Формирование финансовой политики – залог успешного развития предприятия

УДК

 

                                                       Вольвач Е.Э., студент

                                                      Тарасенко М.А., студент

 

ФОРМИРОВАНИЕ  ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ – ЗАЛОГ УСПЕШНОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

В связи с переходом  к рыночным отношениям, в экономике  России в последние годы происходят коренные преобразования, которые означают возникновение совершенно новой «парадигмы» экономического, и в первую очередь финансового знания. Процесс реформирования и реструктуризации, охвативший большинство отраслей отечественной экономики на современном этапе, заставляет руководителей предприятий изменить привычное отношение к принятию финансовых решений, как форме реагирования на происходящие изменения, на формирование финансовой политики предприятия, содержательные аспекты которой являются основой принятия финансовых решений.

Актуальность темы исследования обусловлена также тем, что эффективность  деятельности экономических субъектов  в значительной степени определяется их финансовой политикой.

Вместе с тем, существование  неразработанных вопросов финансовой политики предприятия во взаимосвязи  с финансовым менеджментом на основе современной инструментальной поддержки - адекватных прикладных программных  продуктов - оставляет простор для  дальнейших теоретических и практических разработок, что ещё раз подчёркивает актуальность обращения к выбранной  теме

Как известно, большинство  предприятий в нашей стране испытывает большие трудности, связанные в  большей степени с нехваткой  финансовых ресурсов. Следовательно, для  устранения данной проблемы необходимо построить такую систему управления финансами на предприятии, которая позволила бы достичь стратегических и тактических целей его деятельности.

Та система управления финансами, которая используется  большинством предприятий в современных  экономических условиях, порождает ряд серьезных противоречий между интересами самих предприятий и интересами государства, между рентабельностью собственного производства и рентабельностью финансовых рынков. Поэтому разработка эффективной системы управления финансами, формирование результативной финансовой политики является необходимым условием для развития любого предприятия.

Обобщение опыта отечественных  предприятий в управлении финансами  позволяет сделать вывод, что  на современном этапе развития управленческой культуры в России происходит переход  от решения простых задач (планирование и анализ движения денежных средств) к более сложным, комплексным (бюджетирование, планирование и управление капиталом, разработка и реализация финансово-экономической стратегии). Внедрение качественно новых рыночных методов управления финансами позволяет снизить дефицит денежных средств, эффективно управлять оборотным капиталом предприятия, осуществлять анализ и управление ассортиментом продукции, проводить эффективную ценовую политику.

Анализ разных точек зрения по вопросу определения финансового  менеджмента позволяет сделать  вывод, что общим в понимании  этой категории является главное  ее содержание как управление финансовыми  потоками в целях наиболее эффективного использования собственного и привлеченного  капитала и получения максимальной прибыли.

Следует отметить, что определение  финансовой политики в российских условиях отличается от принятого в зарубежных странах. Так, американские и западноевропейские финансисты определяют финансовую политику как управление финансами предприятия, имеющего своей главной целью максимизацию курса акций, чистой прибыли на акцию, уровня дивидендов. В российских условиях это определение шире и включает набор методов для достижения тех целей, которые ставят перед собой сами предприятия.

Сегодня любое предприятие независимо от его организационно-правовой формы, стадии жизненного цикла, вида и масштаба деятельности, как в условиях динамично развивающейся экономики, так и в условиях глубочайшего кризиса стремится добиться такого положения на рынке, которое позволило бы ему достичь желаемого финансового результата, а именно, максимизировать выручку при минимизации затрат, связанных с производством и реализацией продукции. Для этого целесообразно совершенствовать систему управления финансами и разрабатывать наиболее эффективную финансовую политику для каждого конкретного предприятия, находящегося в определенных экономических условиях. Реальная дифференциация предприятий по видам деятельности, организационно-правовым формам, условиям функционирования порождает огромное разнообразие организационных структур управления ими. При этом блок различных финансово-экономических и учетно-отчетных работ на предприятии может выполнять как небольшой отдел, так и сложный комплекс структурных подразделений. Все возможные формы организации управления финансами сегодня не могут быть строго формализованы, однако совокупность основных управленческих функций, осуществляемых аппаратом управления, остается неизменной при всем разнообразии организационных решений.

Финансовая политика –  это общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие  для достижения избранной общей  экономической цели предприятия. Финансовая политика является важным компонентом  общей экономической стратегии  и обеспечивает ее реализацию. Основным требованием к финансовой политике должно являться ее соответствие избранной  миссии предприятия и той маркетинговой  стратегии, которой на данный момент придерживается предприятие. Финансовая политика предприятия вырабатывается под влиянием экономической политики государства.

Целью финансовой политики предприятия является построение эффективной  системы управления финансами направленной на достижение стратегических и тактических  целей его деятельности, выражающихся в максимизации прибыли, его финансовой устойчивости и привлекательности. Все аспекты деятельности предприятия, отраженные в финансовом, налоговом  и управленческом учете поддаются  управлению с помощью методов, наработанных мировой практикой, совокупность которых  и составляет систему управления финансами.

Финансовая политика позволяет  предприятию не снижать темпов развития, особенно тогда, когда исчерпаны  самые очевидные резервы роста, такие как неохваченные рынки, дефицитные продукты, пустые ниши. В такой момент на первое место в конкурентной борьбе выходят компании, умеющие, во-первых, верно идентифицировать свою стратегию, и во-вторых, мобилизовать все ресурсы на достижение поставленных стратегических целей.

Финансовую политику предприятия  можно еще охарактеризовать как  определенный алгоритм действий для  достижения главной цели предприятия, который состоит из последовательных этапов и включают в себя различные инструменты и механизмы.

Основа финансовой политики – четкое определение единой концепции  развития предприятия как в долгосрочной, так и краткосрочной перспективе, выбор из всего многообразия механизмов достижения поставленных целей наиболее оптимальных, а также разработка эффективных механизмов контроля.

Финансовая политика призвана дает ответы на вопросы:

- Как оптимально сочетать  стратегические цели финансового  развития предприятия?

- Как в конкретных финансово-экономических  условиях достигнуть поставленных  целей?

-Какие механизмы наиболее  оптимально подходят для достижения  поставленных целей?

- Стоит ли изменять  финансовую структуру предприятия  посредством использования финансовых  инструментов?

- Как и какими критериями возможно проконтролировать достижение поставленных целей?

Только с помощью разработанной  финансовой политики можно с наименьшими  затратами и в кратчайшие сроки  добиться поставленных целей. Именно поэтому  как алгоритм действий «финансовая  политика» все больше применяется  в практической сфере управления предприятиями. Руководители хозяйствующих  субъектов уже долгое время на практике пытаются создать эффективную  налоговую политику, обосновать ценовую  политику, регламентировать кредитную  политику, валютную и т.д. для того чтобы избежать метода «черного ящика» применительно к финансовым потокам. Но это лишь частные случаи общей  финансовой политики предприятия, которая  должна разрабатываться в комплексе  и в рамках единых стратегических направлений.

К первоочередным стратегическим задачам разработки финансовой политики можно отнести следующие:

- максимизация прибыли  предприятия;

- обеспечение инвестиционной  привлекательности предприятия;

- создание эффективного  механизма управления финансами;

- оптимизация структуры  капитала предприятия, то есть  обеспечение оптимального соотношения  между собственными и заемными  средствами и обеспечение его  финансовой устойчивости;

- достижение прозрачности  финансово-экономической информации  предприятия для собственников,  инвесторов и кредиторов;

- использование предприятием  рыночных механизмов привлечения  финансовых средств и др.

На наш взгляд, финансовая политика является важной частью деятельностью  предприятия, наряду, возможно, с производством  и сбытом продукции.

Предприятия в условиях высокой  инфляции и существующей налоговой  политики государства могут иметь  различные интересы в таких вопросах как формирование и использование прибыли, выплаты дивидендов, регулирования издержек производства, увеличения имущества и объемов продаж (выручки от реализации продукции, работ, услуг). Однако все выше перечисленные аспекты деятельности предприятия, отраженные в финансовом, налоговом типах учета, поддаются управлению с помощью различных методов, выработанных мировой практикой, совокупность которых и составляет систему управления финансами.

Известно, что в сложившихся  на данный момент условиях многие предприятия  управляют финансами, используя  такой метод как «латание дыр». То есть большинство решений, связанных  с финансами принимаются в  ответ на уже существующие проблемы, что в свою очередь порождает ряд противоречий между:

• интересами хозяйствующего субъекта и фискальными интересами государства;
• ценой денег и рентабельностью производства;
• рентабельностью собственного производства и рентабельностью финансовых рынков;
• интересами производства и финансовой службы и т. д.

Не следует забывать о  том, что при разработке эффективной  системы управления финансами постоянно  возникает проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для развития и сохранения его высокой платежеспособности. Кроме этого, для реализации финансовой политики необходимо действие финансового механизма, под которым понимается совокупность различных приемов и методов, позволяющих реализовать эту финансовую политику.

Разработка финансовой политики побуждает руководителей ясно представлять намеченные цели и средства, методы, приемы, механизмы и возможности  для их достижения. Проведение финансовой политики требует подбора адекватных способов, приемов, средств и механизмов ее реализации.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов  хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует  глубокого анализа, позволяющего более  точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с этим существенно  возрастает приоритетность и роль финансового  анализа, основным содержанием которого является комплексное системное  изучение финансового состояния  предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

К особенностям формирования рыночных отношений в нашей стране следует отнести усиление конкурентной борьбы, технологические изменения, компьютеризацию обработки экономической  информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют  на фоне продолжающейся инфляции.

Главной задачей на предприятии  является переход к управлению финансами  на основе анализа финансово - экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватной рыночным условиям, и поиска путей их достижения.

Подводя итог, отметим основные моменты, какие можно дать рекомендации по повышению финансовой устойчивости компании:

- использование системы  скидок в целях ускорения оборачиваемости  средств;

- нормирование и пересмотр  в сторону снижения существующих  нормативов, определяющих величину  запасов;

- продажа неиспользуемых  запасов, вне оборотных активов;

- сокращение непроизводственных  расходов;

- привлечение долгосрочных  источников финансирования;

- увеличение прибыльности  продаж (за счет увеличения цен  и снижения затрат);

- реструктуризация компании  путем перепрофилирования, открытия  нового направления, присоединения  других компаний.