Банківська система Японії

      У 1970 році було переглянуто ставлення до зростання іноземної присутності в національному банківському секторі Японії. Це було пов'язано з наступними факторами:

          • Найбільші японські банки прагнули розширити свою присутність за кордоном, слідуючи за динамічно розвиваються промисловим сектором. Разом з тим відкриття їх відділень за кордоном при відсутності взаємності в даному питанні виявилося вкрай утруднено.

         • Високі темпи зростання національної економіки вимагали іноземних інвестицій, джерелом і провідником яких могли стати іноземні банки.

         • Необхідність поліпшення економічних відносин з США, погіршає в результаті торгових воєн.

         • Прагнення провідних політиків і фінансистів до лібералізації банківської справи в країні для перетворення Японії в валютно-фінансовий центр Азії.

      Згідно з умовами лібералізації, для іноземних банків відкривалися три шляхи проникнення в Японію: створення нового банку з іноземним капіталом або установа банку зі змішаним капіталом, участь в управлінні існуючим банком і відкриття відділення. Кількість відділень іноземних банків стало швидко рости.

      Зараз японське законодавство не робить відмінності між іноземними та японськими банками: ті й інші наділені рівними правами. Національна специфіка цього законодавства, незвична для іноземців, полягає в тому, що воно встановлювало до 1992 року суворе розмежування між комерційними банківськими операціями та операціями з цінними паперами і забороняло суміщати ці два види діяльності в одному кредитному установі. Поправки до банківського закону, прийняті в 1992 році, послабили жорсткість цієї вимоги і відкрили шлях до універсалізації банків.

      Для західного банкіра з його підприємницькою філософією, зорієнтованої на отримання максимального прибутку, не завжди зрозумілий сенс підприємницької стратегії японців, що ставить на чільне місце захоплення якомога більшої частки ринку і збільшення обороту. При зіткненні цих двох принципів економічного мислення західні банкіри виявляються в Японії часто в програші. Інші труднощі для іноземців полягає в домінуючому положенні в економіці Японії замкнутих промислово-фінансових угруповань, в центрі яких стоять найбільші банки, перш за все так звані сіті-банки. В цих угрупованнях найтіснішим чином переплетені фінансові інтереси та особисті відносини, що спочивають на багатовіковому фундаменті японських морально-етичних традицій. Кожен з учасників угруповання завжди може розраховувати на допомогу з боку інших її членів, в тому числі і провідного банку. Звернення за кредитом поза рамками угруповання - явище досить рідкісне, і спостерігається воно лише тоді, коли «свій» банк такий кредит надати не може, причому отримання кредиту з боку відбувається з відома і згоди «свого» банку. Ще однією незвичною для Заходу особливістю японської банківської системи є допитливий нагляд з боку Мінфіну та ЦП, який може поширюватися і на поточні операції. Всі великі фінансові угоди необхідно погоджувати з вищестоящими властями. З цього правила не робиться винятку і для іноземних банків, які зобов'язані регулярно доповідати Банку Японії про свою комерційної діяльності. У свою чергу, банки інформуються про тенденції на фінансовому ринку.

      У 1994 році 88 іноземних банків мали в Японії 143 філії, на частку яких припадав 1% кредитного ринку країни. Їх основна діяльність полягала в обслуговуванні зовнішньоторговельних операцій і фінансуванні інвестицій в іноземній валюті. До початку 80-х років надання кредитів в іноземній валюті було винятковим привілеєм іноземних банків, що забезпечувало їм незалежне від місцевих конкурентів поле діяльності.

      Сенс своєї присутності в Японії іноземні банки пояснюють не стільки прагненням отримувати прибуток від поточних операцій, скільки бажанням мати опорні пункти на одному з найбільших фінансових ринків світу в рамках своєї глобальної стратегії. Частина банків зосереджує увагу на міжбанківських операціях і займається арбітражними операціями на міжнародних процентних і валютних ринках. Інші іноземні банки направляють основні зусилля на обслуговування юридичних осіб. В області міжбанківських операцій провідне положення займають американські банки, обслуговування юридичних осіб розглядається ними як другорядне напрямок. Європейські та азіатські банки приділяють більше уваги місцевої клієнтури, тієї її частини, ділова активність якої носить міжнародний характер. Цим клієнтам надаються відповідні послуги за межами Японії. Ці ж банки обслуговують національні фірми, що мають інтереси в Японії. До традиційних занять зарубіжних банків відноситься торгівля іноземною валютою. Завдяки їм, в Японії з'явилися нові фінансові інструменти, які страхують ризики в сфері зовнішньої торгівлі. Вони знаходять широке застосування на процентному ринку: в даний час Японія є одним з найбільших міжнародних ринків свопів.

      Японські комерційні банки можуть виступати власниками частини акціонерного капіталу корпорацій (не більше 5% загального капіталу корпорацій) і бути представлені в радах компаній, в яких вони мають власність; виконувати трастові операції, пов'язані з випуском цінних паперів, але не мають права самостійно емітувати або розміщувати цінні папери.

 

 

 

2. Інші банківські інститути Японії

 

      Важливе ланка банківської системи - різного типу кооперативні кредитні інститути: кредитні асоціації, кредитні кооперативи та трудові кредитні кооперативи. Розгалужену мережу представляють кредитно-фінансові установи для сільського і лісового господарств. У їх числі Центральний кооперативний банк для сільського та лісового господарств, сільськогосподарські кредитні федерації з філіями, а також сільськогосподарські кооперативи з філіями, об'єднання кредитних риболовецьких кооперативів з філіями та риболовецькі кооперативи з філіями. У кредитних установах для сільського та лісового господарства зосереджено 7% всього банківського капіталу Японії, на їх частку припадає 5% усіх кредитних вкладень. На додаток до комерційних банків і різного роду кредитних кооперативам у Японії діє розвинена поштово-ощадна мережу. Хоча обсяги наданих через цю мережу позик невеликі, в цілому вона складається з більш ніж 23 тис. відділень.

      Мобілізація заощаджень населення здійснюється банківськими інститутами, поштово-ощадній системою і кредит ¬ ної кооперацією. Головну роль в ощадному справі відіграють банки (близько 52% загальної суми особистих заощаджень), за ними слідують установи поштово-ощадних кас (30%) і кредитна кооперація (18%). У банках 58% залишку коштів на строкових депозитах припадає на особисті заощадження.

Японія належить до країн, в яких особливо активно протікають процеси інтернаціоналізації банківської  сфери. Перші відділення іноземних  банків в Японії були відкриті на рубежі 19-20 століть. «Гонконг енд Шанхай банкінг корпорейшн» відкрила в Йокогамі свою контору в 1865 році, за нею пішов «Чартеред банк». Перший американський банк був відкритий в 1902 році. Найбільш активно формування відділень іноземних банків йшло в післявоєнний період. Ці банки були покликані внести істотний внесок у відродження національної економіки. Потім аж до 1970 року Японія була прикладом численних обмежень діяльності іноземних банків: перед ними встановлювалися жорсткі бар'єри, що перешкоджають їх проникненню в країну.

      У 1970 році було вирішено включити банківську сферу до третього раунду програми лібералізації іноземних капіталовкладень. Згідно з умовами лібералізації для іноземних банків відкривалися три шляхи проникнення в Японію: створення нового банку з іноземним капіталом або установа банку зі змішаним капіталом, участь в управлінні існуючим банком і відкриття відділення. Були зняті обмеження на доступ іноземних банків до місцевих депозитами, скасовано вимоги про попереднє повідомлення при отриманні добових кредитів на грошовому ринку, ліміти отримання кредитів на міжбанківському ринку. Іноземним банкам було дозволено випускати депозитні сертифікати в межах 30% позик і авуарів в ієнах, а також надавати кредити в ієнах нерезидентам.

      В кінці 1980-х рр.., В умовах все зростаючої експансії японських кредитно-фінансових інститутів на світових ринках, Японія, прагнучи забезпечити їм максимально сприятливі умови в країнах перебування і уникнути відповідних репресій з урахуванням принципу взаємності, зробила ряд кроків з надання іноземним банкам прав навіть більш широких, ніж мають національні банківські інститути. Незважаючи на діючі в Японії, як і США, законодавчі розмежування позиково-депозитних та інвестиційних операцій, іноземним банкам було дозволено засновувати інвестиційні компанії з 50%-ним володінням. Іноземні банки, що діють в Японії, істотно відрізняються один від одного як за розмірами своїх активів, обороту, видам основних операцій, так і по тому становищу, яке вони займають у банківській системі країни. Зростання числа іноземних банків в Японії мало змінив положення, при якому панівні позиції, як і раніше займають кілька давно створених банків. Серед них виділяються американські банки. Наприклад, на три американських банки - «Ферст нешнл Сітібанк», «Чейз манхеттан банк» і Банк Америки - припадає близько 30% всіх кредитів, наданих іноземними банками в Японії.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Особливості діяльності японських банків

 

      У міжнародній експансії японських банків відзначаються кілька основних етапів. До початку 1980-х рр.. їх міжнародна активність була вкрай обмеженою, зосереджувалася в основному на фінансування японського експорту і валютних операціях, пов'язаних із зовнішньоекономічними зв'язками країни. Міжнародну діяльність в широких масштабах здійснював тільки «Банк оф Токіо». В 1970-1972 рр.. стався стрибкоподібне зростання іноземних активів багатьох японських банків. Використовуючи політику «кредитного демпінгу», японські банки прагнули відтіснити іноземних конкурентів і завоювати своє місце на міжнародному кредитному ринку.

     До створення розгалуженої мережі банківських установ за кордоном Японія приступила лише на початку 1970-х рр.. За відносно короткий період японські банки створили потужну базу для операцій за кордоном і за розміром своєї закордонної мережі вийшли на третє місце в світі (після американських і англійських). Переважна частина японських банківських інститутів в США знаходиться в двох центрах: Нью-Йорку і Каліфорнії. Їх концентрація в Нью-Йорку відображає значення останнього як міжнародного валютно-фінансового центру.

     Найбільшим європейським плацдармом японських банків служать Великобританія і Німеччина. Японська банківська угруповання в Лондоні - найчисленніша після американської. Проникнення японського банківського капіталу на австралійський континент, що почалося в кінці 1960-х рр.., Було настільки динамічним, що за короткий термін японським банкам удалося зайняти не тільки рівні, але і в ряді випадків переважні позиції в боротьбі з досвідченими конкурентами з Великобританії, Франції, США. У Південно-Східній Азії японськими байками найбільшою мірою освоєні Сінгапур і Гонконг.

      Одним з методів проникнення японських банків на іноземні грошові ринки стало створення багатонаціональних фінансових інститутів. Характерна риса в організації багатонаціональних банківських угруповань за участю японського капіталу - співробітництво, як правило, лише з великими банками, що володіють значним досвідом у міжнародних банківських справах. Серед найбільших японських та іноземних банків виділяються угруповання «Міцубісі-Чейз Манхеттан банк», «Фудзі - Сітібанк», «Сумітово-Банк Америка».

      Стабільність японських банків забезпечується розвинутою системою нагляду за їх створенням і діяльністю. Нагляд здійснюється Банком Японії і міністерством фінансів. Важливе значення при здійсненні нагляду за банківською діяльністю надається системі регулярних контрольних перевірок банків. З метою захисту інтересів вкладників, підтримки стабільності кредитної системи і стійкого стану фінансових інститутів міністерство фінансів і Банк Японії по черзі, раз у два роки, проводять перевірку банків.

Основні способи перевірки - аналіз стану активів, огляд філій  банків і співбесіда з управлінськими кадрами. Все більша увага звертається  на контроль банку за ризиками, на заходи, вжиті щодо збільшення власного капіталу, рентабельність, програму менеджменту, здійснення структурної перебудови і інші фактичні параметри. Аналіз банківських  активів проводиться для визначення стану, пов'язаного з кредитуванням  й іншими видами акти ¬ вів, що дозволяє з'ясувати ступінь кредитного ризику. Аналіз здійснюється за напрямками кредитування, зобов'язанням клієнтів по акцепту, виданими банком гарантіям, цінним паперам, рухомості і нерухомості.

      Для підтримки стабільності банківської системи і запобігання можливих банківських банкрутств в 1971 році в Японії була створена Корпорація по гарантії банківських вкладів. Практично кожен японський банк щомісяця платить до фонду Корпорації внески в розмірі 1,012% від суми його депозитів.

     З 1 квітня 1998 року в Японії проведена реформа банківської системи. Реформа скасувала більшість обмежень на валютні операції, а також на банківські угоди, пов'язані з ввезенням і вивезенням капіталу. Фіксований відсоток брокерських комісійних залишений тепер тільки щодо угод, що не перевищують 50 млн. ієн.

     Влада діяли рішуче (звідси і назва «великий вибух»). У першу чергу було ліквідовано система жорсткого сегментування та регулювання діяльності фінансових інститутів. По суті справи, «астрофізики» дозволили «всім робити все». Далі зазнала реформування система страхування вкладів. Держава звалила на плечі банків більшу частину пов'язаних із цим фінансових клопотів. Потім налагодили схему плавної ліквідації неплатоспроможних банків: працюючі активи таких установ були переведені під тимчасове управління держави.

     Уряд також пішло на поповнення власного капіталу ослаблих кредитних інститутів. Для цього воно на поворотній основі залучає бюджетні кошти. Їх забезпеченням служать акції сануються банків. Нарешті, владою були організовані заходи щодо скуповування непрацюючих кредитів, причому як у кредитних установ, так і у підприємств, які мають перед ними заборгованість. Безнадійну заборгованість компаній передбачалося списати.

Комплекс цих «астрофізичних»  заході доповнили інституційні реформи. Велику незалежність від уряду і  самостійність отримав Банк Японії, відповідальний за стан грошової системи  країни. Для загального керівництва  реформою була створена комісія з  реструктуризації фінансової системи. Органи банківського нагляду виділилися з міністерства фінансів в самостійне агентство фінансового нагляду. Уряд організував дві нові корпорації, що займаються викупом непрацюючих  кредитів. Крім того, в результаті злиття та об'єднань цілого ряду великих банків були сформовані потужні фінансові  холдингові компанії.