Метод анализа финансовой устойчивости

     Где Y- расчётное значение результативного показателя по найденным параметрам уравнения регрессии. Если Y <15%,то связь между факторным и результативным признаком достаточно тесная, т.е. готовая продукция на складе предприятия непосредственно определяет выручку от реализации.

     Y_i =0,33*X-0,06.

     Y₁ =0,33*12-0,06.

     Y₁ =3,9

     Так как Е меньше 15 %, то связь между факторным и  результативным признаками достаточно тесная.

     Полученное  уравнение регрессии пригодно для  прогнозных значений, так как значение Е меньше 15 %.

     Среднегодовое значение Х = 24,43 млн. руб., тогда при среднегодовой величине готовой продукции на сладе 24, 43 млн. рублей, предполагаемая выручка от реализации на следующий год, согласно уравнению регрессии, составит: 7,93 млн. рублей.

2. Составим бюджет движения денежных средств и определим «критический период» в деятельности предприятия. в качестве исходных данных принимаем следующие сценарные условия функционирования предприятия в следующем году. Объемы продаж увеличиваются с темпом прироста в месяц 1,5 % от базового месяца. Предприятие проводит индивидуальную сбытовую политику на основе применения различных видов реализации при разных условиях оплаты: 25 % изделий реализуется за наличный расчет; 75 % с отсрочкой платежа на условиях 3/10 брутто 30; 80 % оплачивается в следующем месяце, из них 25 % со скидкой, а 20 % оплачивается с задержкой еще на 1 месяц.

     С учетом прогнозного значения выручки  от реализации 7,93 млн. рублей бюджет движения денежных средств организации.

     Сырье закупается в размере потребности  следующего месяца, оплата поставщикам производится через месяц.

     Издержки  определяются в процентах от выручки: 40 % - условно- переменные издержки, 15 % - заработная плата, 10 % - аренда, 5 % - прочие. Прогнозируемое увеличение цен на сырье- 3%. Уровень инфляции – 2 % в месяц. Аренда и зарплата выплачиваются в месяц, следующий за месяцем их возникновения. Единый социальный налог составляет 35,6 % от зарплаты. Ставка налога на прибыль 24 %.

     В конце каждого квартала (март, июнь, сентябрь, декабрь) планируется вкладывать в модернизацию производства 31 000 рублей. Другой вариант предусматривает расходы предприятия, связанные с реконструкцией технологических линий в следующем размере: март – 100000 рублей, июнь, сентябрь, декабрь по 310000 рублей. Остаток денежных средств на 1 января составляет 17890 рублей. Этой суммы недостаточно и решено иметь целевой остаток в размере 34000 рублей. Его величина изменяется в следующие месяцы пропорционально темпу инфляции.

     В таблице 2 представлен первый вариант бюджета движения денежных средств организации. 

      Таблица 2

     Бюджет  движения денежных средств организации, руб. (1 вариант)

     В таблице 3 представлен второй вариант движения денежных средств организации. 

     Таблица 3

     Бюджет  движения денежных средств организации, руб. (2 вариант)

     Вариант первый показал, что в организации всегда наблюдается излишек денежных средств с учетом целевого сальдо. Во втором варианте аналогично в организации наблюдается излишек денежных средств во все месяцы.

     ВЫВОДЫ:

     Использование бюджетирования в управлении финансами  позволяет заранее оценить экономическую состоятельность, обеспечивая финансовую устойчивость субъекта хозяйствования; сделать хозяйственную деятельность «прозрачной», то есть более привлекательной для инвесторов; выявить и вовлечь в дело неработающие и неэффективные активы, оптимизировать их структуру. Управление финансами представляет собой процесс, имеющий целью наращивание производственного потенциала предприятия и достижение определенных результатов.

      Заключение

     Очевидно, что от эффективности управления финансовыми  ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

     Невозможно  постоянно успевать. За успехами следуют поражения, и осознание их возможности огорчает многих. Однако ни одно поражение не может считаться неизбежным. Ваше предприятие будет жить до тех пор, пока вы сами не решите его похоронить. И чтобы этого никогда не пришлось делать, следует систематически отслеживать три источника данных:

     1. личные наблюдения: на их основании могут быть сделаны выводы как об ухудшении, так и об улучшении работы фирмы;

     2. неформализованные критерии, анализ которых позволит предвидеть возможные неприятности;

     3. бухгалтерские данные, интерпретация которых даст достаточно убедительную картину о предстоящих нежелательных событиях.

     Список  литературы

1. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое  состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Издательство "ПРИОР", 2003.
2. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия // Финансы, № 7, 2001.
3. Ильясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы, № 10, 2004.
4. Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. Региональный выпуск, № 7, 2005.
5. Кравченко Л.И., Осмоловский В.В., Русак Н.А. Теория анализа хозяйственной деятельности – Минск: Новое знание, 2004.
6. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной  деятельности – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.- 448 с.
7. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 471 с.
8. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. - М.: Налоговый вестник, 2003.
9. Максютов А.А. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 543 с.
10. Львовский С.М. Лекции по комплексному экономическому анализу. М.: МЦНМО, 2004.
11. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. – М.: Налоговый вестник, 2003.
12. Осипова Л.В., Синяева И.М. Основы коммерческой деятельности: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
13. Прыкмна Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. -  М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 407 с.
14. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий – М.: Академический проект, 2002. – 250 с.
15. Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятий [Текст] : учеб. пособие для вузов / С. М. Пястолов. М. : Академический Проект, 2002.
16. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 2003.
17. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика.М: Перспектива, 2000.-656с.
18. Шеремет Н.Н. Управленческий учет. М.: ФБК-Пресс, 1999.-512с.