Сущность инвестиций

Глава 1

Сущность налогов

« в налогах воплощено экономическое  выражение существования государства. Чиновники и попы, солдаты и  балетные танцовщицы, школьные учителя  и полицейские, греческие музеи  и готические башни, цивильный лист и табель о рангах – все эти  сказочные создания в зародыше покоятся в одном общем семени – в  налогах»

К. Маркс

 

Налоги, налоговая политика, налоговая  система, налогообложение постоянно  находятся в центре внимания всего  общества в любом государстве, однако далеко не все, кто высказывают различные суждения о налогах, глубоко разбираются в их экономическом содержании, природе и социальном значении. Наверное, для того, чтобы это понять, нужно ввести понятие, сущность, виды и типы налогов.

На каждом этапе развития общества, понятие «налог» все более  уточняется, дополняется новыми характеристиками. Налоги выступают необходимым звеном экономических отношений, и в  силу этого во всех экономических  теориях прошлого и настоящего времени  авторы обязательно рассматривают  проблемы налогообложения, стремятся  определить место налогов в экономической  системе.

Понятие налога формировалось издавна, поэтому оно не раз меняло свое значение. Различные определения налога доказывают, что понятие налога – эволюционизирующая категория, содержание которой изменяется вслед за развитием породившего его государства.

В результате я могу ввести современное  понятие налога.

Налог – это индивидуально биэквивалентное движение денежных средств от индивидуума к государству, осуществляемое на основании принуждения со стороны власти, имеющее целью формирование денежного фонда, используемого для выполнения государством своих функций. При этом должны соблюдаться принципы справедливости по отношению к плательщику и достижения большей эффективности взимания налогов. Налог также является эффективным рычагом воздействия государства на экономику, но для положительного влияния налогообложения на народное хозяйство необходимо установление оптимального (предельного) уровня налоговых изъятий, индивидуального для каждой страны.

Налог – обязательный, индивидуально-безвозмездный  платеж, взимаемый с организации  и физических лиц для финансирования деятельности государства или муниципальных  организаций.

Признаки налогов ( экономичекие):

1. Императивность.

Императивность предполагает отношения  власти и подчинения: субъект налога не вправе отказаться от выполнения возложенной  на него обязанности по внесению оклада налога в бюджетный фонд.

2)смена формы собственности.

Посредством налогов часть собственности  индивидуума в денежной форме  переходит в госудаственную, при этом образуется централизованный денежный фонд

3)безвозвратность и безвозмездность(безэквивалентность)

Оклад налога никогда не возвращается субъекту налога и последний при  этом не получает ничего взамен.

4) налог выражает распределение  совокупного общественного продукта  в пользу государства

Посредством установления и взимания налога государство обращает часть  произведенного совокупного общественного  продукта в свою пользу в силу этого  налоговые отношения носят распределительных характер.

5)налог, как правильно, носит  денежную форму, хотя могу существовать  и натуральные налоги

При всех обстоятельствах налог  – материальный платеж, т.е. уплата налога всегда выражает отчуждение имущества  налогоплатильщика в пользу государства.

6)налог порождает стабильное  экономическое отношение

Стабильность эта подтверждается тем, что налог устанавливается не индивидуальным, а нормативным правовым актом, и в случае, если конкретный субъект обладает соответствующим объектом, он становится носителем налогового обязательства, которое будет существовать столько, сколько будет существовать этот субъект и принадлежащий ему субъект обложения.

Авторы выдвигают различные  функции налогов. Например, Т.Ф. Юткина в «Налоги и Налогообложение» автор считает, что « налог» не выполняет никаких функций, что функции может выполнять только налогообложение. Многие авторы выделяют только две функции: фискальная и регулирующая. В учебниках белорусских авторов 2000г. Выделяют три функции налогов: фискальная, стимулирующая и регулирующая. Таким образом, среди экономистов отсутствует единое количество функций налогов.

Функции налогов:

1. Распределительная
2. Контрольная, как и стимулирующая не имеет никакого отношения к налогу, как экономической категории. Они являются функциями государства в системе управления процессом налогообложения. Позволяет оценивать эффективность функционирования налоговой системы, осуществляется контроль за экономической деятельностью субъектов налоговых отношений.
3. Стимулирующая
4. Фискальная – формирование бюджетного фонда государства. В этой функции полностью проявляется общественное значение этой категории – обеспечение государства необходимыми ему для выполнения своих функций финансовыми ресурсами.

 

5. Регулирующая – связана с фискальной, она наиболее полно реализуется в налоговой системе в целом, создавая некоторые преимущества отдельным приоритетным отраслям и зонам, стимулируя отдельные виды деятельности и достижение определенных, не фискальных, а социальных целей. Эта функция проявляется при проведении целенаправленной налоговой политики, построении самой налоговой системы, включающей в себя как определенные льготные режимы налогообложения, так и возможности снижения «обычных» ставок налогов.

 

Объект налога – имущество, доход, предмет, добавленная стоимость, которые  служат основанием для обложения  налогом. Это и недвижимое имущество, и движимое, и денежные средства, и ценные бумаги, предметы потребления и доходы.

Субъект налога – лицо, на котором  лежит юридическая обязанность  уплатить налог за счет собственных  средств.

 

Классификация налогов

 

Наиболее распространена классификация  налогов в соответствии с объектом налогообложения: прямые и косвенные.

Прямые налоги:

Взимаются с доходов или имущества  физических или юридических лиц, например, земельный налог, налог  на прибыль и т.д.

Непосредственно связан с характеристиками платильщика

Косвенные налоги:

Взимаются через цены товаров, путем  прибавления их к цене товара, например НДС, таможенные пошлины 

Накладывают обязательства на ресурсы, виды деятельности и продукцию этой деятельности

	Прямые	косвенные
Общее	Общим является сущностные особенности  налога как экономической категории  – объективная необходимость  принудительного изъятия доходов  физический и юридических лиц государством
различия	Уменьшают доходы явно	Уменьшают доходы неявно

 

Виды прямых налогов:

1)реальные ( налоги на собственность, они сохранились в отдельных странах, в основном в качестве местных):

А) поземельный

Б) подомовой

В) промысловый

Г)денежный капитал

2)личные ( в казну идет не то, чем обладает человек, а то, какие у него от этого налоги):

А) подушная подать

Б) подоходные налоги

В) поимущественные налоги

Г) налоги на капитал

 

Виды косвенных налогов:

акцизные

а) индивидуальный акциз, как и универсальный  акциз, налог на всю стоимость  товара. Измеряются в твердых единицах, к ним применяются твердые  ставки. Распространяются либо на жизнеобеспечивающие  товары широкого потребления, либо на предметы роскоши.

б)универсальный акциз: измеряются только в денежных единицах

в)налог на добавленную стоимость: объектом является только часть стоимости, зарплата и прибыль.

2) таможенные пошлины: применяют  в качестве воздействия на  внешнеторговые отношения

По видам ставок налоги делятся  на пропорциональные, прогрессивные и регрессивные.

пропорциональные	Прогрессивные	регрессивные
Устанавливаются в одинаковом проценте от дохода независимо от его размера (налог на прибыль)	Увеличиваются с ростом размера облагаемого дохода (транспортный налог)	Понижаются по мере увеличения дохода( государственная пошлина)

 

По уровню управления: федеральные, региональные, местные

Федеральные	Региональные	Местные
НДС, единый социальный налог, налог  на доходы физических лиц Могут зачислятся как в региональные, так и в местные бюджеты	Налог на имущество организаций, налог  на игорный бизнес Устанавливаются региональными  законодательными органами власти	Земельный налог, налог на имущество  физических лиц

 

По целям взимания выделяют целевые  и нецелевые налоги. В большинстве  современных стран большую роль играю нецелевые налоги.

Целевые   (маркированный)	Нецелевые (немаркированный)
Связаны с конкретным использованием средств, поступления которых не могут расходоваться ни на какие  другие цели( единый социальный налог)	Не предусматривающие определенный цели взимания Налог на прибыль, налог на добавленную стоимость

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2

Сущность инвестиций

Высшее назначение капитала не в том,

 чтобы  делать больше денег, а в  том,

 чтобы  заставить деньги делать

 больше  для улучшения жизни

Генри Форд

 

Инвестиции играют ключевую роль в  современной экономике, они являются одним из самых важных факторов экономического роста. Эффективная инвестиционная деятельность, осуществляемая на принципах  самоокупаемости и рентабельности, служит основным рычагом подъема  экономики.

В макроэкономике инвестиции -  это  часть совокупных расходов, направленных на новые средства производства, прирост  товарно-материальных запасов, строительство  объектов инфраструктуры и так далее. Значит, инвестиции – это часть  ВВП, не потребленная в текущем периоде  и направленная на общее увеличение капитала в экономике.

В микроэкономике, финансовом менеджменте  понятия немного отличаются, однако можно ввести определение, которое  будет подходить и для макро-, и для микроуровня:

Инвестиции – средства, вкладываемые в объекты предпринимательской  и иной деятельности в целях получения  прибыли и достижения иного полезного  эффекта.

 

Характеристики инвестиций:

1)наличие некоторого объекта,  способного в силу своих свойств  обеспечить получение каких-либо  благ, выгод или пользы в будущем;

2)наличие субъекта, принимающего  решение относительно целесообразности  владения или применения в  своих целях того или иного  объекта (инвестиции осуществляются  не сами по себе, а в рамках  реализуемой инвестором стратегии  развития)

3)существование альтернативных  издержек, связанных с отказом  от использования вкладываемых  средств на другие цели

4)временной аспект ( между тем,  когда вкладываешь деньги и  получаешь проходит определенный период времени)

5)вероятностный характер конечных  результатов и риск, потому что  невозможно точно предсказать,  оценку можно осуществить только  с точки зрения теперешнего  момента

6)эффективность инвестиций зависит  от их связи с инновациями

7)инвестиционная деятельность  является особым видом деятельности, который требует использования  определенных схем управления  и соответствующих им схем  документации и расчетов

 

 

Также я хотела бы рассмотреть классификацию  инвестиций. На макроуровне выделяют два вида инвестиций: валовые и чистые.

Валовые инвестиции представляют собой  сумму годовых амортизационных  отчислений и чистых инвестиций, увеличивающих  размер основного капитала.

Чистые инвестиции – изменение  валовых инвестиций за период за минусом  амортизации.

 Конечно, есть еще и другие  классификации инвестиций по  различным признакам. Эти классификация  указаны в таблице, приведенной  ниже.

 

По объектам вложения	Реальные: Вложение  средств в объекты, существующие в материально-вещественной форме (оборудование, сырье, материалы). Они защищены от инфляции в большей степени, чем другие, однако обладают низкой ликвидностью и достаточно сложны в управлении.	Финансовые: Вложение  средств в различные финансовые активы ( выделяются nontransferable – не являющиеся объектом свободной купли-продажи(банковские инструменты), и transferable –свободно обращающиеся на рынках(фондовые, ценные бумаги)). Являются наиболее ликвидными, однако в большей мере подвержены инфляции	Нематериальные активы: Вложение  в различные виды активов, не имеющих  физической или вещественной формы, например, патенты, торговые марки, права  на индивидуальную собственность
По характеру участия в инвестиционном процессе	Прямые: Непосредственное  влияние инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения капитала. Их основной целью является оказание влияния на управление предприятием и его деятельностью. Прямые инвестиции обычно осуществляются  в форме  капитальных вложений, вкладов в  уставные фонды и акции предприятий.	Портфельные: Вложения  в ценные бумаги конкретного предприятия, объем которых составляет менее 10% от его уставного или акционерного капитала.	Прочие: Связаны с непрямым вложением  капитала в активы, не связанные  с основной деятельностью предприятия. Объектами в основном являются государственные или корпоративные  ценные бумаги, инвестиции осуществляются через посредников.
По временному периоду	Краткосрочные: До  года	Среднесрочные: 1-3 года	Долгосрочные: От  трех лет	Бессрочные
По уровню инвестиционного риска	Безрисковые: Характеризуют вложения средств в объекты или  проекты, по которым отсутствует  реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода	Среднерисковые: Вложения, риски которых соответствуют  среднерыночному или среднеотраслевому  уровню	Высокорисковые: Инвестиции, риск которых превышает среднерыночный и среднеотраслевой уровень
По государственной принадлежности субъекта	Внутренние	Внешние(иностранные)
По форме собственности	Государственные	муниципальные	Частные	Смешанные
По субъекту инвестиционной деятельности: инвестиции, осуществляемые	Физическими лицами – гражданами данной страны	Предприятиями негосударственных  форм собственности	Федеральными, региональными и  муниципальными предприятиями	Совместно с иностранцами или непосредственно  иностранцами
По источникам средств	Собственные средства	Привлеченные средства (возмещаемые  и невозмещаемые)