Вексель и вексельные правоотношения

     - привлечение временно свободных  денежных средств. Банки активно  используют простые векселя для привлечения денежных средств, поскольку вексель имеет неоспоримые преимущества, как перед депозитом, так и перед сберегательным сертификатом. Налогообложение доходов по векселям значительно ниже в отличие от депозитов. Хотя ставки налогообложения доходов по векселям и сберегательным сертификатам одинаковы, вексель все же предпочтительнее ввиду его большей ликвидности, то есть векселедержатель имеет право рассчитаться со своими кредиторами не только денежными средствами, но и векселем за поставленные товары и оказанные услуги;

     - вексельное кредитование. Его суть  заключается в том, что заемщик  получает кредит не денежными  средствами, а векселями. Этот вид кредитования выгоден как банку, так и заемщику, поскольку банк, кредитуя заемщика, не использует своих активов, что значительно снижает себестоимость кредитной операции, а значит и кредитный процент для заемщика намного ниже;

     - вексель как средство платежа. Вексель является особенной ценной бумагой. Эта особенность состоит в том, что вексель может быть использован как средство платежа.¹⁵

     Определенное  значение имеет деление векселей в зависимости от их экономической сущности. В основе коммерческого векселя лежит конкретная товарная сделка.

     Для финансового векселя характерно то, что он является дополнительной гарантией возврата выданного кредита, то есть в его основе лежит движение денег.

     К фиктивным векселям относятся бронзовый, дружеский, встречный. Бронзовый вексель – вексель, не имеющий реального обеспечения. Плательщиком по нему является либо вымышленное лицо, либо заведомо неплатежеспособное. Дружеский вексель – вексель, которое одно платежеспособное лицо выдает другому неплатежеспособному как средство платежа или изыскания денежных средств путем учета векселя в банке. Встречный вексель – два лица выставляют векселя друг другу, после чего учитывают их в разных банках. При наступлении срока платежа они вновь обмениваются векселя и учитывают их в других банках.

     Банковский  вексель – одностороннее, ничем  не обусловленное обязательство банка – эмитента векселя уплатить векселедержателю указанную в векселе сумму в установленный срок. Банки выпускают векселя процентные и дисконтные. Процентные продаются по номиналу, а при предъявлении векселя к погашению векселедержателю выплачивается номинал и проценты по нему. Дисконтные векселя продаются ниже номинала (со скидкой-дисконтом). Выгода банка в том, что выпуск векселей не требует регистрации, банкам не надо раскрывать информацию о себе, не надо уплачивать эмиссионный налог. Также для банка-эмитента такие векселя служат средством привлечения временно свободных денежных средств как юридических, так и физических лиц. Для покупателя приобретение банковских векселей выгодно по нескольким причинам:

     - они ликвидны;

     - можно получить кредит под  вексельное обеспечение;

     - векселя банка продаются и  покупаются на вторичном рынке  ценных бумаг;

     - их можно использовать как  платежное средство.

     Вексель  является   главным   финансовым   инструментом, позволяющий разрешить актуальную  проблему  нынешней  экономической ситуации – проблему неплатежей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. ПРОБЛЕМНЫЕ  АСПЕКТЫ ВЕКСЕЛЬНЫХ ПРАВООТНОШЕНИЙ

 

1. Содержание  вексельных правоотношений

 

     Вексельное  правоотношение – это отношения урегулированные нормами вексельного законодательства; это отношения, возникающие с момента выдачи векселя и до момента его погашения.

     Сила  векселя состоит в нем самом  как в документе. Договор, послуживший  причиной его возникновения, имеет значение для стоящего в его основе гражданского правоотношения, но не имеет значения для вексельного права: нет векселя - нет и прав кредитора. Подтверждение этому - многочисленные споры о бездокументарном виде векселя, которые в итоге были четко разрешены в Федеральном законе «О переводном и простом векселе». Поэтому важнейшее значение имеет соблюдение правил выдачи векселя. Такого рода правила применяются преимущественно коммерческими банками, а также могут использоваться любыми другими субъектами вексельного рынка.

     В связи с этим важнейшее значение для возникновения вексельного  правоотношения приобретает выдача векселя - предоставление векселя в  собственность, распоряжение первого  векселеприобретателя. До момента выдачи вексель может быть выписан и должен храниться у векселедателя, но это ни в коей мере не означает, что кредитор вступил в свои права. Как вексель получен - вопрос гражданского права, для вексельного права важен сам факт обладания им. При этом действует принцип гражданского права: движимая вещь является собственностью владельца, пока не доказано обратное.

     Поэтому под выдачей понимается любое  приобретение векселя, будь он выдан  по ошибке, утерян, добыт по принуждению  или обманом. Обстоятельства выдачи векселя рассматривает уже гражданское право и, в известных случаях, административное или уголовное право.

     При непредъявлении векселя к платежу  в связи с его утерей и непредоставлением  доказательств о восстановлении его в правах, оснований для  взыскания вексельной суммы с  векселедателя по утраченной ценной бумаге не имеется.

     Для коммерческих организаций не установлено  каких-либо ограничений векселеспособности, как активной (способности приобретать  права по векселю), так и пассивной (способности принимать обязательства  по векселям).¹⁶

     Выдача векселя осуществляется на основании соответствующих договоров купли-продажи, заключаемых между банком и первым векселедержателем. При заключении договоров с банками, на случай возможных трудностей с оплатой векселя, желательно заключить договоры со страховыми компаниями, предусматривающие получение их аваля.

     В качестве обеспечения вексельных обязательств признаются: депонированные в депонирующей организации денежные средства или  иные активы, гарантии Правительства  РФ или субъектов РФ, а также  другое обеспечение исполнения обязательств, определенное ГК РФ.

     В случае передачи имущества третьему лицу (депонирующей организации) в договоре с ним должно быть предусмотрено  использование имущества в случае неплатежа по векселю в срок в целях удовлетворения требования кредитора.

     На  обеспеченных векселях может проставляться  аваль или соответствующая отметка.

     В случае проставления пометки о залоге или закладе векселедержатель должен обладать правом залога или заклада. Это должно быть обеспечено:

     - заключением между векселедателем (индоссантом) и первым векселеприобретателем  (индоссатом) договора залога в  обеспечение оплаты векселя, и  передачей вместе с векселем  первому векселеприобретателю (индоссату) права залога с соблюдением правил о передаче прав кредитора путем уступки требования;

     - передачей вместе с векселем  первому векселеприобретателю (индоссату)  товарораспорядительного документа,  являющегося ценной бумагой (коносамента  или варранта). 

2.  Взыскание по векселю

 

     Взыскание по векселю может стать одной  из самых проблемных стадий обращения  векселя. Рассмотрим проблемы, возникающие при процедуре передачи векселя его держателем векселедателю при его оплате.

     Первый  вариант - по требованию векселедателя держатель передает ему вексель по акту приема-передачи, то есть вексель находится у векселедателя. Данный вариант наиболее распространен, так как он закреплен в положениях об обращении векселей банков и большинства эмитентов. Это обосновывается тем, что векселедатель должен проверить подлинность векселя.

     Указанный вариант опасен для кредитора.

     Во-первых, законным векселедержателем является другое лицо - сам векселедатель  со всеми вытекающими отсюда последствиями.

     Во-вторых, векселедатель может не оплачивать вексель (отбросим случаи недобросовестности, хотя и они нередки) по причине отсутствия денежных средств. Кредитор в данном случае лишен возможности опротестовать вексель, так как нотариус делает запись о протесте на самом векселе. Таким образом, кредитор будет лишен права защищаться в соответствии с вексельным законодательством (в частности, права на трехпроцентную пеню за каждый день просрочки платежа).

     Судебная  практика (например, «Практика рассмотрения межмуниципальными судами г.Москвы гражданских дел по спорам, связанным с обращением ценных бумаг») подтверждает эти опасения: Мосгорсуд полагает необоснованным рассмотрение дел о взыскании сумм по векселям без наличия самих векселей. По мнению Мосгорсуда, в таком случае у суда нет оснований для применения Положения о переводном и простом векселе и права кредитора подлежат защите в общегражданском порядке (соответственно кредитор имеет право на проценты, предусмотренные ст.395 ГК РФ, что значительно меньше, чем по Положению о векселях).

     Другой  вариант - вексель остается у держателя. Предположим, что векселедатель в присутствии держателя убедился в подлинности представленного ему для оплаты векселя, после чего производит платеж, как правило в безналичном порядке.

     Должник несет риск вследствие того, что  в течение срока прохождения платежа держатель передаст вексель другому лицу, которое, в свою очередь, будет иметь все права на повторное предъявление векселя к платежу. Разумеется, первоначальный кредитор, на счет которого поступили денежные средства, виноват. Суд подтвердит это, но реальное исполнение решения суда вызывает сомнения. Возможно даже уголовное преследование виновных за хищение путем мошенничества.

     Третий  вариант - векселедержатель и векселедатель  договариваются о том, что вексель  помещается в депозит банка, который выдает его должнику после предъявления документов об оплате векселя.

     Такой вариант наиболее безопасен из встречающихся  в практике, но тем не менее он не лишен недостатков.

     Во-первых, депозитарием должен быть солидный банк, авторитетный и для должника, и для кредитора.

     Во-вторых, услуги подобного банка недешевы.

     В-третьих, предъявление документов об оплате не означает получение платежа кредитором.¹⁷

     Рассмотрим  перечисленные варианты с точки  зрения действующего законодательства.

     Согласно  ст.39 Положения о переводном и простом векселе (далее - Положение) плательщик при оплате векселя может потребовать, чтобы он был вручен ему держателем с распиской в получении платежа.

     Аналогичные положения содержатся и в гражданском  праве. Так, в соответствии со ст.408 ГК РФ кредитор (в данном случае векселедержатель), принимая исполнение, обязан по требованию должника (векселедателя) выдать ему расписку в получении исполнения полностью или в соответствующей части. Если должник выдал кредитору в удостоверение обязательства долговой документ (каковым и является вексель), кредитор, принимая исполнение, должен вернуть этот документ, а при невозможности возвращения указать на это в выдаваемой им расписке. Расписка может быть заменена надписью на возвращаемом долговом документе. Важно именно то, у кого находится вексель, так как нахождение долгового документа у должника удостоверяет, пока не доказано иное, прекращение обязательства.

     При отказе кредитора выдать расписку, вернуть долговой документ или отметить в расписке невозможность его возвращения должник вправе задержать исполнение. В этих случаях кредитор считается просрочившим.

     Таким образом, и вексельное, и гражданское  законодательство однозначно закрепляют право векселедателя потребовать  вручения векселя при получении платежа.

     В этой связи требует разрешения вопрос: в какой момент обязательство  векселедателя считается исполненным?

     Сумма займа считается возвращенной в  момент передачи ее займодавцу или  зачисления соответствующих денежных средств на его банковский счет, если иное не предусмотрено договором займа (п.3 ст.810 ГК РФ). Данное положение применимо и к вексельным отношениям, так как вексель может выдаваться в подтверждение договора займа (п.2 ст.808 ГК РФ) и согласно ст.815 ГК РФ правила, регулирующие договор займа, распространяются на вексельные отношения постольку, поскольку они не противоречат вексельному законодательству.