Биржевые сделки и расчеты по ним

     МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

     ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

     Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

     "РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ"

     КАЗАНСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ) 

     Кафедра учета финансов и банковского дела 

Шифр  У-08178 
 

     Контрольная работа

     по  дисциплине "Рынок ценных бумаг"

     тема: «Биржевые сделки и расчеты по ним» 
 
 
 
 

     Выполнена студенткой 3 курса группы 252-С

     заочной формы обучения

     специальности «Бухгалтерский учет, анализ, аудит»

     Жоголевой А.В.

          Преподаватель: Вахитов Д.Р. 
 
 
 

Казань 2011 г.

Содержание

Введение……………………………………………………………………………...3

1. Понятие биржевых сделок, их классификация……………………………..4
2. Кассовые сделки………………………………………………………………7
3. Срочные сделки……………………………………………………………...10
4. Способы пролонгации сделок. Операции депорт, репорт………………...13

Заключение………………………………………………………………………….15

Список  используемой литературы………………………………………………...16 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     С самого зарождения биржевая деятельность была связана  с  государственным вмешательством и поддержкой. Зарубежные  специалисты отмечали  отставание биржевой техники от западных аналогов. Кроме того, биржа выполняла функции представительства интересов  предпринимателей,  что  свойственно  торгово - промышленным палатам  в  настоящее  время.  При  бирже  могли  создаваться артели. Экономическое  положение  любой  страны  зависит  от  деятельности разных видов финансовых институтов, таких как  банки  (финансово-кредитные компании),  страховые  компании,  пенсионные  фонды,  биржи  -   все   это учреждения,  выступающие  в  качестве  посредников  между   разного   рода покупателями и продавцами (денег – в виде кредитов и займов, товаров и  т.д.). Биржа - это организация, выступающая посредником  между  разного  рода покупателями и продавцами на рынке, контролирующая законность  совершаемых сделок  и  являющаяся  гарантом  выполнения  обязательств сторонами. К проблематике биржевой   деятельности   обращались   в    своих    трудах дореволюционные ученые юристы.

     В зависимости от вида  продаваемых  товаров  могут  быть,  соответственно, товарные, фондовые или валютные биржи. Если на бирже продается не один вид ценностей, таким образом, такая биржа считается универсальной. Сделками признаются действия граждан и юридических  лиц,  направленные  на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей. Сделки являются основной правовой формой,  в  которой  опосредуется  обмен между участниками  гражданского   оборота.  И   в   связи  с  этим  особое значение  приобретают  те  требования,   которые   предъявляет   закон   к действительности сделок.   
 
 
 

1. Понятие биржевых сделок, их классификация

     Сделка  – это действие, направленное на достижение определенного  правового  результата. Направленность воли субъекта, совершающего сделку, отличает ее от юридического поступка.

       Биржевые  сделки  образуют  особую  группу   гражданско-правовых   сделок, получающее в условиях  перехода к рынку заметное  распространение.  Правовые особенности  биржевых сделок состоят главным образом в  особом  порядке  их совершения.  Они  заключаются  на  бирже  уполномоченными  на  совершение биржевых операций  лицами  и  подлежат  последующей регистрации  согласно установленным на данной бирже правилам. По юридической  сущности  биржевые сделки представляют собой традиционные двусторонние сделки, т.е. договоры.

       Чаще всего это договоры купли-продажи,  содержащие некоторые специфические условия, главным образом о сроках их исполнения.

       Особенность таких  сделок  заключается  в  особом  статусе  субъектов,  их совершающих, месте совершения и предмете сделки. К биржевым сделкам  могут быть отнесены сделки,  совершаемые  на  бирже,  а  товаром,  допущенным  к обращению на бирже. Биржевые  сделки  оформляются  маклерскими  записками, которым при определенных условиях может быть придано значение  нотариально удостоверенной форме сделки. Кроме того, биржи  устанавливают  собственные правила, включающие наличие специального биржевого органа по  рассмотрению споров - биржевого арбитража.

       Под биржевой операцией будем  понимать сделку купли-продажи   с  допущенными на биржу  ценностями, заключённую между   участниками  биржевой  торговли  в биржевом помещении в установленное  время.

     Биржевая  сделка - взаимное соглашение  о  передаче  прав  и обязанностей  в отношении биржевого товара, которое достигается участниками  торгов  в  ходе биржевого  торга,  регистрируется  на  бирже  в  установленном   порядке   и отражается в биржевом договоре

     Если  прибегнуть к расширительному толкованию основных  признаков,  то  можно выделить следующие отличительные признаки биржевых сделок:

а) местом совершения биржевых сделок  является  биржа,  выполняющая  функции организатора торгов;

б) биржевые сделки могут заключаться только в  течение  торговой  (биржевой) сессии, то есть в период времени, когда биржа проводит торги;

в) биржевые сделки совершаются участниками  биржевых  торгов  (для  фондовой биржи  необходимым   качеством   участника   является   получение   лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг);

г)  биржевые  сделки  носят  обезличенный  характер,  то  есть  продавцы   и покупатели не вступают в непосредственный контакт между собой, а имеют  дело с расчетно-клиринговой палатой или центром, действующим при бирже;

д) определенный перечень объектов  биржевых  сделок  (валюта,  вещи,  ценные бумаги, имущественные права и  пр.),  допущенных  к  обращению  на  бирже  и стандартизированных по количественным и качественным характеристикам;

е) биржевые сделки заключаются  в  простой  письменной  форме  путем  обмена документами, как документарного, так  и  электронного;  составленный  биржей протокол сделок является необходимым элементом формы биржевой сделки;

ж) биржевые сделки вступают в силу только после  их регистрации биржей;

з) сроки, место, порядок и способ исполнения сделки являются стандартными;

и) исполнение биржевых сделок  происходит  вне  биржи  через  уполномоченные биржей структуры (кредитная организация, депозитарий и  т.п.)  на  основании реестра сделок;

к) надлежащее исполнение сделок гарантируется биржей;

л) споры,  возникающие  между  участниками  и  биржей  в  процессе  биржевой

торговли,  обычно  рассматриваются  биржевой  арбитражной  комиссией,   иным третейским судом. 

     Биржевой  операцией признаётся соглашение, которое отвечает совокупности указанных ниже условий :

 а)  если она представляет собой  куплю-продажу,  поставку  и   обмен  товаров,

допущенных  к обороту на товарной бирже;

б) если ее участниками есть члены биржи;

в) если она представленная в регистрацию  и  зарегистрирована  на  бирже  не

позднее следующего за осуществлением соглашения дня.

     Соглашения, зарегистрированные на бирже,  предусмотренные  законодательством подлежат нотариальному заверению.

     Содержание  биржевого  соглашения  (за  исключением   наименования   товара, количества, цены, места и срока выполнения)  не  подлежит  разглашению.  Эта информация может быть предоставлена только на письменное  требование  судам, органам прокуратуры, службы  безопасности,  внутренних  дел,  хозяйственному суду    и   аудиторским    организациям    в    случаях,    предусмотренных законодательством РФ.

     Биржевые  операции  разрешается  осуществлять  только   членам   биржи   или брокерам. Сделки, совершаемые в  ходе  биржевой  торговли,  должны  отвечать требованиям  гражданского  законодательства,   законодательства   о   ценных бумагах,  антимонопольного  законодательства. Сделки,  совершаемые  в   ходе биржевой   торговли,   могут   обеспечиваться   залогом,    поручительством, гарантией, а также иными средствами,  не  противоречащими законодательству.

     Биржевые  сделки классифицируются на:

     - кассовые («спот» или «кэш») сделки;

     -срочные  сделки или «форвард»;

     - сделки с «залогом»;

     - бартерные сделки и сделки  с «условием»;

     - срочные сделки с реальными  и без реальных биржевых ценностей;

     - фьючерсные сделки;

     - сделки с «премией» («опционы»).

2. Кассовые сделки

     Кассовые  сделки представляют  собой   простейший  вид  биржевых  сделок.  Их возникновение тесно связано с возникновением самих товарных бирж.

     Характерным признаком кассовых сделок является  немедленное  их  исполнение.

     Понятие  «немедленное  исполнение»  для  биржевых  сделок   носит   условный характер. Это  связано   с   тем, что   исполнение   биржевого   договора осуществляется  вне биржи  и на момент заключения  договора  товар,  который представляет предмет сделки, как правило, отсутствует на бирже  и  находится на  складе  продавца  или  транспортируется  на  склад  биржи. Поэтому  для передачи товара необходимо определенное время:

- для подготовки перевозных объектов, погрузка и транспортирование  товара  на место,  оговоренное сторонами в договоре,  а если  эта обязанность лежит на покупателе ,то для принятия и вывоза товара со склада продавца;

- для  разгрузки товара в месте, обусловленном  сторонами.

       В зависимости от сроков исполнения  кассовые  биржевые  сделки  заключаются на таких условиях:

1)товар  во время торгов находится на территории биржи, в  принадлежащих  ей

склада  либо ожидается к прибытию  на  биржу  в  день  торгов   до  окончания биржевого собрания;

2) товар  на момент заключения договора  транспортируется  водным,  воздушным, железнодорожным или другим транспортным способом к месту нахождения биржи;

3)  товар готов к погрузке на транспортный объекты отправка в  место,  которое

будет определено в договоре.

     Правила биржевой торговли устанавливают  для  каждого  из  вышеперечисленного условия максимальные сроки исполнения  договора, но на некоторых биржах  эти условия не конкретизируются и  установлен  единый срок  для  всех  кассовых сделок. Этот срок не превышает,  как правило,14 дней.

     По  своей юридической природе  кассовые  сделки  представляют  собой  типовой договор купли-продажи.

     Целью  кассовых  сделок  является  реальный  переход   прав  и  обязанностей относительно предмета   договора  от  продавца  к  покупателю  на  условиях, предусмотренных в договоре.

     Следует отметить,  что  предметом  кассовых  договоров  всегда  есть  товар, который на момент заключения договора физически  существует  и  находится  в собственности продавца. Торговля  товаром  (на  условиях  кассовых  сделок), который покупатель получит или произведет  на  момент  исполнения  договора, запрещается. Эта особенность кассовых сделок дает возможность выставлять  на торги товар с уже известными качественными  характеристиками.  Как  правило, этот товар до торгов проходит биржевую  или  другую  независимую  экспертизу или на бирже во время торгов выставлены его образцы.  В  некоторых  случаях, если  товар  до  момента  проведения  торгов  доставлен  на   склад   биржи, покупатель до заключения договора может осмотреть  товар.  Поэтому  стороны, заключая кассовые сделки, всегда имеют ввиду более-менее точное  определение товара, и, в отличии  от  других  биржевых  договоров,  поставка  товара  не соответствующего качества рассматривается  как  нарушение  или  ненадлежащее исполнение условия договора, даже в том случаю, когда продавец  компенсирует покупателю   затраты,   которые   возникли   во   время    продажи    товара несоответствующего качества.