Технический анализ на фондовом рынке

В такие  моменты не рекомендуется принимать  какие-либо действия. На языке трейдеров, такой отрезок времени называется «пилой». Такой тренд «пилит» твой счет. За счет комиссий и постоянных переворотов. О, мне показалось, что начался растущий тренд - купил. О, нет, все-таки падающий - продал. Надо терпеливо ждать пока акция покинет «боковик» и не предпринимать каких-либо действий. Конечно, тем , кто не может без риска можно попытаться «поиграть» от уровней. Дошла бумага до верхней границы - встал в «шорт». Вернулась к нижней  - перевернулся в «лонг».

Теперь  возьмем следующий отрезок времени.

Если  ты вовремя не заметил начало падающего  тренда, то пиши пропало. Вся твоя прибыль  испарится, а счет превратится в  ноль. Зато если ты его заметил, то пока у остальных счет будет падать, у тебя будет расти. Встал в «шорт» в начале падающего тренда и откупил в самом низу.

А теперь посмотрим от начала до конца, когда  какой тренд был и какое  решение надо было принять.

Сначала был растущий тренд, и мы купили. Потом начался «боковик», и мы продали, но в «шорт» не встали, а уехали отдыхать на заработанные деньги от первого тренда. Затем вновь начался растущий тренд - мы вновь купили акций. Потом он закончился - мы продали. Начался сильный «медвежий» тренд - мы встали в «шорт».

4.2 Анализ с помощью японских свечей

                                4.2.1 Описание «японских свечей»

Японские  свечи — вид интервального графика, применяемый главным образом для отображения изменений биржевых котировок акций, цен на сырьё и т. д. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 1 Отображение  изменений соотношения пары евро-доллар при помощи японских свечей 

График вида «японские свечи» также называют совмещением интервального и линейного графика в том смысле, что каждый его элемент отображает диапазон изменения цены в течение определённого времени. Он чаще всего используется при техническом анализе рынка.

Считается, что впервые график такого вида придумал легендарный японский торговец рисом Мунэхиса Хомма (англ.) в XVII веке для наглядного изображения ценового максимума и минимума в течение определённого периода времени, а также цены на начало и конец данного периода (цена открытия и цена закрытия соответственно). «Японские свечи» пользуются большой популярностью благодаря простоте представления информации и лёгкости прочтения. Начиная с XVII века многие пытались создать различные схемы и графики, которые помогли бы предсказать поведение рынка в будущем. Данный метод оказался наиболее интересным, поскольку в одном элементе он отображал сразу четыре показателя вместо одного. Японские торговцы рисом быстро обнаружили, что на основании графиков, построенных при помощи «свечей» Хоммы, можно с достаточной степенью вероятности предсказывать будущий спрос и поведение цены.

В своей  книге Japanese Candlestick Charting Techniques Стив Найсон описывает историю возникновения и распространения этого метода и отмечает, что Чарльз Доу уже стал использовать его около1900 года.

В книге  «Жизнь и смерть величайшего биржевого  спекулянта» Ричард Смиттен говорит, что похожий метод определения точки ценового максимума использовал Джесси Ливермор. Его записные книжки позволили установить, каким образом он заметил начало биржевого краха 1929 года, за которым последовала «Великая депрессия». Сам Джесси не публиковал свои заметки, так как множество людей потеряли все свои средства в 1929 году.

На сегодня  «японские свечи» — один из самых распространённых методов отображения рыночных данных среди трейдеров.

4.2.2 Форма «японских свечей»

«Свеча» состоит из чёрного либо белого тела и верхней/нижней тени (иногда говорят фитиль). Верхняя и нижняя граница тени отображает максимум и минимум цены за соответствующий период. Границы тела отображают цену открытия и закрытия.

Если  в целом цены выросли, то тело белое (не закрашенное, светлое), нижняя граница  тела отражает цену открытия, верхняя – цену закрытия. Если цены снизились, то тело чёрное (закрашенное, тёмное), верхняя граница тела отражает цену открытия, нижняя – цену закрытия.

При совпадении цен открытия/закрытия с максимумом/минимумом, соответствующей тени может не быть (рис.5, 6) или даже обеих теней сразу (рис.13, 14). При совпадении цен открытия и закрытия тела может не быть (рис. 9-12)

Свеча не содержит прямой информации о движении цен внутри соответствующего интервала  времени. Нет указаний на то, максимум или минимум был достигнут первым, сколько раз происходили рост или снижение цен. Например, при наличии обеих теней (рис. 1-4, 7-10) нельзя сказать, сперва цена повышалась или понижалась. Чтобы это выяснить, надо изучать графики меньшего временного интервала.

В некоторых  странах (например, Китай) традиционно используют зелёный цвет свечи для роста цен и красный — для снижения.

Существует  множество различных видов свечей, на рис. 1-14 изображены самые простые из них. Ниже приведены названия  и вероятные  предположения для некоторых видов.

1. Белая свеча — сигнализирует о движении вверх (чем длиннее свеча, тем больше разница в цене)

2. Чёрная свеча — сигнализирует о движении вниз (чем длиннее свеча, тем больше разница в цене)

Рис. 1-14 Виды «японских свечей» 

3. Длинная нижняя тень — сигнализирует о бычьем рынке (длина нижней тени должна быть не меньше тела, чем она длиннее, тем надёжнее сигнал)
4. Длинная верхняя тень — сигнализирует о медвежьем рынке (длина верхней тени должна быть не меньше тела, чем она длиннее, тем надёжнее сигнал)
5. Молот — важный сигнал разворота в основании. Обладает маленьким телом (белым или черным), расположенным в верхней части ценового диапазона сессии, и очень длинной нижней тенью; срезанная вершина — свеча, у которой отсутствует верхняя тень (бычий сигнал во время спада и медвежий во время подъёма); повешенный — важный сигнал разворота на вершине. Повешенный и молот — это, в сущности, одна и та же свеча. Она имеет маленькое тело (белое или черное), расположенное в верхней части ценового диапазона сессии, и очень длинную нижнюю тень. Верхняя тень маленькая или вообще отсутствует. Но если эта свеча появляется при восходящей тенденции, она становится медвежьим повешенным. Она показывает, что рынок стал уязвим, но требует «медвежьего» подтверждения в течение следующей сессии (в виде черной свечи с более низкой ценой закрытия). Как правило, нижняя тень этой свечи должна вдвое-втрое превосходить высоту тела.
6. Перевёрнутый молот — сигнал разворота в основании, однако требует подтверждения в следующей сессии (тело может быть чёрное либо белое); срезанное основание — сигнал разворота в основании, однако требует подтверждения в следующей сессии (без нижней тени); падающая звезда — свеча с длинной верхней тенью, короткой нижней тенью (или без неё) и маленьким телом вблизи минимумов сессии, которая появляется после восходящей тенденции. Является медвежьим сигналом при восходящей тенденции
7. Белый волчок — нейтральная фигура, приобретает значение в комбинации с другими свечами
8. Чёрный волчок — нейтральная фигура, приобретает значение в комбинации с другими свечами
9. Доджи (додзи, дожи) — цены открытия и закрытия одинаковы (или почти одинаковы), приобретает значение в комбинации с другими свечами, однако при этом относится к числу наиболее важных свечей. Кроме того, они входят в состав важных моделей свечей.
10. Длинноногий доджи — сигнал разворота на вершине, когда два дня подряд открываются с сильной «брешью» («гэпом») вверх-вниз и свеча «повисает» над графиком. Если цены открытия и закрытия длинноногого доджи находятся в середине между максимумом и минимумом, то такая свеча называется «рикша»
11. Доджи-стрекоза — сигнал разворота (без верхней тени, длинная нижняя тень)
12. Доджи-надгробие — додзи, цены открытия и закрытия которого равны минимальной цене сессии. Сигнал разворота на вершине при восходящей тенденции. Также может быть сигналом разворота в основании при нисходящей тенденции, но только при наличии бычьего подтверждения в течение следующей сессии.
13. Белый марубодзу (в другом переводе марибозу) — быки доминируют с сохранением тенденции к повышению (без теней)
14. Чёрный марубодзу (в другом переводе марибозу) — медведи доминируют с сохранением тенденции к понижению (без теней)

4.2.3 Комбинации свечей

Несмотря на простоту приведённых видов, существуют также более сложные случаи. Так, следует отметить, что многолетние наблюдения за свечными графиками позволили японским трейдерам отмечать те или иные сигналы, состоящие из двух, трех и более свечей. Однако, как правило большинство сложных комбинаций содержит 2-3 свечи. Среди таких моделей можно отметить «завеса из темных облаков», «бычье поглощение», «разрывы тасуки», «три черные вороны», «ступенчатое дно», «брошенный младенец» и многие другие.