Совершенствование управления оборотными активами на предприятии

- оплата по полной стоимости, но через 45 дней, также невыгодна предприятию: потери от инфляции составят 12,18 руб. с каждой тысячи рублей продаж, а оплата процентов по банковскому кредиту на пополнение средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность, составит 19,73 руб. с каждой тысячи рублей кредитных средств, то есть общие затраты по предоставлению отсрочки платежа на месяц составят 31,91 руб. с каждой тысячи рублей.

Таким образом, для ОАО «МЗКСМ» является привлекательным вариант скидки 4%. Рассчитаем экономический эффект от данного мероприятия.

Краткосрочная дебиторская задолженность покупателей в 2011 г. выросла на 27519 тыс. руб. Тогда при применении рассмотренных выше условий дебиторская задолженность могла бы сократиться на 8255,7 тыс. руб. (27519*30% клиентов) и составила бы на конец 2011 г.:

43407-8255,7 = 35151,3 тыс. руб.

Потери от предоставления скидки: 8255,7*4% = 330,23 тыс. руб.

Рассчитаем дополнительные издержки, которые понесет предприятие в связи с 45-дневной отсрочкой платежа [19]:

- потери от инфляции (10% в год или за 45 дней 1,233%)

8255,7 – 8255,7*1,233% = 101,79 тыс. руб.

- упущенная выгода в виде процентов от суммы отсроченного платежа, которые предприятие могло бы получать как дополнительную прибыль, если бы положило данную сумму в банк под 8% годовых:

8255,7*8%*45/365 = 81,43 тыс. руб.

- затраты на обслуживание дебиторской задолженности (таблица 10)  - 194,2 тыс. руб.

Таким образом, общая  сумма затрат на предоставление коммерческого  кредита сроком на 45 дней составит: 330,23+81,43+194,2 = 605,86 тыс. руб.

Экономический эффект от внедрения предлагаемого мероприятия  составит:

Э = затраты при отсрочке платежа – затраты на предоставление скидки

Э = 605,86 – 330,23 = 275,63 тыс. руб.

3.3 Суммарный экономический эффект от реализации проектных мероприятий

 

Реализация в ОАО  «МЗКСМ» предложенных мероприятий  позволит получить экономический эффект в размере 420,06 тыс. руб. (таблица 12).

                                                                                                                    Таблица 12

Суммарный годовой экономический  эффект от предлагаемых мероприятий

Предлагаемое мероприятие	Капитальные вложения, тыс. руб.	Годовой экономический  эффект, тыс.  руб.
1. Совершенствование управления  дебиторской задолженностью	-	144,43
2. Использование скидок	-	275,63
Суммарный годовой экономический  эффект	-	420,06

 

Предложенные меры позволят ОАО «МЗКСМ»:

- увеличить оборачиваемость  дебиторской задолженности и товарных запасов, ускорить приток денежных средств на предприятие, что положительно отразится на его платежеспособности и ликвидности;

- снизить инвестиции в дебиторскую задолженность при  рентабельности 2011 г. на: (4155,1+8255,7)*99,8% = 12386 тыс. руб. и сократить потребность в дополнительных источниках для финансирования оборотных средств.

То есть можно сказать, что данные меры позволят повысить эффективность управления оборотными активами в ОАО «МЗКСМ», что положительно отразятся на финансовом состоянии предприятия.

Заключение

 

Курсовая работа посвящена исследованию управления оборотными активами в ОАО «МЗКСМ» и разработке рекомендаций по совершенствованию деятельности предприятия в данной области.

В процессе достижения поставленной цели были решены следующие задачи.

В аналитической главе  проведен анализ состояния и оборачиваемости оборотных активов на данном предприятии.

В анализируемом периоде (2010-11 гг.) выявлены: рост выручки от продаж и наличие прибыли от продаж; достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами; повышение мобильности активов; низкая скорость оборота и замедление оборачиваемости оборотных активов; резкий рост дебиторской задолженности, наличие долгосрочной задолженности; «низкое» качество дебиторской задолженности; наличие существенного уровня товарных запасов. Выявленные негативные результаты позволили сделать вывод о недостаточно эффективном управлении оборотными активами в ОАО  «МЗКСМ» в анализируемом периоде.

В теоретической главе  определены сущность, цель и задачи управления оборотными активами на предприятии, и в частности дебиторской задолженностью, рассмотрены особенности факторинга, а также меры стимулирования продаж продукции.

В практической главе курсовой работы разработаны рекомендации по совершенствованию управления оборотными активами в ОАО «МЗКСМ», а именно дебиторской задолженностью и товарными запасами.

Проектные предложения  включают:

- меры по совершенствованию управления дебиторской задолженностью: использование различных вариантов защиты страхованием; совершенствование анализа и контроля дебиторской задолженности, в том числе на основе системы аналитических показателей и АВС-метода; составление рейтинга покупателей и использование его при формировании условий договоров; использование различных вариантов реструктуризации дебиторской задолженности, в том числе факторинга;

- предложение по использованию скидок для покупателей продукции, что направленно на стимулирование продаж и снижение величины дебиторской задолженности.

Предложенные мероприятия позволят повысить оборачиваемость оборотных активов, обеспечить дополнительный приток наличности на предприятие, то есть повысить эффективность управления оборотными активами, что и являлось целью данной работы. Ожидаемый годовой экономический эффект составит 420,06 тыс. руб.

 

Список использованных источников

 

1. Федеральный закон РФ «Гражданский кодекс РФ. Часть 1» от 30.11.1994 № 51 - ФЗ (в ред. Федерального закона РФ от 10.01.2003 № 15-ФЗ) // КонсультантПлюс.
2. Федеральный закон РФ «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08. 2000 № 117 – ФЗ (в ред. Федерального закона РФ от 24.07 2002 № 104-ФЗ) // КонсультантПлюс.
3. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208 – ФЗ (в ред. Федеральных законов РФ от 27.12.2005 № 194-ФЗ и от 31.12.2005 № 208-ФЗ) // КонсультантПлюс.
4. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. - М.: Дашков и К, 2008. – 404 с.
5. Бабичев С.А. Фактор факторинга // Управление компанией. – 2008. - №4. – С. 24.
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника–Центр, Эльга, 2009. – 528 с.
7. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии.- М.: ИНФРА-М, 2007. – 468 с.
8. Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебник для вузов / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. - М.: ТК Велби, Проспект, 2008. – 624 с.
9. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В.Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 424 с.
10. Ковалева А.М. Финансы фирмы / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. – М.: ИНФРА – М, 2008. – 493 с.
11. Ковтун С. Кредитная политика предприятия на основе управления дебиторской задолженностью // Управленческий учет и финансы. 2007. №2. С. 21.
12. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – СПб.: Питер, 2009. – 576 с.
13. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Под ред. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463 с.
14. Лукосевич И.Я. Финансовый менеджмент / И.Я. Лукосевич. - М.: Эксмо, 2007. - 768 с.
15. Малеева А.В., Харченко Е.В. Экономическая сущность активов как объекта управления // Вестник  Серия «Экономика». – 2007. - №3. – С. 16-19.
16. Пласкова Н.С. Экономический анализ. – М.: Эксмо, 2007. – 704 с.
17. Савицкая Г.В. Экономический анализ. – М.: Новое знание, 2008. - 651 с.
18. Смачило В., Дубровская Е. Управление дебиторской задолженностью // Финансовый директор.  2007. № 5. С. 18.
19. Ульянов Г.В., Малинникова М.Е., Чернова О.В. Эффективность управленческих и экономических решений: Учеб. пособие. – Ковров: ФГБОУ ВПО «КГТА имени В.А. Дегтярева», 2011. – 136 с.
20. Финансовый менеджмент /Под ред. Г.Б. Поляка.– М: ЮНИТИ, 2008. – 527 с.
21. Финансовый менеджмент / Под ред. д. э. н., проф. А.М. Ковалевой. – М.: ИНФРА–М, 2006. – 284 с.
22. Щербаков В.А. Политика управления дебиторской задолженностью // Финансовый директор. – 2005- №6. – С. 26-29.
23. http://www.iteam.ru.
24. http://www.ippnou.ru

 

                                                                                                     Приложение 1

 

 

 

 

 

 

                                                                                                   Приложение 2