Управление нововведениями на предприятии

   Любые стратегические решения в области  инновационного менеджмента требуют  детальной проработки с точки  зрения финансирования инноваций и  управления возникающими рисками.

Создание  венчурных предприятий

     Уровень экономического развития определяется сегодня не столько масштабами производства, сколько его инновационной направленностью  и гибкостью управления. Американская практика организации поисковых исследований и внедрения результатов в производство породила своеобразную форму предпринимательства — венчурную деятельность.                    В отечественной литературе формы инновационного предпринимательства впервые обобщены в работах А.К. Кирсанова.

     Венчурная инновационная деятельность — инновационная деятельность, сопряженная с большим коммерческим риском и, как правило, долгосрочными финансовыми вложениями. Венчурное предпринимательство выступает в различных формах и охватывает большую совокупность экономических отношений, связанных с подготовкой к производству, испытаниями и промышленным освоением открытий и изобретений инновационными фирмами. Венчурные фирмы работают на этапах роста и насыщения изобретательской активности и еще сохраняющейся, но уже падающей активности научных изысканий. Как правило, венчурные фирмы неприбыльны, так как не занимаются организацией производства продукции, а передают свои разработки другим фирмам — эксплерентам, патиентам, коммутантам. Венчурные фирмы могут быть дочерними у более крупных фирм. Создание венчурных фирм предполагает наличие следующих компонентов:

• идеи инновации — нового изделия, технологии;
• общественной потребности и предпринимателя, готового на основе предложенной идеи организовать новую фирму;
• рискового капитала для финансирования.

Венчурное финансирование осуществляется в двух основных формах: путем приобретения акций новых фирм либо предоставлением кредита различного вида, обычно с правом конверсии в акции.                                             Венчурный капитал представляет собой вложение средств не только крупных компаний, но и банков, государства, страховых, пенсионных и других фондов в сферы с повышенной степенью риска, в новый расширяющийся или претерпевающий резкие изменения бизнес.

В отличие  от других форм инвестирования данная форма обладает рядом специфических черт:

• долевое участие инвестора в капитале компании в прямой или опосредованной форме;
• предоставление средств на длительный срок;
• активная роль инвестора в управлении финансируемой фирмой.

В США  — стране с высоким уровнем развития рискового капитала — его основными сферами приложения являются начальные этапы развития бизнеса (подготовительный и стартовый периоды), на которые приходится 39,2% венчурных инвестиций.

Венчурные предприятия могут быть двух видов:

• собственно рисковый бизнес;
• внутренние рисковые проекты крупных корпораций.

В свою очередь собственно рисковый бизнес представлен двумя основными  видами хозяйствующих субъектов:

•        независимые малые инновационные фирмы;

•        предоставляющие им капитал финансовые учреждения.

     Специфика рискового предпринимательства  заключается, прежде всего, в том, что средства предоставляются на безвозвратной, беспроцентной основе, не требуется и обычного при кредитовании обеспечения. Переданные в распоряжение венчурной фирмы ресурсы не подлежат изъятию в течение всего срока действия договора. Величина прибыли определяется разностью между курсовой стоимостью принадлежащей рисковому инвестору доли акций фирмы-новатора и суммой вложенных им в проект средств. Эта доля оговаривается в заключенном контракте и может доходить до 80%. По существу финансовое учреждение становится совладельцем фирмы-новатора, а предоставленные средства — взносом в уставный фонд предприятия, частью собственных средств последнего.                             Фирмы, специализирующиеся на создании новых или радикальных преобразований старых сегментов рынка, называются эксплерентами. Они занимаются продвижением новшеств на рынок.                                                     Для уменьшения риска разрабатываются типовые схемы финансирования на определенный срок. За этот срок фирма-эксплерент должна добиться успеха, если ему суждено быть. Например, финансирование рассчитано на 48 месяцев. Капиталовложения делятся на пять временных отрезков с учетом двух правил:

• каждое новое вложение осуществляется только в том случае, если предыдущее себя оправдало. Это означает, что эксплерент существенно продвинулся в создании или коммерциализации продукта;
• каждое новое вложение больше предыдущего и осуществляется на более выгодных для эксплерента условиях.

   Промежуточной формой между чисто рисковым бизнесом и внутренними рисковыми проектами  является организация совместных предприятий  нового типа, представляющих объединение  мелкой наукоемкой фирмы и крупной компании. В рамках такого объединения мелкая фирма ведет разработку нового изделия, а крупная компания оказывает финансовую поддержку, предоставляет исследовательское оборудование, обеспечивает каналы сбыта, организует сервис и послепродажное обслуживание клиентов. 
Ключевым стимулом для венчурных вложений является их высокая доходность в случае удачи. Так, средний уровень доходности американских венчурных фирм составляет порядка 20% в год, что в 3 раза выше, чем в целом по экономике США.

   Инновационный бизнес не занимается чистой наукой или изобретательством, хотя научно-технические разработки имеют приоритетное значение.        Фирмы, следующие принципу изменчивой технологии, относятся к технологически активным отраслям. Это в основном электроника, химическая промышленность, фармацевтические производства. Большинство отраслей машиностроения относятся к отраслям со средней технологической активностью и, следовательно, средним уровнем потребностей в инновациях.       Венчурные фирмы и фирмы-эксплеренты создали условия для научно-технических сдвигов в современной западной экономике.

   Заключение

     Венчурное инвестирование, в общих чертах представляющее собой инвестирование в акционерный капитал предприятия с одновременным участием в управлении им, — относительно новое для России понятие, пришедшее к нам с Запада. Отечественная индустрия венчурного капитала в настоящее время находится на начальной стадии своего развития и сталкивается с целым рядом проблем: это и отсутствие законодательного обеспечения такого рода деятельности, и неотлаженность механизма инвестирования, и высокий риск, с которым сопряжено инвестирование разработки инноваций, и многое другое. А между тем это очень выгодный, перспективный и быстрорастущий бизнес. К примеру, за первые восемь лет после старта объем венчурного капитала в Великобритании увеличился в 300 раз. Опыт развитых стран, в периоды промышленного спада сталкивавшихся с проблемами, аналогичными нынешним российским, свидетельствует, что венчурные фонды могут служить одним из эффективных средств преодоления дефицита и дороговизны инвестиционных ресурсов. 
 
 

Список  литературы

1. http://www.cfin.ru/press/management/2000-3/04.shtml// Менеджмент в России и за рубежом. №3 2000//Роль инноваций в процессе формирования стратегии предприятия//Коробейников О.П., Трифилова А.А., Коршунов И.А.;

2. http://innovation-management.ru/мupravlenie-innovaczionnym-proczessom// Управление инновационным процессом;

3. А.В. Тычинский «Управление инновационной деятельностью компаний: современные подходы, алгоритмы, опыт»; Таганрог: ТРТУ, 2006;

4. http://www.innovbusiness.ru/content/document_r_0166E578-0DCF-4A27-8FE6-0C886FD77AE9.html// Инновации для предпринимателей//Выбор инновационной стратегии;

5. http://www.rae.ru/monographs/112-3771//ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ И ГОСУДАРСТВЕННАЯ ИННОВАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА;

6. http://www.des-sol.ru/Ponjtie_i_vidy_innovacionnyh_strategii.html// Понятие и виды инновационных стратегий.