Теорема Хекшера-Олина и ее дальнейшее развитие в трудах экономистов

К условиям платежа в  международных сделках относят:

1)  валюту платежа – может устанавливаться в валюте страны экспортера или импортера или в валюте третьей стороны;

2)      срок  платежа;

3)      способ платежа:

а) наличный – осуществляется до или против передачи экспортером  импортеру отгрузочных документов

б) авансовый 

в) в кредит - м.б. товарный (отсрочка платежа) или денежный

4)    документарность (характер) платежа:

Документарные условия  платежа – на основании или против предоставления продавцом покупателю отгрузочных документов

Бездокументарные условия  платежа – платеж осуществляется против извещения об отгрузке.

5)      форма  расчетов и другие.

К формам расчетам относят: аккредитив, инкассо, открытый счет, банковский перевод, чек, вексель.

 

3.Документарный аккредитив: виды, механизм осуществления

Документарный аккредитив (Documentary Letter of Credit) представляет собой  метод платежа в международной  торговле, который обеспечивает продавцу и покупателю примерно одинаковую защиту от рисков, связанных с осуществлением внешнеторговых операций. Это обязательство банка произвести оплату (за счет заявителя, либо за свой собственный счет) в пользу бенефициара суммы тратты и/или документов при соблюдении всех условий аккредитива.

Аккредитив может быть открыт как отзывный и безотзывный; подтвержденный и неподтвержденный. Отзывный аккредитив (Revocable L/C) может  быть изменен или аннулирован  банком-эмитентом по распоряжению заявителя  в любой момент без предварительного согласования с бенефициаром и другими участниками операции, поэтому такой аккредитив используется редко. Безотзывный аккредитив (Irrevocable L/C) не может быть изменен или аннулирован без согласия экспортера, в пользу которого он открыт. При неподтвержденном аккредитиве (Unconfirmed L/C) только банк-эмитент (банк импортера, открывший аккредитив) несет обязательство по исполнению аккредитива.

Виды аккредитивов:

Револьверный аккредитив (Revolving L/C). Этот вид аккредитива используется, когда по контракту между покупателем и продавцом предусматриваются отгрузки товара одинаковыми партиями с одной и той же периодичностью. С помощью револьверного аккредитива банк, выдающий аккредитив, восстанавливает сумму выставленного аккредитива до первоначальной после того, как аккредитив был использован или исчерпан. При таком виде аккредитива указывается число раз использования аккредитива и период его действия. Такой аккредитив может быть кумулятивным (накопительным), то есть какие-то суммы могут быть добавлены к следующему размеру аккредитива, или некумулятивным (ненакопительным), что означает, что аккредитив уменьшается на какую-то сумму, если она не была использована вовремя.

 Аккредитив "с красной  оговоркой" (Red Clause L/C). Аккредитив  с красной оговоркой используется для того, чтобы продавец мог получить средства еще до отгрузки товара, чтобы профинансировать производство товара. Такой аккредитив может быть профинансирован частично или полностью, и банк покупателя производит выплату аванса. Покупатель в этом случае фактически финансирует продавца, принимая на себя риск в размере всех авансированных аккредитивов.

Резервный аккредитив (Standby L/C). Данный аккредитив называется резервным, т.к. он в большинстве случаев  используется подобно гарантии, т.е. вступает в силу в том случае, если оплата по контракту не была произведена одной из сторон в указанные сроки. Вторая сторона может выставить требование об оплате по резервному аккредитиву. Таким образом, этот вид аккредитива используется в качестве запасного, "резервного" способа оплаты.

Трансферабельный (переводной) аккредитив (Transferable L/C). Этот вид аккредитива  позволяет продавцу произвести полный или частичный перевод аккредитива, а в дальнейшем и денежных средств, полученных по нему, на имя второго  бенефициара, обычно прямого поставщика товаров. Таким видом аккредитива обычно пользуются в своей финансовой практике посредники.

Механизм расчетов с  помощью аккредитива:

1.  Покупатель инструктирует «свой» банк (банк импортера) эмитировать аккредитив в пользу продавца.

2.      Банк-эмитент  открывает аккредитив и просит  затем банк в стране продавца авизировать и в ряде случаев подтвердить аккредитив.

3.   Авизирующий банк по получении им аккредитива от банка-эмитента извещает продавца об открытии аккредитива.

4.  Получив аккредитив от авизирующего банка и убедившись, что условия аккредитива полностью соответствуют торговому контракту, продавец отгружает товар в адрес покупателя.

5.    Продавец представляет предусмотренные аккредитивом документы в исполняющий банк (обычно это авизирующий/ подтверждающий банк).

6.  Исполняющий банк проверяет документы и в случае их соответствия условиям аккредитива производит платеж/ акцепт тратт/ негоциацию.

7.  Исполняющий банк отсылает документы и требование о возмещении платежа в адрес банка-эмитента.

8.      Банк-эмитент  проверяет документы и в случае  их соответствия условиям аккредитива  возмещает исполняющему банку  сумму валютного платежа.

9.      Банк-эмитент  вручает документы покупателю.

10.    Банк-эмитент взимает с покупателя возмещение платежа.

11.      Покупатель с помощью полученных документов получает товар.

 

 

4.Инкассовая форма  расчетов

При расчетах по инкассо  банк (банк-эмитент) обязуется по поручению  клиента осуществить за счет клиента  действия по получению от плательщика платежа и (или) акцепта платежа. Банк-эмитент, получив документы от клиента, начинает процедуру инкассирования сам или направляет их исполняющему банку. При отсутствии какого-либо документа или несоответствии документа по внешним признаками инкассовому поручению исполняющий банк обязан немедленно известить об этом лицо, от которого было получено инкассовое поручение. Если указанные недостатки не устранены, то исполняющий банк вправе возвратить эти документы без исполнения. Все документы представляются исполняющим банком плательщику для совершения платежа или для акцепта в той форме, в которой они получены. Дополнительно в документах могут быть сделаны лишь отметки и надписи банка, необходимые для оформления инкассовой операции.

Механизм осуществления  расчетов с помощью инкассо:

1.      Контракт  купли-продажи.

2.      Продавец  передает товар перевозчику для  отправки покупателю.

3.      Перевозчик  передает продавцу транспортные  документы.

4.      Инкассовые  инструкции и документы передаются  продавцом в банк-ремитент.

5.      Банк-ремитент  проверяет инструкции и передает  документы со своим инкассовым  поручением в инкассирующий банк.

6.      Инкассирующий  (представляющий) банк информирует  плательщика (покупателя) о прибытии  документов и об условиях их  передачи.

7.      Покупатель  осуществляет платеж или акцептует  тратту (согласно инструкциям).

8.      Инкассирующий  банк передает документы покупателю.

9.      Покупатель  вручает документы перевозчику.

10.  Перевозчик передает  покупателю товар.

11.  Инкассирующий банк переводит сумму банку-ремитенту.

12.  Банк-ремитент кредитует  счет продавца на эту сумму.

5.Расчеты по открытому  счету

Открытый счет – предоставление экспортером импортеру товарораспорядительных документов, минуя банк, и оплата импортером экспортеру сумм по контракту на открытый счет в сроки, установленные по предварительному соглашению сторон. Таким образом, движение товаров опережает движение денег. Экспортеру такая форма может быть выгодна только при условии взаимности, когда контрагенты попеременно выступают в роли продавца и покупателя. При односторонних поставках расчеты по открытому счету применяются крайне редко.

 

6.Авансовый платеж  – предоплата

Авансовый платеж – предварительная  полная или частичная выплата  в счет общей суммы долга. При  этом покупатель должен оплатить груз до момента его отгрузки экспортером. Форма наиболее предпочтительна для экспортера, но не для импортера, т.к. у последнего нет гарантий, что экспортер четко исполнит свои обязательства по контракту.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.

Сравнительная характеристика международных расчетов

Форма расчета	Механизм	Для экспортера		Для импортера
		Преимущества	Недостатки	Преимущества	Недостатки
Документарный аккредитив	•импортер обращается к  банку с просьбой об открытии аккредитива; • банк-эмитент, открывает аккредитив; • авизующий банк извещает  экспортера об открытии в его пользу аккредитива; • бенефициар-экспортер, в пользу которого открыт аккредитив.	Обеспечивает надежность платежа. Защита от валютных и  политических рисков. Быстрота получения платежа.	Сложная схема расчетов.	Платеж будет произведен только в том случае, если продавец представит комплект надлежаще оформленных отгрузочных документов, подтверждающих отгрузку товара	Иммобилизация на аккредитивном  рынке. Сокращение скорости оборачиваемости средств. Высокая стоимость исполнения аккредитивных операций.
Инкассовая форма расчетов	1.Экспортер заключает контракт с импортером 2. Экспортер направляет своему банку инкассовое поручение 3. Банк экспортера пересылает инкассовое поручение и документы банку импортера. 4. Представляющий банк предъявляет документы импортеру. 5. Импортер производит оплату. 6 Инкассирующий банк переводи платеж банку экспортера. 7 Банк-ремитент зачисляет переведенную сумму на счет экспортера.	Дешевизна расчетов.	Риск, связанный с возможным отказом импортера от платежа. Значительный разрыв во времени между поступлением валютной выручки по инкассо и отгрузкой товара	Банк импортера не несет никакой ответственности за обеспечение платежа. Нет необходимости заранее отвлекать средства из своего оборота.	Взимание комиссионных банком. Импортер юридически обязан совершить платеж, даже если товар бракованный.
Расчеты по открытому  счету	Периодические платежи импортера экспортеру после получения товара.	Простота расчетов.	Расходы по коммерческому кредитованию. Отсутствие надежной гарантии своевременности платежа. Замедление оборачиваемости капитала.	Возможность работать со многими экспортерами сразу. Данный способ оплаты не ведет к замораживанию средств. Отсутствие процента за предоставляемый кредит. Отсутствует риск оплаты непоставленного или непринятого товара.	–
Авансовый платеж	Предварительная полная или частичная выплата в счет общей суммы долга	Оплата товаров производится импортером до отгрузки. Не подвергается риску  отказа иностранного покупателя от платежа. Экспортер сам не финансирует  продажу.	Возможные штрафы, пени, неустойки в случае невыполнения условий договора.	Простота расчетов.	Риск недопоставки товара экспортером

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы:

1. Акопова Е.С. Мировая экономика и международные отношения. - М., Феникс, 2005.

2. Мовсесян А.Г. Международные валютно-кредитные отношения. - М.: Инфра-М, 2005.

3.Моисеев А.А. Международные финансовые организации (правовые аспекты деятельности). - М.: Омега-Л, 2006.

4. Рыбалкин В.Е. Международные экономические отношения: Учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

5. Свиридов О.Ю. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебное Пособие. - Ростов-на-Дону: Издательский центр «Март», 2005.