Банковские ценные бумаги

     Министерство  образования и науки Российской Федерации

     Федеральное агентство по образованию

     Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

     «Уфимский государственный нефтяной технический  университет»

Институт  экономики

Кафедра «Финансы и денежное обращение» 
 
 
 
 
 

Реферат

 по дисциплине «Рынок ценных бумаг» 

Тема: Банковские ценные бумаги. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила:

Е.М.Галеева 

ЭАЗ-07-01                                                                  

                                                                                                    Проверила:

Руднева Ю.Р.,

 доцент,

кандидат  экон.наук 

Уфа-2010 
 

Содержание

Введение……………………………………………………………………….3

1 Особенности  выпуска и обращения ценных  бумаг банков………………4

2 Государственное регулирование рынка ценных бумаг………………….15

Заключение……………………………………………………………………23

Список используемой литературы…………………………………………..25

Приложение……………………………………………………………………26

 

Введение. 
 

      Рынок ценных  бумаг  выступает   составной  частью  финансовой  системы

государства,    характеризующейся    индустриальной    и     организационно-

функциональной  спецификой.  Значимость  банков  на  рынке  ценных  бумаг  не подвергается сомнению. В большинстве стран  банки  играют  на  рынке  ценных бумаг важнейшую  ключевую  роль. 

      Рынок  ценных  бумаг  можно   определить  как  совокупность  отношений,

связанных с куплей, продажей  и  обращением  ценных  бумаг.  Таким  образом,

рынок ценных бумаг - довольно широкое  понятие.  Банки,  являясь  кредитными организациями, осуществляющие привлечение и размещение средств, также  могут являться участниками рынка ценных бумаг. Они  выступают  в  роли  эмитентов, инвесторов, посредников. Для осуществления инвестиционной  и  посреднической деятельности  на  рынке  ценных  бумаг,  банкам  необходима  кроме основной лицензии, лицензия профессионального участника рынка ценных  бумаг,  которую для банков выдает Центральный Банк России. В  настоящее  время  банки  имеют огромные привлеченные свободные денежные  средства,  но  на  них  необходимо начислять и выплачивать  проценты.  Поэтому,  рынок  ценных  бумаг  является наиболее  конкурентной  альтернативой  кредитному   рынку   для   размещения средств. 
 
 
 
 
 

1 Особенности выпуска  и обращения ценных  бумаг банков 

     Сначала дадим определение ценной бумаги, которое изложено в Гражданском Кодексе РФ. В соответствии со ст.142 гл.7 ГК РФ ценной бумагой называется документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении.

     Деятельность  банков как эмитентов включает в  себя операции по выпуску (эмиссии) собственных  ценных бумаг и их первичному размещению. Особенность положения (и преимущество) банков в том, что они имеют собственные ценные бумаги, которые не может эмитировать никакой другой финансовый институт — чеки, депозитные и сберегательные сертификаты.

     Действующее законодательство разрешает банкам выпускать следующие виды ценных бумаг: акции, облигации, чеки, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, производные ценные бумаги.

     Выпуская  облигации, банки привлекают дополнительные заемные средства. Эмитируя векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банки выполняют одно из своих основных предназначений - аккумуляцию денежных и создание платежных средств.

     К основным целям банков на рынке ценных бумаг можно отнести:

- привлечение дополнительных ресурсов на основе эмиссии ценных бумаг для проведения традиционных кредитных и расчетно-платежных операций;

- получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов и роста курсовой стоимости ценных бумаг;

- получение прибыли от предоставления клиентам услуг, связанных с ценными бумагами;

- расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций (через участие в портфелях их ценных бумаг), учреждения подконтрольных финансовых структур;

- доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги, которые дают такое право и собственником которых становится банк; поддержание необходимого запаса ликвидности.

     Эмиссия и размещение банками акций.

     Банки, создаваемые (созданные) в форме  открытого или закрытого АО, формируют (увеличивают) свои уставные капиталы (УК) из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами (новыми и/или прежними). Другими словами, выпуск банком акций непосредственно отражается на величине его УК, а также нередко на распределении последнего между разными участниками банка (акционерами) и только с этими целями и проводится.

     К важнейшим нормам, регламентирующим данный процесс, относятся следующие.

     1. Банк в форме ОАО вправе  пытаться разместить свои акции  путем подписки на них и  конвертации, а в случае увеличения  его УК за счет имущества самого банка (капитализация собственных средств) — посредством распределения дополнительных акций среди имеющихся акционеров. При этом подписка может быть открытой (публичное размещение) или закрытой (за исключением случаев, когда возможность закрытой подписки ограничена в уставе банка-эмитента или требованиями правовых актов РФ).

     Решение о размещении акций посредством  закрытой подписки может быть принято  только общим собранием акционеров в 3/4 голосов акционеров — владельцев голосующих акций, принимающих участие в общем собрании акционеров, если необходимость большего числа голосов для принятия этого решения не предусмотрена в уставе банка.

     Обыкновенные  акции, составляющие более 25% ранее  размещенных обыкновенных акций, размещаются  посредством открытой подписки только по решению общего собрания акционеров, принятому большинством в 3/4 голосов акционеров — владельцев голосующих акций, принимающих участие в общем собрании акционеров, если необходимость большего числа голосов для принятия этого решения не предусмотрена в уставе банка.

     2. Банк в форме ЗАО не может  размещать свои акции путем  открытой подписки или иным  образом предлагать их для  приобретения неограниченному кругу  лиц.

     3. В уставе банка должны быть  определены количество и номинальная  стоимость его акций (выраженных только в рублях), уже приобретенных акционерами (размещенные акции), и права, предоставляемые этими акциями, а также количество, номинальная стоимость, категории (типы) акций, которые банк сможет размещать дополнительно к размещенным акциям (объявленные акции), и права, предоставляемые этими акциями. В уставе могут быть определены также порядок и условия размещения банком объявленных акций.

     4. Банк может приступать к новой  эмиссии своих акций лишь после  того, как акционеры полностью  оплатили все ранее размещенные акции. При этом решение о новой эмиссии акций может быть принято только после того, как ЦБ (ТУ) зарегистрирует изменения в уставе банка, вызванные завершившейся предыдущей эмиссией (новый размера УК и другие изменения).

     5. Банк может выпускать обыкновенные и привилегированные акции. При этом первые должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав; номинальная стоимость вторых по итогам размещения не должна составить более 25% УК банка.

     6. Только после регистрации выпуска  ценных бумаг (а при публичном  размещении — также после надлежащего  раскрытия всей необходимой информации  об эмитенте и эмитируемых  ценных бумагах в соответствии  с гл. 15 Инструкции №102) банк вправе  начать кампанию размещения выпускаемых им ценных бумаг. Последнее может происходить следующими путями. Подписка производится:

- при продаже акций (заключении с покупателями договоров купли-продажи) за рубли и/или иностранную валюту, в том числе по схеме капитализации дивидендов, начисленных акционерам, но не выплаченных им. Акции банка при его учреждении оплачиваются учредителями по номинальной стоимости, а при их продаже первым владельцам, не являющимся учредителями, — по рыночной стоимости, но не ниже номинальной стоимости;

- при приеме от инвесторов взносов в УК банка в неденежной форме (заключении банком-эмитентом договоров мены акций с инвесторами на принадлежащие им банковские здания, а при наличии разрешения Совета директоров ЦБ — иное имущество в неденежной форме).

     Распределение осуществляется среди имеющихся  акционеров дополнительно выпущенных акций, оплачиваемых за счет имущества  банка-эмитента (капитализация собственных  средств банка при увеличении его УК данным способом). В этом случае заключать какие-либо договоры не требуется.

     Конвертация в акции: а) ранее выпущенных банком конвертируемых ценных бумаг в соответствии с условиями их выпуска и нормами  законодательства; б) ранее выпущенных банком акций с меньшей номинальной  стоимостью (консолидация акций и  увеличение УК путем увеличения номинальной стоимости акций); в) ранее выпущенных банком акций с большей номинальной стоимостью (дробление акций и/или уменьшение УК путем уменьшения номинальной стоимости акций); г) ценных бумаг банков, реорганизуемых путем слияния, присоединения, выделения, разделения; д) паев банка, вносимых в УК акционерного банка (при преобразовании банка из ООО в АО); е) ранее выпущенных акций, в отношений которых принято решение об изменении объема прав по ним.

     Размещение  акций при учреждении банка в форме АО должно быть закончено: не позднее чем через 30 дней после получения свидетельства о регистрации банка; при реорганизации банка (кроме реорганизации в форме присоединения) — до регистрации их выпуска; в остальных случаях — в срок, установленный в решении о выпуске акций, но не позднее одного года с даты регистрации выпуска (дополнительного выпуска) таких ценных бумаг.

     Размещено может быть меньшее количество ценных бумаг по сравнению с тем, которое  предполагалось и было указано в  регистрационных документах выпуска (в штуках). Долю не размещенных бумаг, при которой эмиссия будет считаться не состоявшейся, устанавливает федеральный орган исполнительной власти по РЦБ (не ниже 75% выпуска). Не размещенные бумаги следует аннулировать.

     7. Не позднее 30 дней после завершения размещения ценных бумаг банк-эмитент анализирует его результаты, по установленной форме составляет отчет об итогах выпуска ценных бумаг и вместе с целым рядом других документов представляет его в регистрирующий орган. Отчет 6 первом выпуске акций при учреждении банка-эмитента представляется одновременно с представлением документов для получения лицензии, отчет о первом выпуске акций при реорганизации банка-эмитента (о выпуске акций при реорганизации в форме присоединения) — одновременно с представлением документов на регистрацию выпуска ценных бумаг.

     8. После того как отчет об  итогах выпуска ценных бумаг  зарегистрирован, банк-эмитент: публикует  сообщение об итогах выпуска  в печатном органе, где была  дана предварительная информация  о выпуске, указывая в нем данные, которые он считает целесообразным довести до сведения общественности, а также сведения о том, где и как желающие могут ознакомиться с полным отчетом об итогах выпуска; раскрывает информацию, содержащуюся в отчете, в соответствии с существующими правилами.