Развитие товарных бирж в Республике Казахстан

После введения первых финансовых фьючерсов  торговля фьючерсами на финансовые инструменты  расширялась и охватывала все  больше видов различных финансовых средств, включая долгосрочные казначейские обязательства и казначейским билеты, фьючерсы на акции, на облигации муниципалитета и фьючерсы на «свопы» (покупка иностранной  валюты в обмен на отечественную  с последующим выкупом).

В итоге  сейчас сложилась весьма разнообразная  товарная гамма биржевых операций, которая находится в постоянном развитии. Так, по оценкам, примерно 70% числа контрактов, по которым ведутся  операции на биржах США, были утверждены в течение последних 10-15 лет.

Товарные  фьючерсные контракты играли ведущую  роль на биржах до конца 70-х годов. Постепенно их доля снизилась, в то время как  доля финансовых фьючерсов резко  возросла. В настоящее время на них приходится 3/5 общего числа сделок на фьючерсных биржах.

Среди товарных фьючерсных и опционных  контрактов сейчас значительное место  занимают топливные товары, драгоценные  и цветные металлы. Объем торговли фьючерсами на сельскохозяйственные товары, особенно такие как кофе, какао, хлопок, сахар значительно меньше.

Таким образом, международная биржевая торговля имеет ярко выраженную географическую концентрацию. Ведущими центрами были и остаются США, Великобритания и  Япония. Специализацией американских товарных бирж традиционно была сельскохозяйственная продукция, Великобритании - драгоценные  и цветные металлы и энергоносители, японских - аграрная продукций, хотя сейчас эта специализация во всех трех центрах носит не столь ярко выраженный характер. 

1.3 Современные тенденции  биржевой торговли  биржевой торговли 

В настоящее  время преобладают фьючерсные биржи. Биржи реального товара сохранились  лишь в некоторых странах и  имеют незначительные обороты. Они  являются одной из форм оптовой торговли товарами местного значения, рынки  которых отличаются низкой концентрацией  производства, сбыта и потребления, или создаются в развивающихся  странах в попытке защитить национальные интересы при экспорте важнейших  для этих стран товаров. Наиболее крупные биржи реального товара действуют сейчас именно в развивающихся  странах, например в Индии – по джутовым изделиям, в Индонезии - по каучуку и кофе, в Малайзии - по олову. В отдельные периоды при  отсутствии других форм организации  рынка биржи реального товара могут играть заметную роль.

Но обратимся  к фьючерсной торговле. Фьючерсная торговля - один из наиболее динамичных секторов мирового хозяйства. Особенно быстрыми темпами биржевая торговля росла в послевоенное время. Это  нашло отражение в увеличении числа биржевых товаров, возникновении  новых фьючерсных бирж. Однако наиболее ярко расширение масштабов биржевых операций проявилось в росте среднегодовых  объемов сделок.

Таким образом, в неизменных ценах биржевой оборот с товарами увеличился почти  в 12 раз, что по темпам роста значительно  превосходит большинство других показателей развития мировой экономики (торговли, производства, денежной эмиссии и т.п.)[7, 121].

Для биржевой торговли товарами в послевоенные годы и особенно в последних два  десятилетия было характерно усиление ее концентрации по биржам, фьючерсным рынкам и странам. Это нашло отражение  в росте объема сделок, заключаемых  в среднем на одной бирже.

Усиление  концентрации торговли по биржам и  фьючерсным рынкам было связано с  закрытием мелких фирм, что привело  к абсолютному сокращению их числа, несмотря на постоянные попытки создания новых. Одной из основных причин этого  сокращения явилась тенденция к  образованию универсальных бирж, на которых торговля ведется сразу  несколькими разнородными товарами.

Помимо  сосредоточения биржевой торговли товарами по биржам и фьючерсным рынкам существенно  возросла ее концентрация по странам, ибо, как и любая другая сфера  мирохозяйственных связей, биржевая торговля отражает соперничество ведущих  развитых стран.

На динамику биржевой торговли в целом и отдельным  товарам в частности, а также  на ее структурные изменения важное влияние оказывают такие факторы, как состояние рыночной экономики  и особенно валютно-финансовой системы, государственное вмешательство, фазы цикла, сдвиги в монополизации рынков и формах осуществления торговли реальным товаром, положение на каждом конкретном товарном рынке, научно-технический прогресс, степень товарности производства, тенденции в торговле сырьем, полуфабрикатами, использование заменителей, международные товарные соглашения, совершенствование техники биржевой торговли, появление новых видов товаров и т. д. [5, 159]. 

1.4 Понятие, типы и функции товарных бирж 

Товарная  биржа представляет собой самостоятельное  специализированное учреждение, юридическое  лицо, выражающее интересы добровольного  объединения коммерческих посредников  и их служащих (биржевое общество) для  проведения торговых операций в специальном  месте, по совместно разработанным  и соблюдаемым правилам на (становящимся в силу этого организованным) крупно оптовом товарном рынке. Цель ее - создать механизм управления свободной конкуренцией и уже с ее помощью выявить реальные рыночные цены с учетом изменения спроса и предложения.

Товарная  биржа - организующая, системообразующая  часть рыночной структуры. Задачи биржи - не снабжение экономики сырьем, а организация, упорядочение, унификация рынков сырья.

По принципу организации различают два типа товарных бирж: биржи, имеющие публично-правовой характер, и биржи, имеющие частноправовой характер.

Биржи, носящие публично-правовой характер, находятся под наблюдением государства  и создаются на основе закона о  биржах. Членом такой биржи может  стать любой предприниматель  данного района, занесенный в регистр  и имеющий определенный размер оборота. Такие биржи распространены во Франции, Бельгии, Голландии и других странах континентальной Европы [8, 152].

К биржам, имеющим частноправовой характер, относятся  английские и американские биржи  по зерну, хлопку, каучуку, цветным металлам, т.е. преобладающая часть бирж. На эти биржи открыт доступ лишь для  узко ограниченного круга лиц, входящих в биржевую корпорацию. Биржевая корпорация обычно представляет собой акционерную  компанию с публичной отчетностью  и ограниченным числом членов. Указанный  в уставе биржи основной капитал  делится на определенное количество паев, или, так называемых, биржевых сертификатов. Каждый член должен быть владельцем по крайней мере одного такого сертификата, который дает право  на заключение сделок в помещении  биржи.

К функциям товарных бирж можно отнести:

1. Организация  рынка сырья с помощью биржевого  механизма:

- прежде  всего биржа обеспечивает спрос  на сырье, который прямо не  связан с его использованием. Специфически биржевой спрос  и предложение осуществляют деятели  биржи - биржевые спекулянты. Биржевая  торговля обеспечивает возможность  того, что при существующих ценах  не будет ни дефицита, ни затоваривания;

- на  бирже обращается не сам товар,  а титул собственности на него  или же контракт на поставку  товара. Современная товарная биржа  - это рынок контрактов на поставку  товара при относительно небольших  размерах его реальных поставок. Биржа, не связывая движение  больших масс товаров, выравнивает  спрос и предложение;

2. Отсюда  виден еще один из компонентов  организации рынка - стабилизация  цен:

- колебания  цены, вызванные расхождением реального  спроса и реального предложения,  слабо эластичны, не погашаются  немедленно, а скорее обладают  кумулятивностью - способностью  превращаться в резкие колебания  цены. Биржевая спекуляция является  механизмом не вздувания цен,  а их стабилизации;

важный  фактор стабилизации цен является гласность  заключения сделки, публичное установление цен на начало и конец биржевого  дня (биржевая котировка), ограничение  дневного колебания цен пределами, установленными биржевыми правилами. С этим связана информационная деятельность бирж.

3. Выработка  товарных стандартов, установление  сортов, приемлемых для потребителей  и потому обладающих относительной  ликвидностью, регистрация марок  фирм, допущенных к биржевой торговле. Последнее особенно важно. Это  своего рода ценз на качество  продукции, произведенной фирмой. Важной стороной деятельности  биржи является стандартизация  типовых контрактов, своего рода  установление традиций торговли.

4. По  прежнему биржи выполняют свою  товаропроводящую функцию, т.е.  ту функцию, из-за которой они  первоначально и возникли - покупка  и продажа реального товара.

5. Стабилизируя  цены на ограниченный список  сырья и товаров, биржи стабилизируют  и издержки на производство  других, не только биржевых товаров.

6. Стабилизация  денежного обращения и облегчение  кредита. Биржа увеличивает емкость  денежного обращения, т.к. она  представляет собой сферу максимальной  ликвидности товаров. Биржа - одна  из важнейших сфер приложения  ссудного капитала, поскольку она  предоставляет надежное обеспечение  ссуд и сводит риск к минимуму.

7. Урегулирование  всевозможных споров и разногласий  между сторонами - арбитражная  деятельность.

8. Формирование  и функционирование мирового  рынка. Современная товарная биржа  в этом моменте соединяет функционирование  товарной, фондовой и валютных бирж [9, 25].

2. Организационно-экономические показатели АО «МТБК» 

2.1 Характеристика предприятия АО «МТБК» 

«Реальная конвертируемость тенге во многом зависит  от его привлекательности как  средства, используемого для расчетов и сбережений. И здесь нам еще  очень многое предстоит сделать. В частности, тенге должно стать  более универсальным средством  для международных расчетов и  должно постепенно расширять зону своего влияния. В этих же целях необходимо организовать на территории Казахстана биржевую торговлю нефтью, газом, зерновыми, другими товарами. Торговлю — с  расчетом в тенге. Наши товары торгуются  на мировых рынках. Почему не у нас?»

Западно-Казахстанская  Универсальная Товарная Биржа «Жаик» была основана в 1991 году. 09 января 1996 года за №008 Республиканской комиссией  по товарным биржам Кабинета Министров  Республики Казахстан Западно-Казахстанской  Универсальной Товарной Бирже «Жаик» была выдана Биржевая лицензия на осуществление  торгов на внешнем и внутренних рынках. С 22 января 2010 года после прохождения реорганизации в форме преобразования осуществляет свою деятельность как Акционерное общество «Международная Товарная Биржа «Казахстан».

В наше время организованный товарный рынок  становится все более востребованным атрибутом в системе рыночных отношений отечественных предприятий.

Основной  целью биржи является формирование организованного товарного рынка, обеспечивающего концентрацию в  одном месте спроса и предложения, а также создание понятного и  прозрачного механизма формирования справедливых цен на основные сырьевые товары. Правильно организованная товарная биржа выстраивает систему гарантий исполнения заключенных сделок, способствует улучшению ликвидности товарного  рынка, а значит, росту популярности организованной торговли через биржевую инфраструктуру.

С момента  своего основания АО «МТБК» сотрудничает с товарными биржами стран  СНГ и дальнего зарубежья, казахстанскими и иностранными банками, Министерством  индустрии и торговли Республики Казахстан, а также является официальном  членом Общественного Объединения  «Биржевой союз Казахстана»

На сегодняшний  момент в  АО «МТБК» зарегистрировано и действуют 38 брокерских компаний. АО «МТБК» имеет филиалы в г.Уральск, Алматы, Тараз, Кокшетау, Костанай,  Актобе, Усть – Каменогорск, Кызылорда, Атырау, Актау, Павлодар, Петропавловск, Караганда, Шымкент и Южная Корея, г.Сеул.  Наши брокеры имеют сертифицированную аккредитацию, а персонал Биржи прошел обучение по вопросам организации биржевой торговли на ведущих биржевых площадках мира.

На сегодняшний  день АО «МТБК» проводит торги на принципах  публичности и равноправия. Заключенные  на бирже договора не подлежат нотариальному  оформлению, и являются обязательными  для выполнения их сторонами при  внутренних и внешнеэкономических  взаимоотношениях. Клиенты Биржи  пользуются разнообразными услугами АО «МТБК»: информационными, консультативными и т.д.

АО «МТБК» принимает активное участие в  реформировании национальной экономики, развития межгосударственных экономических  связей, а также становлении рыночных отношений.