбирая ту или иную форму размещения капитала.

Инвестирование в те времена  разворачивалось в морской сфере, поэтому мы рассмотрим его. Морская  торговля внутренняя отличалась от внешней. И поэтому управление инвестиционными рисками, которые были удобны для флорентинцев, для венецианских купцов и банкиров были не удобны. «В Венеции появляется другая форма объединения инвесторов - colleganza, или collegantia (в Генуе ее аналог - commenda). Данная форма была выгодна именно для внешней морской торговли, поскольку позволяла диверсифицировать риски (соотношение между степенью вероятности и размером возможной потери инвестированного капитала и размером возможного дохода) в зависимости от сложности поездки, ценности груза. Впоследствии colleganza была вытеснена морским страхованием и развитием торговой комиссии. Тем не менее роль, которую играли на определенном этапе эти виды предприятия в качестве формы инвестирования капитала, позволила инвестору не только осуществлять контроль, но и управлять рисками, связанными с размещением капитала.

Дальнейшим этапом развития раннего  инвестирования были XVI-XVII вв. Тогда  торговля, бухгалтерский учет стали  развиваться и поэтому возникли акционерные общества, вместе с ними появилась возможность портфельного инвестирования (т.е. когда инвестор вкладывает средства, но не принимает участия в производственном процессе, а также в управлении предприятием). Торговые компании стран, владеющих колониями, своим финансовым влиянием укрепляли свое колониальное господство, и через законодательство получали наиболее выгодные льготы для инвестиций. Так, "The British East India Company" и "The Dutch East India Company" сыграли в те времена важнейшую роль в становлении и укреплении колониального правопорядка, используя свои капиталы для освоения новых экономических пространств.

Колониальная система предоставляла  необходимые гарантии для инвестиции внутри Британской империи, и по этой причине в развитии независимой  системы правовой защиты иностранного капитала не было нужды. А вот если брать движения капитала между колониальными  системами, то оно практически отсутствовало. Но все-таки инвестиции иногда осуществлялись на территориях, которые не были в колониальной зависимости, в таком случае империя делала все, чтобы такие инвесторы не проникали глубоко в экономику империи. 

Когда был период колониального  развития международного регулирования  инвестиционных отношений, споры разрешались с такой позиции, в которой главными были имперские силы. Но затем ситуация изменилась, так как в метрополиях бурно развивалась техническая революция, это требовало больших сырьевых ресурсов. Поэтому стали разрабатываться новые природные месторождения. Империям уже не хватало собственных финансовых ресурсов, следовательно, они стали привлекать иностранные инвестиции в свои колонии.

  Позднее, уже в XIX веке западные европейские и США создали и разработали согласованные международные минимальные стандарты отношения к иностранным подданным и их собственности. Так для примера можно предоставить: собственность иностранцев не могла быть изъята иначе как в силу закона и при условии незамедлительной, полной и действенной компенсации. Договорные отношения между государствами (принимающим и предоставляющим) должны были соблюдаться в полной мере, даже когда условия были невыгодны для одной из сторон.

Изначально политика в инвестиционной сфере осуществлялось через заключение двусторонних договоров с государствами  или с частными иностранными компаниями о развитии горнодобывающей отрасли, а также железнодорожного транспорта. Эта форма привлечения инвестиции заинтересовала многие государства: в 19 веке Китай заключил несколько  двусторонних договоров с различными государствами (Великобритания, США, Франция, Россия, Германия, Япония) – соглашения регулировали правовой режим иностранных  предпринимателей в ходе осуществления  угледобывающей деятельности и в  железнодорожном строительстве.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Становление международных инвестиционных отношений

2.1 Правовое регулирование  иностранного инвестирования на 2-сторонней основе

Становление и развитие правового  регулирования на основе двустороннего  сотрудничества имеет полувековую  историю.

Широкое развитие экспорта капиталов (также инвестиции) после Второй мировой войны вызвало необходимость  его международно-правового регулирования. Поэтому международные соглашения в отношении инвестиции – это  относительно новое явление. Практике заключения соглашений на двусторонней основе положил начало экспорт капиталов  из развитых стран в развивающиеся. Причиной этому является стремление развитых стран обеспечить для своих инвесторов защиту от политических рисков, которые связаны с запретами валютных трансферов, с уроном от воин и т.д.

Развивающиеся страны при этом заинтересованы в привлечении капиталов, поэтому  предоставляют иностранным инвесторам налоговые льготы, дополнительные кредитные  возможности, консультационные услуги и т.д.

По объекту регулирования двусторонние соглашения о регулировании инвестиционных отношений делятся на две группы:

• двусторонние соглашения о взаимном поощрении и защите капиталовложений;
• двусторонние соглашения об избежании двойного налогообложения.

     В настоящее время в мире заключено более 300 особых двусторонних международных соглашений о поощрении и защите инвестиции. Страной, заключившей наибольшее количество таких соглашений, является Германия. Такие договоры для развитых стран есть соглашения, предоставляющие большую гарантированность инвестиций своих инвесторов, чем в национальном законодательстве стран, в которые вкладываются инвестиции.

      Главная опасность в двусторонних отношениях для иностранного инвестора – это возможная потеря своих инвестиции в результате национализации или экспроприации его собственности. По этой причине в двусторонних соглашениях содержатся гарантии от экспроприации инвестиции, а в случае их национализации предусматривается справедливая компенсация не только самих инвестиций, но и связанной с ними выгоды. 

Если взять первоначальный этап инвестиционного сотрудничества на 2-сторонней основе, то можно сказать что изначально оно осуществлялось с помощью торговых договоров. В западных странах торговые договора использовались как форма регулирования отношений по экспорту и импорту капиталов (США с Италией, Японией, ФРГ и другими). «Применение торговых договоров, при экспорте капитала объясняется тем, что вывоз капитала и вывоз товара представляют собой взаимозависимые и взаимообусловленные процессы на мировом рынке. Кроме того, отношения, возникающие в международной торговле, по своей форме и содержанию аналогичны отношениям по поводу инвестирования капитала за рубежом»4. По этой причине многие страны, например, Англия, Франция, Япония, Нидерланды, начали использовать торговые договора, регулируя отношения по движению капитала.