Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия «Миранда»

Полученные результаты представим в виде следующей таблицы:

Таблица № 2.1 «Предварительные расчёты для построения балансограммы»

Оценка платёжеспособности.

Оценка платежеспособности графическим способом заключается в установлении достаточности собственного капитала, перманентного капитала, нормальных источников формирования для обеспечения основных и оборотных производственных фондов, степени платежеспособности, наличия собственного и перманентного оборотного капитала, достаточности собственного и перманентного оборотного капитала для обеспечения запасов предприятия на определенный период времени.

Оценку платежеспособности осуществим по балансограммам построенным по данным бухгалтерской финансовой отчетности анализируемого предприятия. Анализ платёжеспособности проведём с использованием основных колонок балансограммы.

Основные и оборотные фонды покрываются только за счет нормальных источников формирования. Степень платежеспособности и на начало и на конец периода низкая. К концу периода снижается с допустимо низкой до недопустимо низкой. На начало периода непродаваемая часть запасов покрывается за счет перманентного оборотного капитала. К концу периода перманентного оборотного капитала перестает хватать для покрытия запасов, причиной чему является рост запасов и резкое снижение доли долгосрочных обязательств. Собственного оборотного капитала нет, перманентного оборотного капитала не хватает для обеспечения запасов. На конец периода перманентный оборотный капитал отсутствует.

В качестве причины снижения степень платежеспособности можно отметить рост запасов и снижение долгосрочных обязательств.

Оценка кредитоспособности.

Оценка кредитоспособности графическим способом заключается в установлении достаточности наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, достаточности быстрореализуемых активов для погашения краткосрочных пассивов, достаточности медленнореализуемых активов для погашения долгосрочных пассивов, достаточности превышения постоянными пассивами труднореализуемых активов; достаточности суммы наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов для погашения суммы наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, достаточности суммы наиболее ликвидных активов, быстрореализуемых активов и медленнореализуемых активов для погашения суммы наиболее срочных обязательств, краткосрочных пассивов и долгосрочных пассивов, достаточности наиболее ликвидных активов для погашения не менее 20% краткосрочных обязательств, достаточности суммы наиболее ликвидных активов и быстро­реализуемых активов для погашения не менее 80% краткосрочных обяза­тельств, достаточности оборотных активов для погашения двукратного пога­шения краткосрочных обязательств, достаточности дисконтированных активов для погашения дисконтированных обязательств; определении степени кредитоспособности предприятия.

Оценим кредитоспособность предприятия.

Наиболее ликвидных активов не хватает для погашения наиболее срочных обязательств. К концу периода ситуация ухудшается в связи с ростом наиболее срочных обязательств.

Быстро реализуемых активов не хватает для погашения краткосрочных пассивов, к концу периода ситуация ухудшается в связи с ростом наиболее срочных обязательств и уменьшение быстро реализуемых активов.

Медленно реализуемых активов не хватает для погашения долгосрочных пассивов. К концу периода ситуация ухудшается за счет роста наиболее срочных обязательств.

Постоянные пассивы не превышают трудно реализуемые активы. К концу периода ситуация ухудшается из-за снижения количества постоянных пассивов.

Суммы наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов не хватает для погашения суммы наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. К концу периода негативная тенденция усиливается в связи с ростом наиболее срочных обязательств и снижением быстро реализуемых активов.

Сумма НЛА, БРА и МРА приблизительно равна сумме НСО, КСП и ДСП. К концу периода ситуация ухудшается.

Наиболее ликвидные активы не погашают 20% краткосрочных обязательств. К концу периода ситуация ухудшается в связи с ростом краткосрочных обязательств.

Сумма НЛА и БРА меньше 80% краткосрочных обязательств. К концу периода ситуация ухудшается в связи с ростом обязательств.

Оборотных активов не хватает для двукратного погашения краткосрочных обязательств. На начало периода оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства, на конец периода ситуация ухудшается и их не хватает для однократного покрытия.

Дисконтированные активы не погашают дисконтированные обязательства. На конец периода отмечается негативная тенденция – непокрытые обязательства увеличиваются.

Степень кредитоспособности – низкая, к концу периода снижается. В качестве причины снижения кредитоспособности можно выявить снижение долгосрочных обязательств, рост наиболее срочных активов и уменьшение доли быстро реализуемых активов.

Оценка вероятности банкротства.

Оценка вероятности банкротства графическим способом заключается в установлении достаточности денежных, приравненных к денежным средств и материальных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств; достаточности денежных, приравненных к денежным средств и продаваемой части материальных, оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств; достаточности дебиторской задолженности со сроком погашения менее года для погашения кредиторской задолженности; определение степени вероятности банкротства.

Оценим вероятность банкротства предприятия по балансограммам.

Денежных и приравненных к ним средств, а так же продаваемой части материальных оборотных средств не достаточно для погашения краткосрочных обязательств. К концу периода негативная тенденция усиливается.

Дебиторской задолженности со сроком погашения менее года достаточно для погашения кредиторской задолженности. К концу периода ситуация незначительно ухудшается.

Степень вероятности банкротства высокая. К концу периода ухудшается в связи с ростом краткосрочных обязательств.

Оценка имущества предприятия.

Оценка имущества предприятия производится на основе определения соотношения долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, величины доли материальных оборотных средств, величины доли дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины доли свободных денежных средств предприятия в наличной, безналичной формах и краткосрочных финансовых вложениях; достаточности величины доли наиболее ликвидных активов для погашения 20% величины доли краткосрочных обязательств, структуры запасов предприятия, соответствия значения коэффициента реальной стоимости имущества производственного назначения нормальным ограничениям, оценки эффективности использования имущества через динамику коэффициентов рентабельности и оборачиваемости активов.

Для анализа имущества предприятия используются следующие показатели:

1        Определение абсолютных значения показателей актива баланса;

2        определение удельных весов показателей, характеризующих структуру актива баланса и запасов;

3        определение изменений в абсолютных величинах, которые характеризуют прирост или уменьшение той или иной статьи актива баланса и запасов;

4        определение изменений в удельных весах, характеризующих динамику структуры актива и запасов предприятия;

5        определение темпа прироста показателя, характеризующего масштаб изменений актива и запасов предприятия,

6        определение удельных весов изменений, характеризующих структуру изменений актива, и запасов предприятия.

Для анализа имущества предприятия табличным способом представим исходные данные в виде следующих таблиц.

Имущество:

За отчетный период происходит снижение валюты баланса на 10.3%. Причиной тому является снижение количества внеоборотных (на 11.8%) и оборотных (на 9,83) активов.

В структуре внеоборотных активов отмечается снижение производственных активов (на 28,22%) за счет выбытия основных средств и рост финансовых активов(на 37,61%).

В структуре оборотных активов можно отметить резкое снижение количества средств в расчетах (на 16,53%) за счет снижения дебиторской задолженности расчеты по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

Запасы:

За отчетный период отмечается рост запасов на 8,39% за счет:

1        Роста сырья и материалов (на 26,04%)

2        Роста расходов будущих периодов (на 708,14%)

Так же отмечаются:

1        Снижение количества готовой продукции (на 83,34%)

2        Снижение затрат в незавершенном производстве (на 44,64%)

3        Снижение НДС (на 63,7%)

В структуре запасов отмечается рост непродаваемой части запасов и снижение продаваемой.

1        Оценка капитала предприятия.

Для анализа капитала предприятия используются следующие показатели:

1        Определение абсолютных показателей пассива баланса

2        Определение удельных весов показателей, характеризующих структуру пассива баланса;

3        Определение изменений в абсолютных величинах, которые характеризуют прирост или уменьшение той или иной статьи пассива баланса;

4        Определение изменений в удельных весах, характеризующих динамику структуры пассива предприятия

5        Определение темпа прироста показателя, характеризующего масштаб изменений пассива предприятия:

6        Определение удельных весов изменений, характеризующих структуру изменений пассива предприятия.

Для анализа капитала предприятия табличным способом представим исходные данные в виде следующей таблицы:

Как уже было отмечено при оценке имущества предприятия, валюта баланса снизилась на 10,3%. В структуре пассива произошли следующие изменения:

1        Капитал и резервы снизились на 57,27% за счет резкого снижения нераспределенной прибыли.

2        Долгосрочные обязательства возросли (на 32,09%) за счет роста отложенных налоговых обязательств.

3        Краткосрочные обязательства незначительно возросли (на 4,16%). Можно отметить снижение доли займов и кредитов (на 23,72%), значительный рост прочих краткосрочных обязательств за счет доходов будущих периодов.

4        Оценка финансовых результатов предприятия.

Для анализа финансовых результатов предприятия используются следующие показатели:

1        Определение абсолютных значений показателей финансовых результатов деятельности предприятия;

2        Определение удельных весов показателей, характеризующих структуру финансовых результатов деятельности предприятия;