Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Все это заставляет организацию  изыскивать возможности и усиливать  контроль в целях оптимизации  структуры расходуемых ее средств  и повышения эффективного их использования.

2.3 Факторный анализ формирования  прибыли от продаж и оценка  запаса финансовой прочности

Особое внимание в процессе анализа и оценки динамики финансовых результатов обращено на наиболее значимую и существенную статью их формирования – прибыль (убыток) от продаж товаров, выполненных работ, оказанных услуг  как важнейшую составляющую экономической  и балансовой (чистой) прибыли и  зачастую по своему объему превышающую  ее. Данные табл. 1 показывают, что если в 2010 г. прибыль от продаж составляла (10745/6393) 168% прибыли до налогообложения, а в сравнении с чистой прибылью (10745/5084) 211%, то в 2011 г. – соответственно (12439/7485) 166% и (12439/6024) 206%.

Из приведенных расчетов видно, что прибыль до налогообложения  и чистая прибыль формируются  преимущественно из прибыли от продаж и тех факторов, которые воздействую  на изменение ее величины. Поэтому  проводится анализ прибыли от реализации продукции в 2011 г. по сравнению с 2010 г., учитывая ее изменение под  воздействием факторов.

Таблица 3.

Исходная информация для  расчета влияния факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж по данным ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках» и других учетных данных ООО «Маяк-Проф»

Для проведения факторного анализа используется информация табл. 1 и табл. 3. Исходя из табл. 3 рассчитаем влияние факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж, который составил 1694 тыс. руб.

Методика расчета  влияния факторов на прирост прибыли  от продаж.

1. Расчет прироста прибыли от продаж (∆Р): 
   12439 – 10745 = +1694 тыс. руб.
2. Расчет темпов роста объема продаж в сопоставимых ценах: 
   , тогда темп прироста объема продаж составил (309-10) 209%.
3. Расчет прироста прибыли в связи с увеличением объема продаж на 209%  
    
   Влияние первого фактора – изменения объема продаж на прирост прибыли от продаж составил 22458 тыс. руб.
4. Расчет изменения себестоимости проданных товаров, продукции и услуг: 208514 – 168023 = +40491 тыс. руб.  Это означает, что прибыль от продаж уменьшится на эту сумму в связи с увеличением себестоимости товаров, продукции, т.е. второй фактор ∆Р_(S) оказал влияние на  минус 40491 тыс. руб.
5. Расчет изменения коммерческих расходов при неизменном объеме продаж: 92618 – 51729 = +40889 тыс. руб., т.е. третий фактор уменьшил прибыль от продаж на ∆Р_(КР) = 40889 тыс.  руб.
6. Расчет изменения управленческих расходов при неизменном объеме продаж: 2265 – 1880 = +385 тыс. руб., т.е. за счет четвертого фактора - увеличения управленческих расходов ∆Р_(УР), прибыль от продаж уменьшилась на 385 тыс. руб.
7. Расчет влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на продукцию, услуги (пятый фактор): 315835 – 232025 = 83810 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что продавали продукцию, товары, услуги по более высоким ценам и получили в связи с этим  прибыль ∆Р_(Ц) на сумму 83810 тыс. руб.
8. Расчет влияния изменения структурных сдвигов в реализации продукции  на изменение прибыли от продаж: 
   10393 - (10745 × 3,09)=10393 – 33202,05 = -22809 тыс. руб. 
   Расчеты показывают, что в организации уменьшилась прибыль от продаж на 22809 тыс. руб. в связи с изменением структуры продаж, в частности, за счет увеличения объема продаж нерентабельных товаров, продукции ∆Р_(стр) = -22809 тыс. руб.

Факторный анализ изменения  прибыли от продаж показал, что она  увеличилась только за счет влияния  двух факторов: изменения объема продаж и роста цен на товары. Остальные  факторы – увеличение себестоимости  продаж, коммерческих и управленческих  расходов, а так же изменение структуры  продаж – привели к понижению  прибыли от продаж на общую сумму 104574  тыс. руб.

Обобщим результаты факторного анализа прибыли от продаж в табл. 4.

Таблица 4.

Расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж товаров, продукции (работ, услуг) исходя из данных таблицы 3.

Используя данные формы №2, можно рассчитать ряд показателей (табл. 5) оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов  деятельности хозяйствующих субъектов, таких как:

- маржинальный доход,  обеспечивающий покрытие постоянных  затрат и получение маржинальной  прибыли, тыс. руб.;

- точка критического объема  продаж (r), тыс. руб.;

- запас финансовой прочности  (ЗФП), тыс. руб. Оптимальное значение  этого показателя – свыше 60% от объема продаж.

Таблица 5.

Исходные данные для расчета  показателей оценки качественного  уровня достижения финансовых результатов.

Данные табл. 5  свидетельствуют, что валовая прибыль в 2011 г. по сравнению с предыдущим возросла в 3,7 раза (107322/29208), а выручка от продаж в 4,2 раза. Критическая точка объема продаж (точка безубыточности) в 2009 г. составляла 30204 тыс. руб., в отчетном году - 172117 тыс. руб. Значит, объем продаж, превышающий тот порог безубыточен и рентабелен.

Запас финансовой прочности (ЗФП) в процентах к объему продаж соответственно составил 59,8 и 54,5%. в 2011 г. по сравнению с предыдущим годов ЗФП уменьшился на 5,3%. Процент в отчетном периоде процент достаточно высок (его нормативное значение находится в пределах 60-70%), его следует поддерживать на нормативном уровне на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка.

Общая модель зависимости  ЗФП от других финансовых показателей  можно представить формулой

 ЗФП = N – r = N - S_пост

                                   d

%ЗФП = ЗФП   × 100.

                  N

Сложившийся в 2011г. процент ЗФП на уровне 54,5% свидетельствует о том, что организация может даже уменьшить его величину до 50% не причинив при этом существенного вреда своему финансовому положению.

Данные "Отчета о прибылях и убытках" позволяют раскрыть влияние факторов не только на прибыль  от продаж и ЗФП, но и на другие виды прибыли, показанные в ф. №2: прибыль до налогообложения (экономическая прибыль) и чистая прибыль (бухгалтерская прибыль). так, на экономическую прибыль оказывают влияние все факторы формирования прибыли от продаж, а также изменения процентов к получению и к уплате; доходов от участия в других организациях; прочих операционных доходов: внереализационных расходов. В табл. 6 раскрыты факторы формирования прибыли до налогообложения.

Таблица 6.

Факторы формирования экономической  прибыли (прибыли до налогообложения) ООО «Маяк-Проф» исходя из данных табл. 1 и 4.