Банковская система Саудовской Аравии

За последние десятилетия  банковская система Саудовской Аравии стремительно эволюционировала. На ее формирование оказывали влияние  прежде всего три фактора: потребности  руководства страны в привлечении  инвестиций от частного сектора, конкуренция с западными банками, необходимость учета культурно-религиозных взглядов населения.

В 1990-е гг. в Саудовской Аравии широко стали использоваться с целью мобилизации средств  населения «исламские механизмы», включая  исламские банки. Дело заключалось  в том, что более 1/4 свободных денежных средств оставались в качестве личных сбережений «на руках» и не вкладывались в коммерческие банки, не шли на финансирование развития экономики. Это был существенный финансовый ресурс, за который развернулась конкурентная борьба между банками и другими потенциальными потребителями заемных средств (обменными дилерами и т.п.).

Коммерческие банки, используя  понятную для населения исламскую  терминологию, значительно расширили  свое присутствие в различных  регионах страны, в том числе в сельской местности. В результате, в период с 1980 по 1990 г. численность банковских филиалов увеличилась многократно – с 188 до 1032. Например, Банк Эр-Рияд разработал собственный пакет услуг «исламского кредитования» населения, в т. ч. беспроцентных кредитов, текущих и сберегательных счетов, сопоставимый по объемам с пакетом ранее предоставлявшихся «традиционных» банковских услуг.

В целом, в середине 1990-х  – начале 2000-х гг. ассортимент  услуг, предоставляемых банками  королевства, охватывал все виды кредитования: открытие и ведение счетов, финансирование торговых операций, предоставление займов и кредитов, услуги по безналичному обслуживанию (кредитные карты, банкоматы), услуги по предоставлению исламских банковских продуктов «мурабаха».

Кредитно-банковская система Саудовской Аравии, пройдя сложный путь, представляет на сегодняшний день современный высокотехнологичный сектор экономики, который, несмотря на всю свою специфику, может рассматриваться как перспективный партнер для российских финансово-экономических структур.[6] 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  2. Современное состояние банковской системы Саудовской Аравии

В настоящее время  банковская система Саудовской Аравии строится на параллельном функционировании западных и исламских финансовых институтов, позволяя гражданам страны использовать уникальные возможности обеих систем.

Банковская система Саудовской Аравии является двухуровневой, где первый уровень занимает Центральный банк, ко второму относятся кредитные организации: коммерческие банки и иные небанковские финансово-кредитные институты.[3]

Важной отличительной  чертой банковской системы Саудовской Аравии является наличие специальных  исламских финансовых инструментов (в Коране запрещается взимание процентов  правоверными мусульманами). Вместе с  тем, важно, что лишь два банка страны не используют традиционных финансовых инструментов. Остальные банки отделяют особые беспроцентные депозиты и инвестируют их в соответствии с рекомендациями специальных наблюдательных советов.

Во главе банковской системы стоит Кредитно-денежное агентство Саудовской Аравии – Saudi Arabia Monetary Agency (SAMA). Агентство было основано в 1952 году и выполняет традиционные для Центробанков функции – выпускает в обращение национальную валюту риал, финансирует операции короля и правительства, осуществляет наблюдение за деятельностью коммерческих банков, управляет золотовалютными резервами королевства, осуществляет грамотную валютную политику для поддержания стабильности цен. Всего в стране действует 13 коммерческих банков. Ведущий банк страны - Национальный коммерческий банк (National Commercial Bank), основанный в 1953 году королевским указом и в 1997 преобразованный в акционерное общество. Большая часть акций принадлежит государству в лице министерства финансов. Это крупнейший банк не только в Саудовской Аравии, но и на всем Ближнем Востоке, его активы достигают 35 млрд. долл., а чистая прибыль в 2004 финансовом году составила 940 млн. долл., банк имеет 248 отделений по всей стране, число клиентов превышает 1 млн. На долю банка приходится 21% всех банковских активов в стране. Второй по величине – Riyad Bank (активы 19,8 млрд долл., чистая прибыль в 2004 году 535 млн долл., около 200 отделений по стране). Государство сохраняет контроль над всеми саудовскими банками, из 13 банков страны только 1 – несаудовский, и тот – дочерний банк бахрейнской финансовой группы Gulf International Bank. Кроме того, еще четырем банкам неарабских стран в 2003 и 2004 годах были предоставлены лицензии на осуществление деятельности в Саудовской Аравии – это Deutsche Bank, HSBC, BNP Paribas и JP Morgan. Общие активы банковской системы страны составляют примерно 170 млрд долл.[7]

Характерной чертой банковской системы Саудовской Аравии является хорошо отлаженный форвардный рынок, что  позволяет покрывать валютные риски до 12 месяцев.

Денежная единица –  риал. Один риал равен 100 халалам. Официальный курс Центробанка Саудовской Аравии на 7 мая – 3.75 риала за $1. Инфляция: 1,2% в год.

В обращении находятся  купюры достоинством 1, 5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500 риялов, а также монеты номиналом 5, 10, 25, 50 и 100 халалов. Хождение также имеют монеты в 1, 2, 5 и 10 куруш или кириш (старая монета).

Условное обозначение саудовского  рияла на международном уровне - SAR.

По закону при въезде в страну или при выезде из нее туристы обязаны иметь при прохождении через таможню декларацию о денежных средствах, ценных бумагах и ценных металлах, которые в денежном эквиваленте превышают сумму 60 000 саудовских риялов и в местной, и в иностранной валюте.

Иностранные деньги на территории Саудовской Аравии можно поменять в  коммерческих банках страны, разменных  автоматах, магазинах и в частных  обменных пунктах. Разрешается свободный  ввоз и вывоз местной валюты.[7]

Торговля акциями организована под контролем Денежного Агентства Саудовской Аравии (SАМА) - Центрального Банка Королевства. В настоящее время торговлю акциями осуществляют более чем 96 Саудовских компаний, используя для этого местные фондовые биржи. [9]

Саудовские банки входят в число 100 крупнейших банков Арабского мира, а четыре из них входят в десятку крупнейших банков.

Всего в королевстве  Саудовская Аравия осуществляют деятельность десять крупных коммерческих банков, в каждом из которых королевство владеет 60 % акций. Фактически неиссякаемые финансовые потоки от нефтяных скважин обусловили активное передвижение денежных масс в стране, а после печально знаменитых событий 11 сентября 2001 года работающие в Саудовской Аравии банки стали пользоваться у арабских клиентов повышенной популярностью в связи с оттоком их денежных средств из многих американских и европейских банков. Наиболее прочные позиции занимают два банка: Arab Banking Corporation и Arab National Bank.

Arab Banking Corporation был основан  17 января 1980 года в Королевстве  Бахрейн и начал свою коммерческую деятельность 7 апреля того же года с уставного капитала в 1 тысячу долларов США. Однако уже через год банк располагал суммой в 750 миллионов долларов, а в конце 1989 года уставной капитал насчитывал уже полтора миллиарда долларов. С 1990 года акции Arab Banking Corporation поступили в свободную продажу на мировых фондовых биржах. К началу XXI века Arab Banking Corporation имеет свои представительства в 21 стране мира. Банк специализируется на оказании банковских услуг преимущественно в сегменте обслуживания большого количества мелких и средних коммерческих организаций и работы с крупными корпорациями. Также большое внимание в Arab Banking Corporation уделяется работе с налоговыми и торговыми финансовыми операциями и развитию проекта так называемых структурированных финансов. С 2006 года банк занимается инвестиционным посредничеством, то есть дополнительные услуги по размещению капитала на фондовом рынке и торговле акциями. На 31 марта 2009 года общее имущество банка составило около 27 миллиардов американских долларов, уставной капитал - почти 2 миллиарда долларов.

Arab National Bank, основанный  в 1979 году, предлагает своим клиентам  полный диапазон внутри- и внешнеэкономических  финансовых услуг как в корпоративном  секторе, так и в сфере работы с отдельными клиентами. Банковская группа предлагает также инвестиционное консультирование, управление активами, локальную и международную торговлю акциями, валютные операции и налоговое обслуживание. В настоящий момент в состав банковской группы Arab National Bank входит 143 местных отделения, в которых трудятся 3600 служащих, 90 % из которых составляют подданные королевства Саудовская Аравия. Показатели работы банка на фоне мирового кризиса являются оптимистичными: по итогам 2008 года Arab National Bank получил чистую прибыль в размере 663 миллионов долларов США, что на один процент превышает прибыль за 2007 год. Даже в текущем году, для которого характерен болезненный спад в банковской сфере, Arab National Bank за первые два месяца «заработал» 1,6 миллиарда долларов, тогда как за аналогичный период прошлого года этот показатель составил 1,4 миллиарда. К середине 2009-го имущество банка оценивается в сумму примерно 32 миллиарда 350 миллионов долларов, уставной капитал равняется 1,73 миллиарда.[8]

Банковская система Саудовской Аравии относительно слабо интегрирована в мировую финансовую архитектуру (доля иностранных обязательств в валовых пассивах системы в 2008 году колебалась в районе 10 % доля иностранных активов – в районе 13%), поэтому непосредственное влияние кризиса на её устойчивость ограничено. В отличие от многих других стран в 2008 году ни один банк Саудовской Аравии не столкнулся с проблемами, которые привели бы к его банкротству или потребовали бы немедленной помощи со стороны властей и сторонних инвесторов.[4]

В месте с тем, общее  ухудшение финансовых условий в  мире привело к тому, что Саудовские банки (как и банки многих других стран) столкнулись с сокращением ликвидности и сужением рынка межбанковского кредитования (МБК). Пик проблем с ликвидностью наступил в октябре 2008 года, когда объемы рынка МБК по сравнению с началом года сократились вдвое, а коэффициент банковской ликвидности снизился до уровня менее чем 1%. Даже с учетом определенной сезонности торгов на МБК и банковской ликвидности данные показатели можно назвать критическим.

Основной причиной сокращения ликвидности банковской системы  стал постепенный рост нормы обязательного  резервирования для средств на текущих счетах (с 7% в ноябре 2007 года до 13 % в мае 2008 года). Данная мера была направлена на борьбу с инфляцией, которая начала расти в условиях экстремального притока нефтедолларов, вызванного ростом цен на энергоносители.

Резкое снижение ликвидности  системы, а также фактическая  приостановка долгосрочного кредитования в условиях наличия масштабных инвестиционных программ в королевстве заставили Финансовое агентство Саудовской Аравии снизить ставки по РЕПО, а также норму обязательного резервирования. Это привело к нормализации ситуации с банковской ликвидностью. Вместе с тем, властям не удалось сохранить темпы роста объемов кредитования национальных предприятий и восстановить долю долгосрочных кредитов в общем объеме выданных ссуд, поскольку банки в силу очевидных причин стали более осторожны при проведении кредитной политики.

В целом, к концу 2008 года Саудовские банки постарались минимизировать риск, связанные с нехваткой ликвидности, приведя структуру активов и пассивов в большое равновесие. В частности доля банковских активов сроком свыше одного года уменьшилась с 43% до 33%, в то время как доля активов сроком от 3 месяцев до 1 года возросла с 15% до 26%.

Следует отметить, что  с формальной точки зрения, банковский сектор Саудовской Аравии еще не столкнулся с проблемой ухудшения качества кредитного портфеля

Постепенное снижение рентабельности (на конец 2008 года рентабельность активов системы снизилась до 2,2% с 2,8% на конец 2007 года), которое затруднит поддержание коэффициента резервирования на текущем уровне, а также ухудшение качества кредитного портфеля на фоне глобального экономического спада обострит проблему достаточности капитала Саудовских банков. Несмотря на то, что в настоящий момент доля капитала и резервов в валовых пассивах банков превышает 12%, достаточность капитала некоторых небольших банков системы находится на сравнительно невысоком уровне (10-12%), что в случае ухудшения качества активов приведет к необходимости их докапитализации, которая в текущих рыночных условиях будет затруднена.

На рост уровня инфляции в 2009 году оказала значительное влияние стоимость арендной платы. Центральный банк королевства - Денежное агентство Саудовской Аравии внимательно отслеживает, инфляционные тенденции принимает оперативные меры, которые в сочетании с падением цен на сырьевые товары способствуют улучшению процесса регулирования инфляционного давления. Величина инфляции на 2009 г. составило 9,2%.

Несмотря на существенное развитие банковского сектора страны в настоящее время ему предстоит  решить ряд внутренних проблем.

К ним, прежде всего, относится  отсутствие «длинных денег». Высокая доля вкладов до востребования, во многом обеспечивающая стабильность системы, привела к несовпадению сроков погашения по кредитам и вкладам. Несмотря на низкую инфляцию (в среднем менее 1% за рассматриваемый период) и стабильный курс национальной валюты, банки редко предоставляют средне- и долгосрочные кредиты в связи с риском не ликвидности. Отсутствие вторичного рынка депозитарных сертификатов и сложности, связанные с исламскими ценностями и законодательством, с которыми сталкиваются банки при разработке новых инвестиционных инструментов, усугубляют проблему «длинных денег» в экономике.[9]

Сильная зависимость  национальной экономики от динамики цен на нефть не позволяет банкам эффективно диверсифицировать риски  внутри страны, что вызвало необходимость высокой достаточности капитала ( в среднем – 12,91%).