Чистые активы предприятия

 

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Глава 1. Чистые активы как объект исследования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

1.1. Понятие  чистых активов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

1.2. Содержание  чистых активов предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9

1.3. Роль  чистых активов предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

1.4. Значение  чистых активов в деятельности  предприятия . . . . . . . . . . . . . . 13

1.5. Порядок  расчета чистых активов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

1.6. Показатели чистых активов в различных организационно- правовых формах. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

Глава 2. Чистые активы в практике предприятий, применяющих российские стандарты бухгалтерской отчетности и международные стандарты финансовой отчетности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

2.1. Порядок  формирования чистых активов  в рамках МСФО . . . . . . . . . . . 25

2.2. Порядок  формирования чистых активов  в рамках континентальной модели составления отчетности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

2.3. Порядок  формирования чистых активов  в рамках англо-американской модели  составления отчетности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30

Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32

Практическая  часть . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

Список  использованных нормативных правовых актов . . . . . . . . . . . . . . . . .50

Список  использованной литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52

 

Введение

     Показатель  чистых активов для акционерных  обществ имеет немаловажное значение, ведь он характеризует не только величину собственного капитала компании, но и ее финансовую устойчивость. Не менее значим этот показатель и для обществ с ограниченной ответственностью - он определяет действительную стоимость доли их участников. Все организации перед ежегодным собранием собственников обязаны раскрывать информацию о стоимости чистых активов в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Расчет показателя основывается на данных бухгалтерского учета и отчетности, а это значит, что оценивать чистые активы приходится бухгалтеру.

     Нормативные документы в сфере бухгалтерского учета традиционно затрудняют работу бухгалтера. Один из примеров - установленный порядок расчета стоимости чистых активов акционерных обществ. Нередко компаниям трудно его соблюдать. Кроме того, под конец 2009 года для акционерных обществ вступил в силу Федеральный закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части пересмотра ограничений для хозяйственных обществ при формировании уставного капитала, пересмотра способов защиты прав кредиторов при уменьшении уставного капитала, изменения требований к хозяйственным обществам в случае несоответствия уставного капитала стоимости чистых активов, пересмотра ограничений, связанных с осуществлением хозяйственными обществами эмиссии облигаций» [5]. Закон изменил требования к акционерным обществам в случае несоответствия уставного капитала стоимости чистых активов.

     Законодательство  обязывает хозяйственные общества контролировать размер чистых активов. Именно их величина показывает эффективность функционирования организации и ее финансовое состояние. Ведь чистые активы как часть активов компании фактически соответствуют сумме собственного капитала, то есть средств, принадлежащих акционерам, участникам. Именно на эти средства можно претендовать при ликвидации компании.

     Гражданский кодекс РФ и Федеральный закон «Об акционерных обществах» придают большое значение показателю чистых активов [3]. По сути это сигнал о благополучии или неудачах общества, на основании которого акционер может оценить действия менеджмента и принимать решения.

     На  практике встречаются ситуации, когда  по данным бухгалтерской отчетности деятельность организации является убыточной. Причины появления убытков различны. Это могут быть и объективные факторы (например, неблагоприятная ситуация на рынке, особенно в условиях кризиса), и субъективные (применение различных налоговых схем и прочее). Убыточность деятельности сказывается на величине чистых активов компании.

     Поэтому в каждом обществе вопрос контроля величины чистых активов всегда актуален. Цель данной курсовой – изучить сущность чистых активов и порядок расчета, как в российской практике учета, так и в международной. Для достижения поставленной цели нужно решить следующие задачи:

     - раскрыть значение чистых активов в организации и их роль;

     - изучить порядок расчета чистых  активов согласно российским  стандартам бухгалтерского учета;

     - описать особенности чистых активов в практике предприятий, применяющих российские стандарты бухгалтерской отчетности и международные стандарты финансовой отчетности.

     В процессе изучения данной темы были исследованы периодические издания, нормативные документы, учебники и другие источники.

 

     Глава 1. Чистые активы как объект исследования

     1.1. Понятие чистых активов

     Понятие «чистые активы» в общем виде представляет собой балансовую стоимость имущества компании, уменьшенную на сумму ее обязательств [11]. Другими словами, чистые активы - это нетто-активы компании, не обремененные обязательствами. Стоимость чистых активов является расчетной величиной, определяемой на основе данных бухгалтерского баланса и совпадающей с бухгалтерской стоимостью собственного капитала компании. Соответственно, величина чистых активов полностью зависит от бухгалтерской оценки различных статей активов и пассивов бухгалтерского баланса.

     Порядок расчета стоимости чистых активов  установлен:

     - для акционерных обществ (кроме  акционерных обществ, осуществляющих  страховую и банковскую деятельность) [8];

     - для акционерных обществ, осуществляющих страховую деятельность [9];

     - для организаторов азартных игр [10].

     Согласно  перечисленным Приказам под стоимостью чистых активов компании понимается величина, определяемая путем вычитания  из суммы активов компании, принимаемых к расчету, суммы ее пассивов, принимаемых к расчету. Термин «принимаемые к расчету» означает, что активы и пассивы должны отвечать определенным требованиям, а также нормам соответствующих Положений по бухгалтерскому учету;

     - для кредитных организации, созданных в форме акционерных обществ, чистые активы - это активы, свободные от обязательств, что соответствует понятию собственных средств (капитала) применительно к кредитной организации [17]. Поэтому в отношении кредитных организаций вместо показателя чистых активов рассчитывается показатель собственных средств (капитала). Расчет указанного показателя производится в соответствии c Положением о методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций, утвержденным Центробанком России 10.02.2003 N 215-П.

     Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов  акционерного общества, принимаемых  к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов акционерного общества производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов акционерного общества составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.

     На  практике бухгалтерская оценка стоимости  чистых активов часто приводит к  противоречиям между результатом  такого расчета стоимости чистых активов и реальным положением дел  в компании. Бухгалтерская (балансовая) и рыночная стоимость чистых активов компании - совсем не одно и то же.

     Стоимость чистых активов по бухгалтерской  отчетности не соответствует их рыночной стоимости. Это обусловлено тем, что балансовая стоимость активов, принимаемых к расчету, вследствие инфляции, изменений конъюнктуры рынка, используемых методов учета, как правило, не соответствует их рыночной стоимости. В реальной жизни стоимость активов изменяется по своим законам, а стоимость обязательств - по другим.

     Рыночный  подход к определению стоимости чистых активов основан на использовании рыночной стоимости активов и текущей стоимости обязательств, принимаемых к расчету. Такой подход чаще всего практикуется в оценочной деятельности и связан с применением затратного подхода к оценке [6]. В этом случае рыночная оценка каждой статьи активов и текущей стоимости каждого вида обязательств, принимаемых к расчету, производится по составу для выделения действующих и недействующих, качественных и некачественных составляющих.

     Как бухгалтерская, так и рыночная оценка стоимости чистых активов находят свое применение на практике. Так, рыночная оценка стоимости чистых активов чаще всего применяется при продаже или ликвидации компании для определения ее продажной или ликвидационной стоимости. Рыночная оценка стоимости чистых активов не может применяться в целях осуществления контроля за соотношением стоимости чистых активов и размера уставного капитала компании в соответствии с требованиями п. п. 4 и 5 ст. 35 Закона «Об акционерных обществах» и п. 3 ст. 20 Закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» [3, 4].

 

      1.2. Содержание чистых активов предприятия

     В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

     - внеоборотные активы, отражаемые  в первом разделе бухгалтерского  баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);

     - оборотные активы, отражаемые во  втором разделе бухгалтерского  баланса (запасы, налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

     В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

     - долгосрочные обязательства по  займам и кредитам и прочие  долгосрочные обязательства;

     - краткосрочные обязательства по  займам и кредитам;

     - кредиторская задолженность;

     - задолженность участникам (учредителям)  по выплате доходов;

     - резервы предстоящих расходов;

     - прочие краткосрочные обязательства.

     Оценка  чистых активов производится по данным бухгалтерской отчетности ежеквартально и в конце года на соответствующие отчетные даты. Как правило, величина чистых активов равна значению строки 490 «Итого» по разделу III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса. Из приведенной структуры видно, что доходы будущих периодов не участвуют в расчете чистых активов. Следовательно, при их наличии показатель чистых активов будет равен сумме строк 490 «Итого» по разделу III «Капитал и резервы» и 640 «Доходы будущих периодов» бухгалтерского баланса. Фактические затраты по выкупу собственных акций у акционеров, а также задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал будут уменьшать стоимость чистых активов общества, поскольку исключаются из состава активов, принимаемых в расчет. Информация о стоимости чистых активов раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.

     Отдельно  следует остановиться на порядке  расчета стоимости чистых активов  обществ с ограниченной ответственностью. В соответствии со ст. 20 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» стоимость чистых активов общества определяется в порядке, установленном федеральным законом и издаваемыми в соответствии с ним нормативными актами [4]. Учитывая, что законом «Об ООО», а также изданными в соответствии с ним нормативными актами порядок расчета стоимости чистых активов не установлен, общества с ограниченной ответственностью могут руководствоваться Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ [8].