Аналіз грошових коштів

На статті «Надходження власного капіталу» (ряд. 310 ф. 3) відображають надходження коштів від розміщення акцій та інших операцій, які ведуть до збільшення власного капіталу (у нашому прикладі – 337 тис. грн).

Стаття «Отримані позики» (ряд. 320 ф. 3) показує надходження коштів унаслідок утворення боргових зобов'язань (позик, векселів, облігацій, а також інших видів короткострокових і довгострокових зобов'язань, не пов'язаних з операційною діяльністю). У нашому прикладі — 220 тис. грн.

Стаття «Інші надходження» (ряд. 330 ф. 3) відображає суму коштів, які пов'язані з фінансовою діяльністю.

Стаття «Погашення позик» (ряд. 340 ф. 3) має відображати виплати грошових коштів для погашення позик. У нашому прикладі ця сума становить 70 тис. грн.

«Сплачені дивіденди» (ряд. 350 ф. 3) на підприємстві становили 35 тис. грн. Для визначення суми за цією статтею необхідно зробити розрахунок: рядок 590 балансу «Розрахунки з учасниками на початок звітного періоду» (ЗО тис. гри.) + «сума сплачених дивідендів» (рядок 140 ф. 4) (40 тис. грн.) - рядок 590 балансу «Розрахунки з учасниками на кінець звітного періоду» (35 тис. грн.)

На статті «Інші платежі» (ряд. 360 ф. 3) показують суму коштів, яку було використано для викупу раніше випущених акцій підприємства, суму виплат коштів орендарю для погашення заборгованості за фінансовою орендою та інші платежі, пов'язані з фінансовою діяльністю. Ця сума становила 10 тис. грн.

На статті «Чистий рух коштів від надзвичайних подій» показують різницю між сумою грошових надходжень та витрат від звичайної фінансової діяльності (р. 310 + р. 320 - р. 340 - р. 350 --р. 360).

Стаття «Рух коштів від надзвичайних подій» (ряд. 380 ф. 3) відображає надходження або витрату коштів, які пов'язані з надзвичайними подіями в процесі фінансової діяльності. У нашому випадку 4 тис. грн.

Стаття «Чистий рух коштів від фінансової діяльності» (ряд. 390 ф. 3) показує результат руху коштів від фінансової діяльності, з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій (рядок 370 + рядок 380 ф. З).

Таблиця 6

Аналіз руху грошових коштів від фінансової діяльності, тис. грн..

Показник	На початок  звітного періоду	На кінець звітного періоду	Зміна абсолютна	Зміна відносна
А	1	2	3	4
1. Надходження  власного капіталу	337	332	-5	98,52%
2. Отримані позики	220	200	-20	90,91%
3. Погашення  позик	-70	-80	-10	114,29%
4. Сплачені дивіденди	-35	-45	-10	128,57%
5. Інші платежі	-10	-5	-5	50,00%
і 6. Чистий рух  коштів від надзвичайних подій (р. 1 + р. 2 - р. 3 --р.4-р.5)	442	402	-40	90,95%
7. Рух коштів  від надзвичайних подій	4	6	2	150,00%
Чистий рух  коштів від фінансової діяльності	446	408	-38	91,48%

 

Отже, визначивши суми коштів від усіх видів діяльності підприємства, необхідно розрахувати та проаналізувати чистий рух коштів за звітний період (табл.6).[1]

 

2.4. Чистий рух  грошових коштів підприємства

 

Таблиця 7

Аналіз руху коштів на підприємстві за звітний  період, тис. грн.

Показник	За звітний період	За попередній період	Зміна абсолютна	Зміна відносна
А	1	2	3	4
1. Чистий рух  коштів від операційної І діяльності	108	74	34	145,95%
2. Чистий рух  коштів від інвестиційної   діяльності	-538	-431	-107	124,83%
3. Чистий рух коштів від фінансової діяльності	446	408	38	109,31%
Усього чистого  руху коштів	16	53	-37	30,19%
4. Залишок коштів  на початок року (рядок 230 + рядок 240 балансу)	191	175	15	108,57%
5. Вплив зміни  валютних курсових різниць на залишок коштів	1	1	-	-
6. Залишок коштів  на кінець року (рядок 400 + 410 + 420 звіту про рух грошових коштів (ф. № 3). Таку саму суму відображено  і в рядку 230 + 240 балансу.	208	229	-22	90,39%

 

Для дослідження теми аналізу грошових коштів підприємства було використано метод ланцюгових підстановок, який використовують для розрахунку впливу окремих факторів на сукупний результат. Метод ланцюгових підстановок полягає у послідовній заміні базової величини впливу фактору на його аналізоване значення за умови, що всі інші фактори залишаються незмінні.Отриманий результат порівнюють з попереднім і розраховують ступінь впливу аналізованого фактора.

Для визначення впливу факторів необхідно дані руху ГК за попередній і плановий рік (табл.8) .Обрахунок використовують за моделью:

ЧГП = ЧГП_од + ЧГП_ід + ЧГП_фд  

 

Таблиця 8

Вихідні дані по руху грошових коштів на підприємстві за звітний і плановий роки, тис. грн..

Роки	Чистий рух  коштів від операційної  діяльності	Чистий рух  коштів від інвестиційної   діяльності	Чистий рух  коштів від фінансової діяльності	ЧГПод	∆
Поточний рік	108	-538	446	16	-35
Плановий рік	74	-431	408	51

 

 

Використовуючи  метод ланцюгових підстановок обраховуємо  вплив кожного з факторів ЧГП_од , ЧГП_ід, ЧГП_фд  на чистий грошовий потік підприємства.(табл.9)

Таблиця  9

 Факторний аналіз методом ланцюгових підстановок, тис. грн.

	Чистий рух  коштів від операційної  діяльності	Чистий рух  коштів від інвестиційної  діяльності	Чистий рух  коштів від фінансової діяльності	ЧГП	Вплив факторів	∆
0	74	-431	408	51	-	-35
1	108	-431	408	85	34
2	108	-538	408	-22	-107
3	108	-538	446	16	38

 

Охарактеризуємо отримані результати. При використанні даного методи обрахунки і підстановки  виконано правильно, так як зміна  в вихідних даних так і в обрахунку методом абсолютні зміни співпали і складають -35 тис. грн.

Звідси виникає  висновок, що рух грошових коштів на підприємстві зменшився на 35 тисяч  гривень.[6]

Змінивши перший фактор, а саме ЧГП_од з 74 тисяч за плановий рік на 108 тисяч гривень за поточний рік. Зміна цього фактора призводить до зміни в результуючому показнику, а саме в ЧГП підприємства на 34 тис. грн., і становить 85 тис. грн.

Залишивши незмінним після заміни перший фактор і змінивши другий  результуючий фактор отримаємо що даний фактор, а саме ЧГП_ід, призведе до зміни ЧГП на -22 тис. грн. Роблячи висновки по зміні даного фактору, можна сказати що утворюється резерви в вищеназваному розмірі, який потрібно зменшити до додатної або нульової  величини.

При  ЧГП_од , ЧГП_ід, за поточний період і зміні ЧГП_фд  із планового на поточний рік з 408 до 446 тисяч  гривень ЧГП буде становити 16 тис. грн. Даний фактор впливає, а саме збільшує ЧГП на 38 тис. грн. Даний показник найбільше впливає на ЧГП.

 

РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ ОПТИМІЗАЦІЇ РУХУ ГРОШОВИХ КОШТІВ ПІДПРИЄМСТВА

 

Аналітичні дослідження руху грошових коштів передбачають їх оптимізацію за рахунок:

• виявлення та реалізації резервів, які допомагають зменшити залежність підприємства від зовнішніх джерел залучення коштів; забезпечення повної збалансованості позитивних і негативних грошових потоків у часі і за центрами відповідальності; забезпечення тісного взаємозв'язку грошових потоків за видами діяльності;
• збільшення обсягу і якості чистого грошового потоку. 
  Основу оптимізації руху грошових ресурсів підприємства становить забезпечення збалансованості обсягів позитивного та негативного потоку. Негативні наслідки для фінансового стану підприємства мають негативний і позитивний грошові потоки. Негативні наслідки дефіцитного грошового потоку виявляються у зниженні ліквідності активів і платоспроможності підприємства в цілому, в зростанні недопустимої кредиторської заборгованості, затримках у погашенні кредитів, а в кінцевому результаті — у зниження рентабельності авансованого капіталу.

Негативні наслідки надлишкового грошового потоку виявляються у зниженні внаслідок інфляції реальної вартості надлишкових коштів, втраті прибутку від незалученого в обіг капіталу.[6]

Для оптимізації дефіцитного грошового потоку застосовують систему прискорення залучення коштів і сповільнення їх видатків. З метою прискорення залучення коштів використовують систему гнучких цін на продукцію, механізми передоплати при розрахунках, скорочення термінів комерційного кредиту, сучасні форми рефінансування дебіторської заборгованості (вексельний обіг, факторинг) та ін. Сповільнення видатків коштів досягається за рахунок: збільшення термінів комерційного кредиту, заміни придбання необоротних активів на їх оренду (лізинг), переведення короткостроковихкредитів у довгострокові. Ширший спектр можливостей збалансування позитивного та негативного грошових потоків можна досягти у довгостроковому періоді (зміна схем стратегічного інвестування, активності на фондовому ринку, раціонального управління майном і постійними витратами).

Для оптимізації надлишкового грошового потоку використовують різні форми інвестиційної активності.

В даній аналізованій роботі показник який найбільше впливає  на ЧГП  це ЧГП від інвестиційної  діяльності і тим самим в найбільшій мірі зменшує ЧГП на -38 тис. грн. і утворює резерв який становить 431 тис. грн. Проаналізуємо вищеназваний фактор методом ланцюгових постановок.(табл. 11,12).

Таблиця 11

Вихідні дані для  аналізу ЧГП від інвестиційної  діяльності, тис. грн.

	РФІ	РНА	ОВ	ОД	ІН	ПФІ	ПНА	ННП	ЧГП ід	∆
Поточний рік	100	110	6	3	35	-50	-730	-12	-538	-107
Плановий рік	95	80	6	3	40	-45	-600	-10	-431

 

 

Таблиця 12

Факторний аналіз ЧГП від інвестиційної  діяльності методом ланцюгових підстановок, тис. грн.

	РФІ	РНА	ОВ	ОД	ІН	ПФІ	ПНА	ННП	ЧГП ід	Вплив факторів	∆
0	95	80	6	3	40	-45	-600	-10	-431	-	-107
1	100	80	6	3	40	-45	-600	-10	-426	5
2	100	110	6	3	40	-45	-600	-10	-396	30
3	100	110	6	3	40	-45	-600	-10	-396	0
4	100	110	6	3	35	-45	-600	-10	-401	-5
5	100	110	6	3	35	-50	-600	-10	-406	-5
6	100	110	6	3	35	-50	-730	-10	-536	-130
7	100	110	6	3	35	-50	-730	-12	-538	-2