Учет капитала на примере АО «AMIR»

 

      Чистые  активы организации по состоянию  на 31.12.2011 лишь немного (на 0,3%) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует положение АО "AMIR", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 41,5% за два последних года. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

      Анализ  соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в таблице 5.

      Таблица 5 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения АО "AMIR" 
 
 

Активы  по степени ликвидности  На конец  отчетного периода, тыс. тг. Прирост за анализ.  период, % Норм. соотно-шение  Пассивы по сроку  погашения  На конец  отчетного периода, тыс. тг. Прирост за анализ.  период, % Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. тг.,  (гр.2 - гр.6) 1 2 3 4 5 6 7 8 А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) 27 604 036 3,3 раза ≥ П1. Наиболее срочные  обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) 6 482 389 56,6 21 121 647 А2. Быстрореализуемые  активы (краткосрочная деб. задолженность) 787 678 42,3 ≥ П2. Среднесрочные  обязательства (краткосроч. кредиты  и займы) 6 211 178 74,5 -5 423 500 А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы) 5 754 816 133,6 ≥ П3. Долгосрочные обязательства  55 994 195 49,8 -50 239 379 А4. Труднореализуемые  активы (внеоборотные активы) 142 026 025 29,4 ≤ П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) 107 484 793 41,5 34 541 232

 

      Из  четырех соотношений, характеризующих  наличие ликвидных активов у  организации, выполняется только одно. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации, превышая их величину в 4,3 раза. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (13% от необходимой величины). Однако следует учесть, что это стало следствием неоправданного завышения величины высоколиквидных активов – их величины достаточно не только для покрытия наиболее срочных обязательств, но и хватает в совокупности с быстрореализуемыми активами для покрытия среднесрочных обязательств.

      Ниже  в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности АО "AMIR" за анализируемый период (31.12.09-31.12.11 г.). 

      Таблица 6 – Финансовые результаты деятельности АО "AMIR" 

Наименование  показателей 2010 2011 Изменение показателя тыс. тг.   ± % 1 Доход от реализации продукции и оказания услуг 30 962 021 32 683 052 1 721 031 5,56 2 Себестоимость реализованной продукции и оказанных  услуг 20 832 733 24 488 444 3 655 711 17,55 3 Валовая прибыль  10 129 288 8 194 608 -1 934 680 -19,10 4 Доходы от финансирования 685 114 1 032 528 347 414 50,71 5 Прочие доходы 1 513 507 3 307 145 1 793 638 118,51 6 Расходы на реализацию продукции и оказание услуг 107 132 113 878 6 746 6,30 7 Административные  расходы 4 101 216 4 029 525 -71 691 -1,75 8 Расходы на финансирование 1 155 041 1 743 015 587 974 50,91 9 Прочие расходы 1 237 600 11 040 060 9 802 460 792,05 10 Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности 5 726 920 -4 392 197 -10 119 117 -176,69 11 Прибыль (убыток) до налогообложения  5 726 920 -4 392 197 -10 119 117 -176,69 12 Расходы по корпоративному по доходному налогу -1 697 554 95 260 1 792 814 -105,61 13 Итоговая  прибыль (итоговый убыток) за период (стр. 150 - стр. 160) 7 424 474 -4 487 457 -11 911 931 -160,44

 

      Годовая выручка за период 01.01-31.12.2011 составила 32 683 052 тыс. тг. Годовая выручка за два последних года явно выросла (+1 721 031 тыс. тг.). Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.

      Значение  прибыли от продаж за 2011-й год составило 4 051 205 тыс. тг. За весь анализируемый период финансовый результат от продаж уменьшился на 1 953 774 тыс. тг., или на 32,5%.

      За  последний год каждый тенге собственного капитала организации обеспечил 4,5 % убытка. В течение учетного периода рентабельность собственного капитала упала на 13,5%. За последний год значение рентабельности собственного капитала можно охарактеризовать как явно не соответствующее норме.

      В АО "AMIR" создана учетная служба в составе 20 человек, которую возглавляет главный бухгалтер Д.Муканова. В составе учетной службы выделены отделы:

      - отдел учета заработной платы,

      - отдел учета товарно-материальных  запасов,

      - отдел учета обязательств предприятия,

      - отдел учета прочих операций.

      Непосредственное  подчинение отдела учетной службы управляющему директору по экономике А.Болтабекову.

      Разработана «Учетная политика» на базе международных стандартов финансовой отчетности, которая ежегодно уточняется, в ней выделен раздел «Учет и представление в отчетности собственного капитала».

 

2.2 Учет собственного капитала предприятия 

      Учет собственного и заемного капитала, а также структура заемного капитала имеет большое значение для инвесторов. Динамика источников имущества предприятия представлена в таблице 7. 

      Таблица 7– Динамика источников имущества АО «AMIR»

Показатели	Абсолютные  значения, тыс. тг.			Относительные отклонения, %
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010
1	2	3	4	5	6
Всего источников финансирования	121002337	143811212	176172555	18,85	22,50
из  них: 1 Собственный  капитал	75936112	90489942	107484793	19,17	18,78
–в % ко всему капиталу	62,76	62,92	61,01	-	-
2 Заемный  капитал, всего	39086091	49042104	64340666	25,47	31,19
– в % ко всему капиталу	32,30	34,10	36,52	-	-
в том  числе: 2.1 Долгосрочные  кредиты и займы	31386854	38922671	51647099	24,01	32,69
–в % ко всему заемному капиталу	25,94	27,07	29,32	-	-
2.2 Краткосрочные  обязательства, всего	7699237	10119433	12693567	31,43	25,44
–в % ко всему заемному капиталу	6,36	7,04	7,21	-	-
в том  числе: 2.2.1 Краткосрочные  кредиты и займы	2749822	4548842	5524201	65,42	21,44
–в % ко всему заемному капиталу	2,27	3,16	3,14	-	-
2.2.2 Кредиторская  задолженность	3768620	4453342	6047829	18,17	35,80
–в % ко всему заемному капиталу	3,11	3,10	3,43	-	-
2.2.3 Прочие  обязательства	810450	647221	686977	-20,14	6,14
–в % ко всему заемному капиталу	0,67	0,45	0,39	-	-

 

      Как показывают данные таблицы 7 в структуре источников финансирования организации за три года произошли некоторые изменения. В 2010 году резко увеличилась доля заемного капитала в совокупном капитале организации (с 32,3% до 34,1% или на 1,79 процентных пункта). Это произошло в результате значительного увеличения суммы краткосрочных обязательств на 2420196 тыс. тг., а они возросли за счет увеличения суммы кредиторской задолженности. Все вышесказанное характеризует отрицательную тенденцию 2010 года. Положительным моментом в этом периоде можно назвать увеличение собственного капитала на 14553830 тыс. тг. за счет прибыли отчетного года.

      За 2011 год доля собственного капитала снизилась на 1,9%. Однако доля заемного капитала за 2011 год увеличилась. Это увеличение произошло за счет роста краткосрочных обязательств на 2574134 тыс. тг., а они увеличились за счет суммы кредиторской задолженности на 35,8% (1594487 тыс. тг.). В составе заемных средств обозначились прочие обязательства, но они не повлияли на увеличение заемного капитала. Величина собственного капитала увеличилась за 2011 год на 22,5%.. Это произошло в результате увеличения суммы нераспределенной прибыли в 2011 году. Темпы роста источников финансирования в 2011 году превышают темпы роста источников финансирования в 2010 году. В анализируемом периоде произошел перелом в соотношении собственного и заемного капитала в пользу собственного (61,01%).

      Положительно  для организации то, что в среднем  собственный капитал увеличился, а отрицательно – самый высокий темп роста наблюдается по кредиторской задолженности (35,8%).

    Как видно из таблицы 8 за учетный период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала

    Если  в 2009 г. он состоял на 99,59% из уставного капитала и на 0,41% из нераспределенного дохода, то к концу 2011 г. его состав значительно расширился за счет остатка нераспределенной прибыли.

    Размер  уставного капитала за учетный период увеличился на и составил на конец учетного периода 105242972 тыс. тг., однако его удельный вес в составе источников собственного капитала снизился.  

      Таблица 8 – Динамика структуры собственного капитала 

Источники капитала	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Отклонения 2011 г к 2009 г.
	тыс. тг.	%	тыс. тг.	%	тыс. тг.	%	тыс. тг.	%
Уставный  капитал	75625882	99,59	82855882	91,56	105242972	97,91	29617090	39,16
Дополнительный  оплаченный капитал	-	-	-		-
Резервный капитал	-	-	-		-54539	-0,05	-54539	-100
Нераспределенный  доход (непокрытый убыток)	310230	0,41	7634060	8,44	2296360	2,14	1986130	640,21
Итого собственный капитал	75936112	100	90489942	100	107484793	100	31548681	41,55

 

    Структура капитала предприятия не несет в  себе большого риска для инвесторов, так как предприятие работает преимущественно на уставном капитале.  
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Пути повышения собственного капитала 

     Для улучшения финансового состояния  и совершенствования учета собственного капитала предприятия разработаны следующие рекомендации:

• увеличить уставный капитал предприятия с целью повышения его финансовых гарантий;
• увеличить размер резервного фонда, а также совершенствовать его учет и отражение в бухгалтерском балансе,
• совершенствовать бухгалтерскую отчетность предприятия в целях возможности ее использования для финансового анализа всеми участниками рынка.

     Возможный путь роста устойчивости положения АО «AMIR» - увеличение уставного  капитала  за счет привлечения дополнительных инвестиций. Для этого необходимо сформулировать  бизнес-план  деятельности, заинтересовать инвесторов, а также технически оформить увеличение уставного  капитала, объективно отразить данные операции в  учете.

     Практика  западных фирм показывает, что большинство  из них крайне неохотно прибегают  к привлечению кредитов и займов.

     Увеличение  уставного капитала без привлечения  дополнительных инвестиций возможно только в пределах суммы нераспределенной прибыли, которая отражается в системе бухгалтерского учета на счете 5510 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

     В международной практике одним из наиболее распространенных типов примечаний к отчетности является раскрытие  состава и структуры акционерного капитала и прав акционеров.

     Бухгалтерской службе предприятия при раскрытии информации о собственном капитале следует руководствоваться концепцией остаточного подхода к определению его величины, как предусмотрено Гражданским кодексом РК и международными стандартами бухгалтерского учета. Согласно данному подходу величина собственного капитала характеризуется стоимостью его чистых активов, основании балансовой стоимости активов и пассивов, которая может не совпадать с их рыночной стоимостью.

     Помимо  раскрытия информации о величине чистых активов и причинах ее изменения  по сравнению с предыдущим периодом, в пояснениях к бухгалтерскому балансу  должна содержаться информация об отдельных  составляющих собственного капитала и  их динамике.