Теоретические основы формирования и использования собственного капитала организации

Уставный капитал - это сумма оценки вкладов учредителей при создании предприятия. В процессе функционирования организации формирование и использование финансовых ресурсов опосредствуется денежными потоками по трем видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Текущей - предполагает движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг), авансов от покупателей, прочих доходов основной деятельности.

Инвестиционной - деятельность, связанная с вложениями в недвижимость, оборудование, нематериальные и другие внеоборотные активы. Кроме того, она включает долгосрочные финансовые вложения организации. Она предполагает движение денежных ресурсов от продажи объектов ОС, нематериальных активов от продажи ценных бумаг и др.

Финансовой - деятельность, связанная с поступлениями от эмиссии акций и других долевых ценных бумаг, возвратом займов, предоставленных другим организациям, поступлением выручки от реализации краткосрочных ценных бумаг, а также с погашением займов и кредитов (без процентов), обязательств по финансовой аренде, обязательств по договорам купли-продажи ценных бумаг. 
Текущая, инвестиционная и финансовая деятельность организации является источником ее нераспределенной прибыли, которая, в свою очередь, является главным финансовым ресурсом, за счет которого пополняется собственный капитал организации в процессе ее функционирования.

Собственный капитал организации включает также добавочный и резервный капитал.

Добавочный капитал отражает в основном прирост стоимости имущества (основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов сроком службы больше 12 месяцев) в результате переоценки, а также эмиссионный доход.

Резервный капитал формируется в соответствии с нормативными актами или учредительными документами за счет прибыли, остающейся  после уплаты налога на прибыль.

Амортизационный фонд представляет собой средства, аккумулированные в процессе переноса стоимости основных средств и нематериальных активов на производимую продукцию.

Капита́л (от лат. capitalis — главный, главное имущество, главная сумма) — совокупность товаров, имущества, активов, используемых для получения прибыли, богатства^[1]. В более узком смысле это источник дохода в виде средств производства (физический капитал). Под денежным капиталом понимают деньги, с помощью которых приобретается физический капитал. Направление материальных и денежных средств в экономику, в производство, называют также капиталовложениями или инвестициями.^[2] Направленные на потребление ресурсы, капиталом не являются.

http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D0%B0%D0%BF%D0%B8%D1%82%D0%B0%D0%BB

АНАЛИЗ  ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА

    Как определено Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н, в составе собственного капита& 323b12dd #1083;а организации учитываются:

    - уставный (складочный) капита& 323b12dd #1083;;

    - добавочный капита& 323b12dd #1083;;

    - резервный капита& 323b12dd #1083;;

    - нераспределенная прибыль;

    - целевое финансирование;

    - прочие резервы.

    Капита& 323b12dd #1083;ом счита& 323b12dd #1102;тся не только собственные средства организации, но и заемные.

    Под капита& 323b12dd #1083;ом понимаются средства организации, которыми она располагает  для осуществления своей деятельности и с целью получения прибыли.

    Уставный  капита& 323b12dd #1083; - это сумма средств  учредителей для обеспечения  уставной деятельности организации. После  государственной регистрации организации  ее уставный капита& 323b12dd #1083; в сумме  вкладов учредителей (участников), предусмотренных  учредительными документами, отражается по дебету счета 75 "Расчеты с учредителями" и кредиту счета 80 "Уставный капита& 323b12dd #1083;". Увеличение или уменьшение уставного капита& 323b12dd #1083;а производится в случае внесения соответствующих  изменений в учредительные документы  организации.

    Согласно  ГК РФ:

    - уставный капита& 323b12dd #1083; общества  с ограниченной ответственностью  составляется из стоимости вкладов  его участников;

    - уставный капита& 323b12dd #1083; акционерного  общества составляется из номинальной  стоимости акций общества, приобретенных  акционерами;

    - уставный капита& 323b12dd #1083; (фонд) государственного  предприятия соответствует стоимости  закрепленного за ним государственным  органом имущества на правах  полного хозяйственного ведения.

    Формирование  уставного капита& 323b12dd #1083;а производится при первоначальном инвестировании средств. Вклады учредителей могут  производиться не только в денежной форме, но и в виде имущества и  имущественных прав.

    Добавочный  капита& 323b12dd #1083; образуется у организации  на счете 83 "Добавочный капита& 323b12dd #1083;" в виде:

    - прироста стоимости внеоборотных  активов, выявляемого по результатам  их переоценки;

    - суммовой разницы между продажной  и номинальной стоимостью акций,  вырученной в процессе формирования  уставного капита& 323b12dd #1083;а акционерного  общества (при учреждении общества, при последующем увеличении уставного  капита& 323b12dd #1083;а) за счет продажи  акций по цене, превышающей номинальную  стоимость.

    В п.44 Методических рекомендаций о порядке  формирования показателей бухгалтерской  отчетности организации определено, что в состав группы статей "Добавочный капита& 323b12dd #1083;" включается эмиссионный  доход акционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости  размещенных акций обществом (за минусом издержек по их продаже)), суммы  от дооценки в установленном порядке  внеоборотных активов организаций, часть нераспределенной прибыли, оставшейся в распоряжении организации, в размере, направленном на капита& 323b12dd #1083;ьные вложения.

    В п.37 Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств указано, что изменение первоначальной стоимости  основных средств допускается в  случаях достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации соответствующих объектов или проведения работ капита& 323b12dd #1083;ьного характера. Увеличение (уменьшение) первоначальной стоимости основных средств относится  на добавочный капита& 323b12dd #1083; организации.

    Коммерческая  организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости посредством индексации или прямого пересчета по документально  подтвержденным рыночным ценам.

    Суммы дооценки объекта основных средств, осуществленной в результате переоценки, зачисляются в добавочный капита& 323b12dd #1083; организации. Сумма уценки объекта основных средств относится  в уменьшение добавочного капита& 323b12dd #1083;а организации, образованного  за счет сумм дооценки этого объекта, проведенной в предыдущие отчетные периоды.

    Резервный капита& 323b12dd #1083; может создаваться  у организации в соответствии с законодательством Российской Федерации или согласно учредительным  документам.

    Отчисления  в резервный капита& 323b12dd #1083; всегда производятся из оставшейся прибыли  с отражением в учете по дебету счета 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" и кредиту  счета 82 "Резервный капита& 323b12dd #1083;".

    Резервный капита& 323b12dd #1083; используется на покрытие убытков организации за отчетный год, на погашение облигаций акционерного общества.

    Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) - это источник формирования активов организации  до момента ее потребления на индивидуальные или коллективные нужды трудового  коллектива.

    Сумма чистой прибыли отчетного года списывается  заключительными оборотами декабря  в кредит счета 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" в корреспонденции  со счетом 99 "Прибыли и убытки". Сумма чистого убытка отчетного  года списывается заключительными  оборотами декабря в дебет  счета 84 с кредита счета 99.

    В соответствии с п.п.48 - 49 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации в бухгалтерской  отчетности отдельно отражаются данные по нераспределенной прибыли прошлых  лет и нераспределенной прибыли  отчетного года, непокрытому убытку прошлых лет и непокрытому  убытку отчетного года.

    К средствам целевого финансирования относятся средства, поступившие  от других организаций и лиц, бюджетные  средства и прочие, предназначенные  для осуществления мероприятий  целевого назначения.

    Как целевое финансирование некоммерческие организации отражают средства, поступившие  в качестве вступительных членских и добровольных взносов и иных источников.

    Как заемный капита& 323b12dd #1083; у организации  учитываются кредиты банков и  других организаций, займы, кредиторская задолженность и др.

    Суммы полученных организацией краткосрочных  кредитов и займов отражаются на счете 66 "Расчеты по краткосрочным кредита& 323b12dd #1084; и займам", а суммы  полученных долгосрочных кредитов и  займов - на счете 67 "Расчеты по долгосрочным кредита& 323b12dd #1084; и займам".

    Краткосрочные и долгосрочные займы, привлеченные путем выпуска и размещения облигаций, учитываются на вышеуказанных счетах обособленно. При этом если облигации  размещаются по цене, превышающей  их номинальную стоимость, то сумма  превышения цены размещения облигаций  над их номинальной стоимостью отражается на счете 98 "Доходы будущих периодов".

    Заемные средства подразделяются на следующие  виды:

    - средства, привлекаемые для воспроизводства  основных средств и нематериальных  активов;

    - средства, привлекаемые для пополнения  оборотных средств;

    - средства, привлекаемые для удовлетворения  социальных нужд.

    Необходимо  принять во внимание, что собственный  капита& 323b12dd #1083; организации ограничен  в размерах и финансирование деятельности организации только за счет собственных  средств в ряде случаев невыгодно, особенно при сезонном характере  производства. В то же время деятельность организации за счет краткосрочных  обязательств приводит к неустойчивому  финансовому положению, так как  возникает необходимость в постоянной оперативной работе по контролю за своевременным возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время  других капита& 323b12dd #1083;ов. Как недостаток этого источника финансирования можно отметить сложность самой  процедуры привлечения заемных  средств, зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка  и увеличение в связи с этим риска по снижению платежеспособности организации.