Анализ и оценка финансового состояния по данным бухгалтерской финансовой отчётности на примере ОАО «Автоваз»

Автор: Пользователь скрыл имя, 25 Января 2012 в 10:02, дипломная работа

Описание работы

Основные цели и функции анализа финансового состояния. Общая оценка финансового состояния фирмы проводится на основе данных бухгалтерского баланса с помощью одного из следующих способов:
1) анализ непосредственно по данным баланса без предварительного изменения состава балансовых статей;
2) анализ на основе построения уплотненного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.
Финансовое состояние организации и фактор на его влияние.

Работа содержит 1 файл

на проверку.doc

— 93.50 Кб (Скачать)

Ввдение

Основная  цель анализа финансового состояния  — получение небольшого числа  ключевых, т.е. наиболее информативных  показателей, дающих объективную и  точную картину финансового состояния  предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние фирмы, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Основные функции анализа финансового состояния: своевременная и объективная оценка финансового состояния фирмы, установление ее «болевых точек» и, изучение причин их образования; выявление факторов и причин достигнутого состояния; подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов; выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния фирмы и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности, прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.  

Практика  анализа финансового состояния  выработала основные методы его проведения: 

горизонтальный (временной) анализ, — сравнение  каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения); вертикальный, (структурный) анализ — определение структуры финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих вели­чин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения состава активов и их источников покрытия.

Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимно  дополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические  таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей; трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно ведется перспективный, прогнозный анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений отчетности, определение взаимосвязи показателей;

сравнительный (пространственный) анализ — анализ отдельных финансовых показателей  дочерних фирм, подразделений, цехов, а  также сравнение финансовых показателей  данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными; факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. дробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), т.е. соединение  его  отдельных  элементов  в  общий  результативный показатель.

Общая оценка финансового состояния фирмы. Данный вид анализа финансового  состояния предназначен для общей  характеристики финансовых показателей  предпринимательской фирмы, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Общая оценка финансового состояния фирмы проводится на основе данных бухгалтерского баланса с помощью одного из следующих способов:

1) анализ  непосредственно по данным баланса без предварительного изменения состава балансовых статей;

2) анализ  на основе построения уплотненного  аналитического баланса путем  агрегирования некоторых однородных  по составу элементов балансовых  статей. 

Анализ  непосредственно по балансу —  процесс довольно трудоемкий и неэффективный, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии фирмы.

Анализ  финансовых результатов деятельности фирмы включает в качестве обязательных элементов: исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период; исследование структуры соответствующих показателей и их изменений; изучение динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов; выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Платежеспособность  организации характеризуется своевременностью выплат по зарплате, оплаты кредиторской задолженности, процентов за кредит, его возврата и др. Поэтому при определении платежеспособности за месяц нарастающим итогом с начала года необходимо сравнивать все остатки денежных средств и денежные поступления (платежные средства от продукции, работ, услуг, ценных бумаг, имущества, выплат). С этой целью составляется платежный календарь.

Оценка  финансового состояния фирмы  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность  баланса фирмы, сопоставляют состояние  пассивов с состоянием активов, это  дает возможность оценить, в какой  степени она готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько фирма независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность изме­рить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении.

Финансовая  устойчивость фирмы — это такое  состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие фирмы  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы.

Анализ  финансового состояния на ту или  иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно фирма управляла  финансовыми ресурсами в течение  периода, предшествующего этой дате.  Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Анализ  финансовой устойчивости исходит из основном формулы баланса, которая  устанавливает сбалансированность показателей актива и пассива баланса. 

   I. Финансовое состояние организации и фактор на его влияние. 

     Приступая к рассмотрению содержания и сущности методик анализа финансового состояния предприятий, необходимо досконально выяснить сущность самого понятия “финансовое состояние” и определить, какой смысл вкладывают современные экономисты в это выражение.

     Несмотря  на многочисленные разработки в области  финансового анализа нельзя не заметить, что устоявшейся, признанной всеми  экономистами формулировки понятия “финансовое состояние” пока еще нет.

     Ведущие, признанные теоретики экономической  мысли по разному трактуют определение финансового состояния. Докторами экономических наук, профессором С. Б. Барнгольц и профессором Г. М. Тация финансовое состояние отождествляется состояния степенью обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами [ см. 26, с. 203], то есть “финансовое состояние” как экономическая категория, с их точки зрения, определяется как степень покрытия финансовых обязательств предприятия совокупностью фондов денежных средств, находящихся в его распоряжении. Кандидат экономических наук А. Ф. Гулис рассматривает финансовое состояние предприятия только лишь как его платежеспособность [ см. 17, с. 25 ].        

     Доктором  экономических наук, профессором  В. Н. Гаретовским финансовое состояние предприятия рассматривается как “обеспеченность или необеспеченность предприятия необходимыми денежными средствами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов”  [см. 28, с. 322]. Достаточно интересное определение финансового состояния дано доктором экономических наук, профессором  Н. Т. Балабановым, который рассматривает финансовое состояние хозяйствующего субъекта как характеристику его финансовой конкурентоспособности (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [ см. 15, с. 4] или [ см. 16, с. 193].  Финансовое состояние рассматривается и как «экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени» [30, с. 606].

     Исходя  из философского понимания содержания категории “состояние” как способности материи к проявлению в различных формах присущих ей существенных свойств и отношений  [см. 29, с. 627], по мнению автора под финансовым состоянием предприятия следует понимать способность к проявлению реальных возможностей предприятия полностью и в срок выполнить свои финансовые обязательства перед государством, кредиторами, собственником (акционерами), деловыми партнерами и своим трудовым коллективом, реализация которых позволит осуществлять развитие экономического потенциала предприятия или поддерживать его на запланированном, желаемом уровне. Финансовое состояние является важнейшим показателем деловой активности и надежности предприятия. “Оно определяет конкурентоспособность предприятия  и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализацией экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров” [см. 16, с. 272].

     Финансовое  состояние предприятия, являясь  качественной характеристикой финансово-хозяйственной деятельности, прежде всего должно демонстрировать наличие и структуру финансовых ресурсов, которыми располагает предприятие, а также эффективность их размещения и использования.  Причем, предприятия могут находиться как в устойчивом (нормальном, надежном) финансовом состоянии, так и в неустойчивом (неудовлетворительном) финансовом состоянии [см. 16, с. 322].                

       При устойчивом финансовом состоянии  предприятия является платежеспособным, то есть имеет возможность в полном объеме и в срок осуществлять расчеты с поставщиками, кредиторами, подрядчиками, рабочими и служащими по заработной плате, выполнять обязательства перед местным и государственным бюджетом и выполнять другие обязательства, обусловленные финансово-хозяйственной деятельностью.  “При неудовлетворительном  финансовом состоянии предприятие испытывает хроническую нехватку денежных средств для выплаты заработной платы, погашения задолженности поставщикам материалов и осуществления других обязательных платежей” [см. 16, с. 322]. Отсюда не трудно сделать вывод, что финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в их способности удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать дивиденды собственникам и заработную плату трудовому коллективу, своевременно вносить платежи в бюджет федеральных и местных органов государственной власти.

     Надежное  финансовое состояние создает условия  для нормальной, устойчивой платежеспособности, а неустойчивое финансовое состояние  снижает платежеспособность предприятия, приводит к перебоям в расчетах с кредиторами, к срывам своевременного и полного выполнения финансовых обязательств. Другими словами, платежеспособность предприятия является отражением его финансового состояния.

     Само  же финансовое состояние, являясь комплексным понятием, “характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия” [см. 24, № 27].

     При характеристики финансового состояния  предприятия, как правило, используют минимум два блока показателей:

        а) показатели, характеризующие финансовую  устойчивость  предприятия;

       б) показатели, характеризующие ликвидность   предприятия.

Информация о работе Анализ и оценка финансового состояния по данным бухгалтерской финансовой отчётности на примере ОАО «Автоваз»